Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Tư, Barclays đã bắt đầu bảo hiểm Generac Holdings (NYSE: GNRC), công ty hàng đầu về các sản phẩm phát điện dự phòng, với xếp hạng Equalweight và mục tiêu giá là 189 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 186,86 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này bị định giá thấp hơn một chút, với vốn hóa thị trường là 11,12 tỷ đô la. Mục tiêu giá mới phản ánh vị thế thị trường hiện tại và triển vọng tăng trưởng của công ty trong bối cảnh những phát triển gần đây của ngành.
Hoạt động kinh doanh của Generac đã được công nhận vì thâm nhập thị trường thấp nhưng thị phần cao, điều này khiến nó trở thành một công ty đáng chú ý trong ngành điện dự phòng. Công ty đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với lợi nhuận 44,58% từ đầu năm đến nay. Nhà phân tích từ Barclays nhấn mạnh rằng cổ phiếu dường như được định giá hợp lý hiện tại, sau khi giá của nó tăng đáng kể.
Sự gia tăng này là do mùa bão hoạt động trong nửa cuối năm 2024, làm tăng nhu cầu đối với các sản phẩm của Generac. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 13 thông tin chi tiết chính về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Generac.
Triển vọng của công ty được củng cố bởi môi trường kinh tế vĩ mô bao gồm lưới điện già cỗi, các hiện tượng thời tiết khắc nghiệt ngày càng tăng và nhu cầu ngày càng tăng về các giải pháp điện dự phòng đáng tin cậy. Những yếu tố này đặc biệt phù hợp với sự gia tăng của các sắp xếp làm việc kết hợp, xu hướng lão hóa tại chỗ và nhu cầu điện tổng thể tăng vọt do tăng điện khí hóa.
Thị phần của Generac trong phân khúc dự phòng tại nhà đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng 120 điểm cơ bản từ năm 2020 đến năm 2023, đưa tỷ lệ thâm nhập từ 5,0% lên 6,2%. Với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,03 và tăng trưởng doanh thu dự kiến là 7% cho năm tài chính 2024, công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản về tài chính vững chắc.
Tốc độ tăng trưởng này nhanh hơn đáng kể so với giai đoạn trước đó từ năm 2005 đến năm 2010, nơi thị phần chỉ tăng 100 điểm cơ bản. Để phân tích chi tiết và các chỉ số tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ của Generac về InvestingPro.
Công ty đã được hưởng lợi từ một loạt các vụ mất điện lớn, với 13 sự cố gián đoạn đáng kể kể từ năm 2010. Đáng chú ý, bảy trong số các sự cố ngừng hoạt động này đã xảy ra kể từ nửa cuối năm 2020, bao gồm ba sự kiện lớn chỉ trong năm 2024, nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của các dịch vụ của Generac trên thị trường hiện tại.
Trong một tin tức gần đây khác, Generac Holdings đã báo cáo doanh thu quý III cho năm 2024 tăng đáng kể, với doanh thu thuần đạt 1,17 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 10% so với năm trước. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng hoạt động mất điện sau cơn bão Helen và Milton, dẫn đến doanh số bán sản phẩm dân dụng tăng 28%. Bất chấp doanh số bán sản phẩm thương mại và công nghiệp toàn cầu giảm, Generac đã điều chỉnh triển vọng năm 2024 của mình tăng lên, kỳ vọng doanh số bán hàng nhà ở sẽ tăng trưởng đáng kể và cải thiện tỷ suất lợi nhuận EBITDA gộp và điều chỉnh.
TD Cowen khẳng định lập trường tích cực của mình đối với Generac, nâng mục tiêu giá của công ty từ 172,00 đô la lên 183,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Điều này diễn ra sau quý tài chính mạnh mẽ của Generac, được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng cao do điều kiện thời tiết bất lợi. Công ty cũng nhận được khoản tài trợ 50 triệu đô la từ Bộ Năng lượng để triển khai các giải pháp lưới điện siêu nhỏ ở California.
Đây là những diễn biến gần đây đã ảnh hưởng đến Generac. Các nhà phân tích từ TD Cowen dự đoán doanh số bán sản phẩm dân dụng sẽ tăng ở tỷ lệ thanh thiếu niên cao, đồng thời cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh cho cả năm. Mặc dù phải đối mặt với thị trường chậm chạp ở châu Âu, Generac đã thấy dấu hiệu cải thiện ở Mỹ Latinh và Trung Đông, dự kiến sẽ đóng góp vào sự tăng trưởng của công ty trong dài hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.