Barclays duy trì đánh giá Equalweight đối với cổ phiếu Sunrun, mục tiêu $15

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích của Barclays, bà Christine Cho đã tái khẳng định đánh giá Equalweight đối với Sunrun Inc . (NASDAQ:RUN) và duy trì mức giá mục tiêu $15,00. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức $6,53, đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể hơn 55% trong sáu tháng qua, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy hiện tại nó đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý. Tuyên bố của bà Cho nhấn mạnh khả năng tạo tiền mặt dự kiến của công ty, chỉ ra rằng mặc dù có các áp lực bên ngoài như vấn đề chính trị và thuế quan, Sunrun được dự đoán sẽ tái khẳng định hướng dẫn tạo tiền mặt năm 2025 từ $200 triệu đến $500 triệu. Dự báo này phù hợp với ước tính của Barclays khoảng $360 triệu. Tuy nhiên, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang đốt tiền mặt nhanh chóng, với dòng tiền tự do âm và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đáng lo ngại là 5,13 lần. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 thông tin quan trọng về tình hình tài chính và triển vọng của Sunrun.

Bà Cho lưu ý rằng Sunrun dường như được bảo vệ trong ngắn hạn khỏi các đợt tăng giá tiềm ẩn của thiết bị có thể phát sinh từ thuế quan. Kỳ vọng là Sunrun sẽ tiếp tục giảm nợ truy đòi khoảng $100 triệu. Việc trả nợ này được xem là một bước tiến tới việc đạt được tỷ lệ đòn bẩy của nợ truy đòi đối với khả năng tạo tiền mặt giữa 1,5 lần và 3 lần, một phạm vi mà ban lãnh đạo cảm thấy thoải mái.

Phân tích của Barclays cũng tính đến việc hướng dẫn tạo tiền mặt không bao gồm bất kỳ hoạt động bảo vệ an toàn đáng kể nào có thể xảy ra nếu có sự giảm dần của Tín dụng Thuế Đầu tư (ITC) vào ngày 1 tháng 1 năm 2026. Bà Cho chỉ ra rằng các chiến lược tài chính và dự báo của công ty không phụ thuộc vào những lợi ích thuế tiềm năng này.

Nhìn về phía trước, bà Cho đề cập rằng các cuộc thảo luận về điều chỉnh ngân sách dự kiến sẽ diễn ra vào tháng Năm hoặc tháng Sáu. Những cuộc thảo luận này có thể sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về các cuộc đàm phán liên quan đến việc có thể thu hồi Đạo luật Giảm lạm phát (IRA). Kết quả của những cuộc đàm phán này có thể có ảnh hưởng đến các chiến lược tài chính của Sunrun và quy định ngành trong tương lai. Với điểm sức khỏe tài chính tổng thể của Sunrun được InvestingPro đánh giá là "YẾU", các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết bao gồm tất cả các khía cạnh quan trọng về hiệu suất và triển vọng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Sunrun đang điều hướng qua một giai đoạn đầy thách thức trong ngành năng lượng mặt trời, được đánh dấu bởi một số đánh giá của các nhà phân tích và sự phát triển của doanh nghiệp. Deutsche Bank đã duy trì đánh giá Mua đối với Sunrun, đặt mức giá mục tiêu là $10,50, trích dẫn việc công ty quản lý hiệu quả các thách thức của ngành và tạo ra tiền mặt tích cực trong các quý liên tiếp. Trong khi đó, Jefferies đã hạ cấp Sunrun từ Mua xuống Giữ, giảm mức giá mục tiêu xuống $8, phản ánh mối lo ngại về những bất ổn thị trường và tác động của Đạo luật Giảm lạm phát (IRA). Truist Securities cũng hạ mức giá mục tiêu cho Sunrun xuống $6, duy trì đánh giá Giữ do những khó khăn liên tục của ngành.

Jefferies tiếp tục giảm mức giá mục tiêu xuống $7, nhấn mạnh sự thiếu rõ ràng về tầm nhìn tăng trưởng dài hạn và khả năng giảm lắp đặt. Bên cạnh những đánh giá tài chính này, Sunrun đã trải qua sự thay đổi trong hội đồng quản trị với việc bà Manjula Talreja từ chức, dẫn đến việc giảm quy mô hội đồng từ chín xuống còn tám thành viên. Công ty tiếp tục điều chỉnh cách tiếp cận chiến lược của mình, bao gồm việc gia hạn thời hạn nợ và mở rộng mạng lưới đại lý. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh những thách thức đang diễn ra và điều chỉnh chiến lược mà Sunrun phải đối mặt khi điều hướng qua môi trường thị trường đầy biến động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.