Vào thứ Ba, nhà phân tích Adrienne Yih của Barclays đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu On Holding AG (NYSE: ONON) lên 64 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 63 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, On Holding hiện đang duy trì điểm số sức khỏe tài chính ấn tượng "TUYỆT VỜI", với các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng mạnh mẽ là 29% cho năm tài chính 2024.
Quyết định điều chỉnh mục tiêu giá của Yih được đưa ra sau khi kiểm tra chi tiết các dự báo tài chính của công ty trong những năm tới. Dự báo của nhà phân tích đối với Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của On Holding AG vẫn ở mức 0,97 CHF cho năm tài chính 25, với ước tính mới là 1,57 CHF cho năm tài chính 27. Ước tính EPS năm tài chính 26 đã có một sửa đổi nhỏ, tăng từ 1,21 CHF lên 1,24 CHF. Nền tảng tài chính vững chắc của công ty được thể hiện rõ trong tỷ lệ hiện tại là 2,91, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ với tài sản vượt xa các nghĩa vụ ngắn hạn.
Phân tích của Barclays chỉ ra rằng ước tính năm tài chính 25 và năm tài chính 26 không thay đổi đáng kể. Đánh giá chỉ ra sự giảm nhẹ về tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) và tăng chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý (SG&A). Tuy nhiên, những thay đổi này được cân bằng bằng cách giảm khấu hao và khấu hao (D&A) cũng như chi phí lãi vay.
Mục tiêu giá sửa đổi là 64 đô la dựa trên việc áp dụng bội số giá trên thu nhập (P/E) mười hai tháng tới (NTM) gấp 45 lần cho EPS đã điều chỉnh trong năm tài chính 26 của công ty, đã được chuyển đổi từ CHF sang USD với tỷ lệ 0,8779 . Điều này dẫn đến EPS đã điều chỉnh là 1,41 đô la Mỹ cho năm tài chính 26.
Barclays nhấn mạnh rằng bội số Street NTM P/E hiện tại cho On Holding AG là khoảng 42 lần, thấp hơn một chút so với bội số được sử dụng để xác định mục tiêu giá mới. Mục tiêu giá tăng nhẹ phản ánh triển vọng tích cực của công ty về hoạt động tài chính của công ty trong những năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, On Holding AG đã báo cáo hiệu quả tài chính của mình tăng đáng kể, với doanh thu thuần tăng 40,6% trong quý IV năm 2024, đạt 606,6 triệu CHF. Doanh thu ròng cả năm của công ty đạt tổng cộng 2,32 tỷ CHF, đánh dấu mức tăng trưởng 33,2% theo tỷ giá không đổi. Các nhà phân tích tại Needham và Truist Securities đã nhắc lại xếp hạng Mua của họ đối với cổ phiếu của công ty, với mục tiêu giá lần lượt là 64 đô la và 61 đô la, với lý do động lực mạnh mẽ và dự báo tích cực trong tương lai. Công ty đã đặt ra các mục tiêu đầy tham vọng cho năm 2025, đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu ròng ít nhất 27% và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp quanh mức 60,5%. EBITDA điều chỉnh của On Holding AG trong quý đạt 99,4 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng của thị trường. Chiến lược bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng của công ty đã được chứng minh là hiệu quả, với mức kỷ lục 48,8% thị phần trong quý 4. Tăng trưởng trong tương lai dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi các kế hoạch mở rộng ở Trung Quốc và ra mắt sản phẩm mới, bao gồm cả sự hợp tác với các nhân vật nổi tiếng như Zendaya.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
