Hôm thứ Sáu, nhà phân tích Saket Kalia của Barclays đã cập nhật triển vọng của công ty về Alarm.com (NASDAQ: NASDAQ:ALRM), tăng mục tiêu giá lên 67 đô la từ 60 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equalweight trên cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả tài chính quý III của Alarm.com, vượt qua dự báo doanh thu của Barclays 9 triệu USD. Thành công của công ty trong doanh số bán phần cứng và tỷ lệ duy trì 95% đã góp phần vào mức tăng trưởng tốt hơn dự đoán khoảng 10% về doanh thu Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS) và Giấy phép.
Thu nhập quý III của Alarm.com cũng cho thấy một nhịp EBITDA đáng kể, cao hơn khoảng 9 triệu đô la so với dự kiến. Sự vượt trội này chủ yếu là do kết quả doanh thu mạnh mẽ của công ty. Tuy nhiên, dự báo của công ty về tăng trưởng doanh thu SaaS năm tài chính 2025 thấp hơn dự đoán, cho thấy mức tăng xấp xỉ 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo này xem xét tác động của những cơn gió ngược từ ADT và bình thường hóa doanh thu từ giấy phép IP Vivint.
Bất chấp hướng dẫn doanh thu SaaS thận trọng cho năm tài chính 25, triển vọng EBITDA của Alarm.com trong cùng kỳ là lạc quan. Hướng dẫn của công ty cho thấy tỷ suất lợi nhuận 19%, cao hơn ước tính của Barclays và thể hiện mức mở rộng 700 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo lợi nhuận mạnh mẽ này được cho là do sự đóng góp đáo hạn và ngày càng tăng từ các doanh nghiệp tăng trưởng của công ty, cho phép tập trung nhiều hơn vào lợi nhuận.
Mục tiêu giá sửa đổi của Barclays dựa trên bội số gấp 18 lần EBITDA ước tính năm tài chính 25 của công ty là khoảng 190 triệu đô la. Mục tiêu mới phản ánh niềm tin vào quỹ đạo tài chính của Alarm.com, đặc biệt là về tăng trưởng EBITDA trong tương lai. Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh khả năng cân bằng giữa tăng trưởng và lợi nhuận của công ty, đây là yếu tố chính trong mục tiêu giá sửa đổi.
Trong các tin tức gần đây khác, hiệu suất quý 3 của Alarm.com đã dẫn đến việc nâng cấp Goldman Sachs, chủ yếu là do phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) và doanh thu giấy phép tăng, cùng với doanh số bán phần cứng đáng kể. Tỷ lệ duy trì ròng của công ty được cải thiện lên 95% và biên EBITDA điều chỉnh mở rộng lên 20,8%, vượt kỳ vọng. Ban lãnh đạo Alarm.com hiện đang đặt mục tiêu lợi nhuận cao hơn mục tiêu đã nêu trước đó là khoảng 18% biên EBITDA đã điều chỉnh. Jefferies cũng đã bắt đầu bảo hiểm trên Alarm.com, đưa ra xếp hạng Mua cổ phiếu và đặt mục tiêu giá là 65,00 đô la, làm nổi bật sự tăng trưởng và lợi nhuận bền vững của công ty.
Roth / MKM đã duy trì xếp hạng Mua trên Alarm.com nhưng hạ mục tiêu giá của cổ phiếu xuống 73 đô la từ 78 đô la, cho thấy tăng trưởng khu vực thương mại vẫn cao hơn khu dân cư. Công ty cho rằng cổ phiếu của Alarm.com đang bị định giá thấp liên quan đến triển vọng tăng trưởng của nó, trong Goldman Sachs thị trường thương mại và quốc tế.
Goldman Sachs đã bắt đầu đưa tin về Alarm.com với xếp hạng Trung lập, thừa nhận vị trí thị trường mạnh mẽ của công ty nhưng cũng lưu ý những thách thức đặt ra bởi sự gia tăng của các giải pháp bảo mật DIY và tăng trưởng chậm hơn trong thị trường an ninh dân cư trong nước. JPMorgan cũng duy trì lập trường trung lập về Alarm.com, giảm mục tiêu cổ phiếu từ 70 đô la xuống còn 65 đô la.
Những phát triển gần đây của Alarm.com bao gồm việc hoàn thành việc cung cấp tiền giấy chuyển đổi trị giá 500 triệu đô la và giới thiệu AI tạo ra cho nền tảng hỗ trợ nhà cung cấp dịch vụ. Kỳ vọng SaaS và doanh thu giấy phép cả năm 2024 của công ty đã được nâng lên từ 626.8 triệu đến 627.2 triệu đô la, với tổng doanh thu ước tính từ 920.8 triệu đô la đến 931.2 triệu đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Barclays, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính của Alarm.com. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2,81 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 26,69, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập của công ty. Đáng chú ý, tỷ lệ PEG của Alarm.com là 0,44 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập, phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng công ty đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua đạt 923.82 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 64.95%. Biên lợi nhuận mạnh mẽ này hỗ trợ quan sát của Barclays về hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Alarm.com. Ngoài ra, tăng trưởng EBITDA 57,7% trong mười hai tháng qua củng cố lợi nhuận cải thiện của công ty, phù hợp với triển vọng EBITDA tích cực của nhà phân tích cho năm tài chính 25.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng "Ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu", có thể được hiểu là một dấu hiệu của niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty. Điều này phù hợp với tâm lý tích cực tổng thể được thể hiện trong báo cáo của Barclays.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung để Alarm.com, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.