- Mức tăng 7% của tháng 11 là mức cao nhất đối với vàng kể từ tháng 5 năm 2021
- Giá cần vượt qua mức 1.786 đô la, nếu không sẽ bị mắc kẹt ở mức 1.700 đô la
- Chừng nào Fed còn kiểm soát lạm phát, khả năng tăng giá của vàng có thể bị hạn chế
Phải mất một năm rưỡi giá vàng trong tháng mới tăng mạnh như vậy kể từ sau đợt giảm giá bắt đầu vào đầu năm.
Kết thúc tháng 11, vàng đã tăng gần 7%. Lần cuối vàng tăng mạnh như vậy là vào tháng 5 năm 2021, khi mức tăng trong tháng là gần 8%. Giá vàng biến động vào đầu năm 2022, nhưng sau đó vẫn tăng cho đến tháng 2 với mức tăng gần 6%. Sau đó, vàng đã trải qua bảy tháng liên tiếp chìm trong sắc đỏ, mất tổng cộng 16%.
Biểu đồ được cung cấp bởi SKCharting,com, với dữ liệu được cung cấp bởi Investing.com
Do đó, sự phục hồi của tháng 11 là câu chuyện tốt đối với vàng. Nhưng giá có thể lên đến đâu?
Những người đầu cơ giá lên mua vàng với kỳ vọng vàng đạt mức $1.800/ounce. Mặc dù điều đó vẫn có thể xảy ra, nhưng ít khả năng xảy ra trước cuối năm, dựa trên giá vàng trong 15 tuần qua.
Kể từ khi đạt mức $1.800 vào giữa tháng 8, vàng đã thất bại trong việc quay trở lại mức đó.
Dù đô la yếu hơn hoặc lợi suất trái phiếu Mỹ giảm; tình hình chiến sự tại Ukraine; khủng hoảng năng lượng , sẽ khiến vàng được xem như 1 tài sản trú ẩn an toàn nhưng giá vàng vẫn bị kẹt ở ngưỡng $1.700.
Chuyên gia giao dịch Ed Moya,cho biết, với giá giao ngay của vàng thỏi và hợp đồng tương lai vàng đều dao động ở mức trên $1.750/ounce, vàng dường như không có đột phá rõ ràng. nền tảng OANDA. Ông nói thêm:
“Vàng hiện đang ở giữa mức kháng cự $1.780 - mức hỗ trợ chính trong nửa đầu năm — và mức hỗ trợ $1.730 — mức kháng cự lớn trong tháng 9 và tháng 10 - đã chuyển thành mức hỗ trợ vào tuần trước."
Mặc dù mức tăng 7% của tháng 11 là tương đối tốt trong 18 tháng qua, vàng vẫn chưa đạt được tiềm năng thực sự của nó vì một lý do: Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.
Sau khi tung ra chính sách tăng lãi suất “diều hâu” nhất kể từ những năm 1980 để kiềm chế lạm phát của Mỹ - đang ở mức cao nhất trong 40 năm, chính sách tiền tệ cực kỳ thắt chặt của Fed gần như đã bóp nghẹt vàng.
Trong những năm trước, bản thân lạm phát đã đưa ra lý do chính đáng để mua vàng, loại tài sản giúp bảo vệ giá trị mặc dù không sinh lãi. Nhưng các đợt tăng lãi suất khổng lồ của Fed kể từ tháng 3 đã thay đổi hoàn toàn điều này, khiến đồng đô la trên thực tế trở thành kẻ hưởng lợi chính từ lạm phát khi những người đánh cược mua đồng bạc xanh và bán vàng ra.
Ngay cả trước khi năm 2022 bắt đầu, cả Nhà Trắng và các nhà hoạch định chính sách kinh tế của Fed đã cố gắng kiềm chế lạm phát, khi CPI đạt mức cao nhất trong bốn thập kỷ là 9,1 % vào tháng 6 trước khi hạ nhiệt phần nào xuống mức 7,7% vào tháng 10.
Fed đã thêm 375 điểm cơ bản lãi suất kể từ tháng 3 thông qua 6 lần tăng lãi suất. Trước đó, lãi suất ở mức cao nhất chỉ 25 điểm cơ bản khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất xuống gần bằng 0 sau khi đại dịch Covid bùng phát toàn cầu vào năm 2020.
Việc Fed tăng lãi suất đã đẩy chi phí đi vay tăng cao, làm tăng thêm chi phí chung cho người tiêu dùng, một số người đã bắt đầu kiềm chế chi tiêu. Những lo ngại về suy thoái kinh tế đã khiến niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ, một trong những trụ cột của nền kinh tế, giảm trở lại vào tháng 11 sau khi chạm mức thấp nhất trong ba tháng vào tháng 10.
Thêm vào đó, thị trường tiền điện tử đang trải qua đợt suy thoái tồi tệ nhất từ trước đến nay với sự phá sản của FTX đã đẩy Bitcoin xuống mức thấp nhất trong hai năm.
Bất chấp tất cả những điều này, vàng đã không thể quay trở lại mức $1.800 trong 3 tháng rưỡi vừa qua — chứ đừng nói đến việc tái lập mức cao nhất $1.900 của tháng 5 và hướng đến gần mức cao nhất trong lịch sử là $2.003 mà nó đạt được vào tháng Tư .
Phân tích kỹ thuật cho thấy vàng có thể tăng nhẹ $20, trước ngày thứ Sáu khi công bố U.S. báo cáo việc làm cho tháng 11 , mở đường cho lần tăng lãi suất tiếp theo của Fed vào ngày 14 tháng 12.
Sunil Kumar Dixit, trưởng phân tích kỹ thuật tại SKCharting.com cho biết:
“Miễn là đường EMA 5 tuần ở mức $1.738 tiếp tục hỗ trợ thị trường từ bên dưới, thì việc kiểm tra lại đường EMA 50 tuần ở mức $1.770 có thể xảy ra ” Dixit nói, đề cập đến đường EMA của vàng giao ngay.
Dixit cho biết, để vàng có thể tăng mạnh hơn, giá cần vượt $1770.
Ông nói: “giá cần tiến tới mức đỉnh là $1.786, nằm trên dải bollinger trung bình hàng tháng là $1.796 đô la”
SMA 100 tuần là $1.800 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự chính nằm ngay trên các mức đó,Ông nói thêm
Mặt khác, nếu không thể vượt qua EMA 50 tuần ở mức $1.770 và mức cao nhất là $1.786, thì bên bán sẽ bán tháo xuống mức $1.740 – dưới mức này có thể kiểm tra mức $1.721 và mức $1.710- $1.700, Dixit cho biết.
Ông nói: “Sự phục hồi hiện tại sẽ bị vô hiệu nếu bên bán tìm cách phá vỡ dưới mức $1.673 , dẫn đến việc nối lại áp lực giảm giá”.
Nhưng nếu không có sự thay đổi lớn về phía giảm giá, phạm vi $1700-$1800 sẽ được giữ vững, Dixit nói.
Triển vọng cho tháng tới sắp tăng lên, được hỗ trợ bởi các tín hiệu tích cực từ Chỉ số sức mạnh tương đối và Stochastics.
“Vàng có thể lên mức $1800 và $1842. Câu hỏi đặt ra là sẽ mất bao lâu,” Dixit nói.
“Hãy mong đợi một loạt các đợt điều chỉnh giá trong khoảng $1,738-$1,700 trước khi chúng ta đạt được điều đó. Lực mua có thể trở lại sau những đợt điều chỉnh.”
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Barani Krishnan không nắm giữ bất kỳ vị thế giao dịch nào được đề cập trong bài viết.