Bất kỳ khi nào chỉ số Vận tải giảm xuống gần ngưỡng hiện tại, nó đều cho thấy nhà đầu tư tin rằng nền kinh tế toàn cầu sẽ thu hẹp trong thời gian tới và có thể là một tín hiệu đáng ngại cho thị trường chứng khoán toàn cầu.
Chỉ số Vận tải là thước đo về mức độ kỳ vọng hiện tại liên quan đến vận chuyển, vận tải, xe lửa và tất cả các thước đo về kỳ vọng đối với hàng hoá, sản phẩm và nguyên vật liệu thô di chuyển qua các quốc gia, các biển, tiểu bang và các địa điểm. Khi nền kinh tế cải thiện, chỉ số Vận tải sẽ tăng. Khi nền kinh tế suy yếu, chỉ số Vận tải sẽ giảm.
Kể từ khi đạt đỉnh hồi tháng 9/2018, chỉ số Vận tải đã giảm mạnh và thiết lập mức giá cơ sở gần ngưỡng $8625 trong tháng 12/2018. Sau khi đã hình thành giá cơ sở, giá dao động khiến chỉ số Vận tải tăng lên ngưỡng đỉnh $11.148, sau đó giá bắt đầu giảm nhẹ kể từ tháng 5/2019. Mối quan tâm của chúng tôi là ngưỡng Hỗ trợ/Kháng cự, được nhấn mạnh ở các hình chữ nhật MÀU XANH LÁ CÂY trên biểu đồ tuần, thể hiện mức giá lịch sử quan trọng phải vượt qua trước khi thị trường toàn cầu xuất hiện bất kỳ thông tin tích cực mới nào.
Sau cuộc họp G20 vào cuối tuần trước, thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh trong phiên thứ Hai, chúng tôi khá bất ngờ khi chỉ số Vận tải không thể tăng mạnh cùng thị trường toàn cầu. Điều này khiến chúng tôi tin rằng nhà đầu tư đang lợi dụng vấn đề giá cả liên quan đến cuộc họp G20 và cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung mà không đến từ sức mạnh của nền kinh tế toàn cầu. Nói cách khác, đó chính là động thái Mua tin đồn, Bán tin tức. Dường như tin đồn được đưa ra trên thị trường vào ngày Chủ Nhật ở Tokyo và tin tức đã ảnh hưởng đến thị trường Mỹ vào ngày thứ Hai.
Chúng tôi trao đổi về kết quả của cuộc họp G20 và thảo luận xem nó sẽ ảnh hưởng đến thị trường vàng và các chỉ số chứng khoán Mỹ như thế nào.
Các nhà phân tích kỹ thuật có kinh nghiệm biết rằng chúng ta cần phải thận trọng khi ở gần những mức cao kỷ lục này. Biến động tăng mạnh khi có thông tin hoặc dữ liệu về lợi nhuận, khiến giá tăng hoặc giảm trong vài tuần tiếp theo. Khi Q3/2019 bắt đầu, công ty sẽ công bố báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong vòng 30+ ngày tới, đồng thời các tin tức liên quan đến vấn đề thương mại toàn cầu cũng được cập nhật. Thêm vào đó, các loại hàng hoá được bán vào dịp Noel và ngày lễ đã được vận chuyển xuyên lục địa và phân phối đến các kho hàng trong vài tháng tới, trước khi mùa lễ hội bắt đầu.
Trước đây, chỉ số Vận tải thường giảm từ tháng 7 đến tháng 9. Nhìn chung, chỉ số Vận tải giảm khoảng 500-600 điểm trong chu kỳ 90 ngày này với mức biến động trong khoảng hơn $3000. Sức mạnh của xu hướng tăng trở lại vào tháng 10 và tháng 11 khi chỉ số Vận tải thường tăng khoảng $5000 điểm với kênh biến động trong khoảng $7000 điểm. Xu hướng trong lịch sử cho thấy chỉ số sẽ khá biến động trong 90 ngày tới, và sẽ có cơ hội tốt khi giá dịch chuyển giảm xuống gần ngưỡng thấp hồi tháng 12/2018.
KẾT LUẬN
Trong các bài viết trước, chúng tôi đã đề xuất một kỹ thuật thiết lập giao dịch đơn giản để xác định điểm vào và ra – 100% dịch chuyển theo Fibonacci Extension. Nếu chỉ số Vận tải di chuyển đúng theo đó, giá sẽ tiến gần về ngưỡng $8250 trong khoảng từ tháng 9/2019 đến tháng 12/2019. Điều đó có nghĩa là động thái này có thể xảy ra bất kỳ khi nào từ bây giờ đến tháng 9/2019 cùng một đà tăng ổn định vào cuối năm 2019 như dữ liệu lịch sử đưa ra.
Bây giờ là thời điểm tốt để theo dõi những động thái này và nhắm cơ hội mà nó mang lại cho các nhà đầu tư kỹ thuật. Nói một cách đơn giản, chúng tôi vừa mô tả một động thái giá giảm khoảng $2000 điểm đối với chỉ số Vận tải cùng khả năng tăng giá từ $4000-5000 điểm.