- Vàng có thể tiếp tục tăng sau khi chạm mức 2500 USD, với đà tăng được hỗ trợ bởi việc phòng ngừa lạm phát và lợi suất trái phiếu yếu hơn.
- Đồng USD yếu và khả năng Fed cắt giảm lãi suất có thể giúp giá vàng tiếp tục tăng.
- Các nhà giao dịch vàng thỏi nên chú ý đến PMI và Hội nghị chuyên đề Jackson Hole trong tuần này.
- Với ít hơn 8 đô la một tháng, công cụ Fair Value của InvestingPro giúp bạn tìm ra cổ phiếu nào để nắm giữ và cổ phiếu nào để bán phá giá chỉ bằng một nút bấm.
Như tôi đã nói về nó, cuối cùng vàng đã đạt được mốc 2500 đô la vào thứ Sáu sau khi biến động dưới mức đó trong vài tuần. Mặc dù giao dịch đi ngang trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai, tôi tin rằng vàng có khả năng tăng cao hơn và vẫn ở chế độ mua bắt đáy
Xu hướng cơ bản vẫn là tăng, điều này không khuyến khích các nhà đầu cơ giá giảm bước vào mà không có bất kỳ dấu hiệu tăng giá mất dần đi. Mặt khác, có rất ít lý do cơ bản để bán khống vàng.
Trên thực tế, một số người cho rằng vàng vẫn bị định giá thấp do sự mất giá lớn và mất sức mua mà các loại tiền tệ pháp định đã phải chịu trên toàn thế giới trong những năm gần đây do lạm phát cao, vẫn đang diễn ra mạnh mẽ ở một số nơi.
Mặc dù quá trình thiểu phát là hiển nhiên ở Mỹ và các nơi khác, nhưng điều này không nên nhầm lẫn với giảm phát. Giá cả vẫn đang tăng, chỉ là không còn với tốc độ như trước. Nhu cầu phòng ngừa lạm phát vẫn sẽ hỗ trợ cho vàng.
Hơn nữa, lợi suất trái phiếu giảm mạnh trong bối cảnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed sẽ có lợi cho các tài sản có lợi suất bằng 0 hoặc thấp trên cơ sở tương đối.
Vàng được củng cố bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn
Sự suy yếu gần đây của đô la Mỹcũng đóng một vai trò trong việc hỗ trợ giá vàng.
Tuần trước, mặc dù doanh thu bán lẽ, đơn xin trợ cấp thất nghiệpvà tâm lý tiêu dùngcủa Mỹ mạnh hơn dự kiến, đồng USD vẫn chững lại do số liệu lạm phát yếu hơn và dữ liệu sản xuất công nghiệp và nhà ở yếu hơn.
Trọng tâm của Fed đang chuyển nhiều hơn sang việc làm, với mức tăng tỷ lệ thất nghiệp hiện ở mức 4,3%, vượt xa mục tiêu cuối năm. Sự thay đổi này giải thích tại sao đồng đô la đã phải gặp khó khăn để duy trì mức tăng của nó, vì các nhà giao dịch ngoại hối đang chú ý hơn đến dữ liệu việc làm.
Tuy nhiên, tuần này, có ít dữ liệu kinh tế hơn và có thể phải chờ đợi rất lâu cho đến khi chúng ta có thể nghe thấy điều gì đó có ý nghĩa từ Fed và các quan chức ngân hàng trung ương khác tại cuộc họp chuyên đề tại Jackson Hole vào thứ Sáu.
Nhìn về phía trước, thị trường kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất khoảng 100 điểm cơ bản vào cuối năm nay, với mức cắt giảm 25 điểm cơ bản có thể xảy ra vào tháng 9 thay vì 50 điểm dự kiến trước đó.
Bất kỳ dấu hiệu mạnh mẽ nào về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tại hội nghị chuyên đề có thể làm suy yếu thêm đồng đô la, cung cấp thêm hỗ trợ cho vàng.
Các sự kiện vĩ mô chính trong tuần này: PMI toàn cầu và Hội nghị chuyên đề Jackson Hole
Như đã đề cập, có ít dữ liệu kinh tế trong tuần này. Sự kiện quan trọng có thể sẽ là Hội nghị chuyên đề chính sách kinh tế tại Jackson Hole, Wyoming, vào thứ Sáu.
Ngoại lệ duy nhất là PMI toàn cầu sẽ công bố vào giữa tuần. Đối với PMI của Mỹ, trọng tâm sẽ là lạm phát dịch vụ và liệu có bằng chứng về sự giảm tốc tiếp tục hay không. Sự chậm lại dần dần hỗ trợ câu chuyện hạ cánh mềm, nhưng dữ liệu yếu hơn dự kiến - cho dù là số liệu toàn phần, đơn đặt hàng mới, giá cả hay việc làm - có thể gây ra một đợt bán tháo đồng đô la khi thị trường suy đoán về việc cắt giảm lãi suất của Fed.
Hội nghị chuyên đề Jackson Hole thu hút các ngân hàng trung ương, bộ trưởng tài chính và những người tham gia thị trường tài chính từ khắp nơi trên thế giới. Fed trong lịch sử đã sử dụng hội nghị này để báo hiệu những thay đổi chính sách lớn. Chúng ta sẽ thấy gợi ý lớn nhất từ trước đến nay rằng FOMC sẽ bắt tay vào chu kỳ cắt giảm lãi suất bắt đầu từ cuộc họp ngày 18 tháng 9 của họ?
Dữ liệu gần đây cho thấy doanh số bán lẻ mạnh hơn và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cho thấy việc cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC tháng 9 dường như có nhiều khả năng xảy ra hơn so với mức giảm 50 điểm cơ bản được định giá trong vài tuần trước.
Tuy nhiên, do Fed ngày càng chú trọng vào thị trường lao động, báo cáo việc làm phi nông nghiệp sắp tới vào ngày 6/9 sẽ rất quan trọng trong việc xác định quyết định cuối cùng. Tuy nhiên, bất kỳ gợi ý mạnh mẽ nào về việc cắt giảm vào tháng Chín tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole có thể khiến đồng đô la thấp hơn và củng cố vàng.
Phân tích kỹ thuật vàng và ý tưởng giao dịch
Các mức đỉnh cao hơn và áp lực bán suy yếu có nghĩa là các nhà giao dịch giá tăng đã phá vỡ mức kháng cự mạnh mẽ trước đó được nhìn thấy trong khu vực từ $2450 đến $2480. Khu vực này cuối cùng đã bị phá vỡ vào thứ Sáu, kích hoạt một số giao dịch mua kỹ thuật tiếp theo đã chứng kiến vàng hướng đến mức tâm lý tiếp theo là 2500 đô la.
Với khu vực $2450 đến $2480 bị phá vỡ, đây hiện là vùng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng nhất để theo dõi bất kỳ sự sụt giảm nào. Cụ thể, $2470 (mức cao hôm thứ Năm) là mức cần theo dõi trong vùng này.
Bên dưới khu vực này, các mức hỗ trợ tiềm năng tiếp theo ở mức 2430 USD - đây là mức cao nhất từ tháng Tư, nơi hiện tại chúng ta có đường EMA cũng hội tụ với đường xu hướng tăng đã được áp dụng kể từ tháng Hai.
Về phía mặt tăng giá,các mục tiêu mở rộng Fibonacci như các mục tiêu được hiển thị trên biểu đồ có thể cung cấp các mục tiêu khách quan cho phe tăng giá nhắm tới. Nếu không, hãy xem các con số làm tròn như $2600, $2700, v.v., để biết mức kháng cự tiềm năng vì mọi người thích giao dịch xung quanh các con số làm tròn.
***
Mùa hè này, hãy nhận ưu đãi độc quyền cho các đăng ký của chúng tôi, bao gồm các gói thành viên hàng năm dưới 8 đô la một tháng.
Hãy thử InvestingPro ngay hôm nay và nâng cấp khả năng đầu tư của bạn lên một tầm cao mới.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin; nó không là chào mời, đề nghị, lời khuyên, tư vấn hoặc khuyến nghị đầu tư vì vậy nó không nhằm khuyến khích việc mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào. Tôi muốn nhắc nhở bạn rằng bất kỳ loại tài sản nào, đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao và do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan vẫn thuộc về nhà đầu tư.