Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Hai, Baird đã nhắc lại xếp hạng Trung lập của mình đối với Dịch vụ Thông tin Quốc gia Fidelity (NYSE: FIS) với giá mục tiêu là 94,00 đô la. Công ty bày tỏ sự thận trọng về cổ phiếu, cho thấy khả năng giảm xuống mức thấp hơn 80 đô la trong những tuần tới khi các nhà đầu tư đánh giá dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cho năm 2025 đến năm 2027.
Phân tích của Baird nêu bật một số chỉ số báo cáo thu nhập có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong tương lai của FIS. Một mối quan tâm được nêu ra là tác động tiềm ẩn của chi phí lãi vay đối với EPS ước tính năm 2026 của công ty. Khoảng 20% nợ của FIS, ở mức trung bình khoảng 1%, sẽ hết hạn vào cuối năm 2025 hoặc đầu năm 2026, có khả năng tạo ra một cơn gió ngược 2% đối với EPS năm 2026.
Một yếu tố khác có thể đặt ra thách thức đối với lợi nhuận của FIS là tính bền vững của thuế suất. Phân tích của Baird cho thấy mức thuế hiện tại 12-13% đối với FIS có thể không thể duy trì được trong dài hạn, đặc biệt là khi so sánh với mức thuế suất 19-21% được thấy ở các công ty tương tự như Mastercard (MA), Visa (V) và các tổ chức tài chính khác.
Ngoài ra, Baird lưu ý rằng chi phí khấu hao và khấu hao (D&A) liên quan đến Worldpay, chiếm khoảng 1,5% doanh thu vào năm 2024, có khả năng tăng lên khoảng 6-8%. Sự gia tăng D&A này có khả năng dẫn đến 1% mỗi năm đối với EPS của FIS trong hai đến ba năm.
Các nhà đầu tư dự kiến sẽ theo dõi chặt chẽ những diễn biến này vì chúng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu của FIS trong tương lai gần. Triển vọng tài chính của công ty, đặc biệt liên quan đến chi phí lãi vay, thuế suất và chi phí D&A, sẽ là những yếu tố quan trọng trong việc đánh giá tiềm năng đầu tư của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Dịch vụ Thông tin Quốc gia Fidelity (FIS) đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý thứ ba, với doanh thu điều chỉnh tăng 4% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,40 đô la. Công ty cũng báo cáo tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh là 41,3%. FIS đã hoàn tất việc mua lại Dragonfly Technologies và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với EverBank và Ngân hàng Thương mại.
FIS đã trả lại 700 triệu đô la cho các cổ đông thông qua việc mua lại và cổ tức, đồng thời tái khẳng định kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 4 tỷ đô la của mình. Công ty đã nâng hướng dẫn doanh thu cả năm và EBITDA, phản ánh triển vọng tự tin và kỳ vọng về sự tăng trưởng liên tục của phân khúc.
Trong những thay đổi điều hành, Alexandra Brooks được bổ nhiệm làm Phó Chủ tịch Điều hành và Giám đốc Kế toán mới, kế nhiệm Christopher A. Thompson. Các công ty phân tích TD Cowen và Baird lần lượt duy trì xếp hạng Giữ và Trung lập trên FIS, nhưng đã tăng mục tiêu giá của họ sau kết quả quý 3 của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi Baird duy trì lập trường thận trọng đối với Dịch vụ Thông tin Quốc gia Fidelity (NYSE:FIS), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy một bức tranh sắc thái hơn. Bất chấp những lo ngại về thu nhập trong tương lai, FIS đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong một số lĩnh vực. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 đạt 10,03 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu 1,91% so với cùng kỳ. Hơn nữa, FIS đã cho thấy khả năng sinh lời ấn tượng, với thu nhập hoạt động điều chỉnh là 1,815 tỷ USD và biên thu nhập hoạt động là 18,09%.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh tích cực mà các nhà đầu tư có thể thấy đáng khích lệ. Ví dụ, FIS "đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 22 năm liên tiếp", thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Ngoài ra, công ty "có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9", cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ trên các chỉ số khác nhau.
Điều đáng chú ý là trong khi Baird bày tỏ lo ngại về EPS trong tương lai, dữ liệu của InvestingPro cho thấy FIS đang "giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", điều này có thể cho thấy khả năng định giá thấp. Quan điểm này được hỗ trợ thêm bởi thực tế là "15 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới".
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho FIS, cung cấp bối cảnh rộng hơn cho các quyết định đầu tư dựa trên những lo ngại của Baird.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.