Hôm thứ Ba, Barclays duy trì xếp hạng Equalweight trên Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS) nhưng giảm mục tiêu giá từ $ 7.00 xuống $ 5.00. Việc điều chỉnh theo sau báo cáo của công ty giảm lượng tồn đọng từ 642 triệu đô la xuống còn 597 triệu đô la và tỷ lệ sổ sách trên xây dựng khoảng 0,5 lần. Tỷ lệ này chỉ ra rằng các đơn đặt hàng mới chỉ bằng một nửa tỷ lệ bán hàng đã hoàn thành, cho thấy những thách thức tiềm ẩn trong việc đáp ứng kỳ vọng doanh thu trong tương lai.
Shoals Technologies, dự kiến sẽ cung cấp 455 triệu đô la tồn đọng hiện tại trong năm tới, có thể gặp khó khăn trong việc đạt được ước tính doanh thu năm tài chính 2025 của Phố là 447 triệu đô la. Với việc trừ đi doanh thu ước tính 102 triệu đô la cho quý IV, chỉ có 353 triệu đô la doanh thu năm 2025 sẽ được giải quyết bởi lượng tồn đọng. Mặc dù có 60 triệu đô la đặt phòng gia tăng kể từ cuối quý, Barclays tin rằng có thể khó đạt được dự báo của Phố với dữ liệu hiện tại.
Barclays cũng đã điều chỉnh ước tính doanh thu năm tài chính 2025 của riêng mình cho Shoals Technologies, giảm từ 441 triệu USD xuống còn 400 triệu USD. Do đó, dự báo của công ty về EBITDA đã được điều chỉnh từ 126 triệu đô la lên 94 triệu đô la, cho thấy kết quả hàng năm dự kiến sẽ tương đối bằng phẳng. Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên bội số 11x của dự báo EBITDA năm 2025 được cập nhật.
Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù có rủi ro tăng đối với các con số sửa đổi, nhưng nó sẽ đòi hỏi phải tăng tốc hoạt động vào năm 2025 vì khách hàng có khả năng phản ứng với những thay đổi trong chính sách pháp lý. Tuy nhiên, chi phí lao động có thể đặt ra thách thức cho sự tăng trưởng này. Giá mục tiêu mới phản ánh các dự báo tài chính và điều kiện thị trường được cập nhật của nhà phân tích.
Trong một tin tức gần đây khác, Shoals Technologies Group đã báo cáo doanh thu quý III vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích và sau đó nâng triển vọng doanh thu cả năm. Công ty đã công bố doanh thu hàng quý là 102,2 triệu đô la, đánh bại ước tính đồng thuận là 98,86 triệu đô la, mặc dù giảm 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Shoals cho rằng sự sụt giảm này là do sự chậm trễ của dự án đã được thảo luận trước đó. Tuy nhiên, công ty đã tăng triển vọng doanh thu cả năm 2024 lên 390-400 triệu USD, vượt quá mức 383,3 triệu USD mà các nhà phân tích kỳ vọng.
Shoals cũng dự báo doanh thu quý IV từ 97-107 triệu USD, vượt xa mức đồng thuận 93,54 triệu USD. Khối lượng báo giá trên cơ sở khách hàng của nó đã tăng gần 50% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức kỷ lục. Tuy nhiên, Giám đốc điều hành Brandon Moss lưu ý rằng sự không chắc chắn xung quanh lãi suất, hàng đợi kết nối và các vấn đề về chuỗi cung ứng đã kéo dài chu kỳ bán hàng trong suốt cả năm. Công ty đã kết thúc quý với lượng tồn đọng và nhận được đơn đặt hàng là 596,6 triệu đô la, giảm 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái và 7,1% liên tiếp.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Barclays về Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 801.57 triệu đô la, với tỷ lệ P / E là 41.22 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Thu nhập cao này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng SHLS đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập cao".
Bất chấp những thách thức được nêu bật trong báo cáo của Barclays, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Shoals Technologies đã duy trì lợi nhuận trong mười hai tháng qua, với doanh thu 454,7 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 11,32%. Tuy nhiên, tổng lợi nhuận giá YTD của công ty là -62,87% và thực tế là nó đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần chứng thực lập trường thận trọng của Barclays.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng SHLS hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi công ty điều hướng những thách thức được nêu trong bài viết. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Shoals Technologies Group, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.