Barclays hạ mục tiêu giá cổ phiếu Becton Dickinson xuống 241 USD

Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Barclays đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Becton Dickinson xuống 241 USD từ mức 261 USD trước đó. Các nhà phân tích vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với công ty, điều chỉnh dự báo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) phù hợp với hướng dẫn của ban lãnh đạo. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 163,33 USD, giảm gần 28% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với thành tích tăng cổ tức liên tiếp trong 54 năm.

Các nhà phân tích ghi nhận sự tăng nhẹ trong dự báo doanh thu năm 2025, được thúc đẩy bởi áp lực tỷ giá hối đoái giảm bớt, mặc dù họ dự kiến tốc độ tăng trưởng hữu cơ sẽ chậm lại vào năm 2026 và những năm sau đó. Điều này dẫn đến việc giảm dự báo doanh thu dưới 1% cho những năm đó. Dự báo EPS cho năm 2025 đã giảm khoảng 2%, và giảm 7-9% cho năm 2026 trở đi, có tính đến tác động liên tục của thuế quan như đã thảo luận trong cuộc họp báo cáo thu nhập quý 2 của công ty cho năm tài chính 2025. Phân tích gần đây từ InvestingPro cho thấy 9 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, mặc dù công ty dự kiến sẽ duy trì khả năng sinh lời với doanh thu hiện tại là 20,87 tỷ USD.

Mục tiêu giá mới của Barclays dựa trên hệ số giá trị doanh nghiệp trên EBITDA là 12,5 lần, không thay đổi so với đánh giá trước đó, trên EBITDA dự kiến trong 12 tháng tới là 6,9 tỷ USD, giảm từ mức 7,3 tỷ USD. Hệ số mục tiêu này phù hợp với hệ số giao dịch trung bình từ đầu năm đến nay của Becton Dickinson, mặc dù thấp hơn hệ số giao dịch trung bình 13-14 lần dự kiến cho năm dương lịch 2024. Nó thể hiện sự tăng lên so với hệ số giao dịch hiện tại của cổ phiếu là khoảng 10 lần EBITDA trong 12 tháng tới.

Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng định giá của họ phản ánh mức chiết khấu từ 1,5 đến 2,5 lần so với phạm vi giao dịch dài hạn của cổ phiếu khoảng 14-15 lần. Họ đã cung cấp đánh giá chi tiết về những thay đổi trong dự báo của họ, được tóm tắt trong các số liệu hỗ trợ.

Trong các tin tức gần đây khác, Becton Dickinson đã đối mặt với một số điều chỉnh từ các nhà phân tích liên quan đến xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá. Citi đã hạ xếp hạng công ty từ Mua xuống Trung lập, đặt mục tiêu giá mới là 185 USD, viện dẫn những thách thức trong việc dự đoán các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. Trong khi đó, Jefferies đã giảm mục tiêu giá xuống 255 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, sau kết quả quý 2 tài chính của công ty, báo cáo doanh thu 5,27 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,35 USD, vượt dự báo đồng thuận. Công ty cũng đã cập nhật hướng dẫn cho năm tài chính 2025, hạ dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ và điều chỉnh hướng dẫn EPS.

Raymond James đã hạ xếp hạng Becton Dickinson từ Vượt Trội xuống Phù Hợp Thị Trường, bày tỏ lo ngại về quỹ đạo tăng trưởng của công ty và khó khăn trong việc xác định các đổi mới có thể thúc đẩy tăng trưởng. Piper Sandler cũng hạ xếp hạng công ty xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá xuống 185 USD, do lo ngại về khả năng thực hiện và dự báo nhu cầu của công ty. Các nhà phân tích lưu ý sự kém hiệu quả trong tăng trưởng doanh thu hữu cơ trên nhiều phân khúc và bày tỏ sự hoài nghi về khả năng cung cấp hướng dẫn khả thi của công ty.

Riêng biệt, Piper Sandler đã nhấn mạnh SOLV và ALGN là những cổ phiếu giá trị hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ y tế, lưu ý tiềm năng tăng trưởng và điều chỉnh tích cực trong dự báo của các nhà phân tích. Sự ủng hộ này xuất hiện khi các cổ phiếu này đang giao dịch dưới mức định giá lịch sử thông thường, mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị trong ngành. Những diễn biến gần đây này cung cấp một bức tranh tổng thể về tâm lý và kỳ vọng hiện tại xung quanh Becton Dickinson và các cổ phiếu công nghệ y tế khác.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.