Tóm tắt thị trường tiền tệ ngày 12.06.2018.
Viết bởi Kathy Liên, Giám đốc điều hành Chiến lược ngoại hối Công ty quản lý tài sản BK
Tập hợp tin xấu khiến cổ phiếu và tiền tệ giảm giá. Tài sản của Mỹ bị ảnh hưởng nặng nề nhất vào thứ Năm với USD/JPY xuống mức thấp nhất trong vòng một tháng và Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm hơn 750 điểm trong phiên. Mặc dù cổ phiếu bật tăng trở lại vào cuối phiên, vẫn tồn tại rủi ro. Phiên bán tháo hôm thứ Năm bắt đầu việc lãi suất trái phiếu giảm. Giá đã giảm 3% vào thứ Hai, lãi suất trái phiếu 10 năm đã giảm xuống dưới 2,9% do lo ngại về lạm phát và tăng trưởng. Nhưng điều khởi nguồn đà giảm này là việc bắt giữ giám đốc tài chính của Huawei và phó chủ tịch Wanzhou Meng. Huawei là một trong những công ty công nghệ lớn nhất Trung Quốc và cô là con gái của người sáng lập. Việc bắt giữ cô khiến thị trường giận giữ và bất ngờ. Chính phủ Trung Quốc đã yêu cầu thả ngay lập tức. Trên giấy tờ, chính quyền Trump muốn họ trông giống như đang sẵn sàng làm việc với Trung Quốc về thoả thuận thương mại nhưng họ có thực sự nghiêm túc hay không thì không rõ. Thay vì tập trung vào hòa giải và đàm phán, Hoa Kỳ đã nói rõ rằng nó không hề nhượng bộ với Trung Quốc. Thật không may đây là một thời gian rất tinh tế cho các cuộc đàm phán và động thái hôm thứ Năm là một trở ngại lớn cho quan hệ Mỹ-Trung. Kết quả là, thị trường chứng khoán và tiền tệ bị bán mạnh vì lo ngại rằng sẽ không có thỏa thuận nào được thực hiện trong 90 ngày tới, và sẽ bị áp thêm thuế quan.
Dữ liệu của Mỹ cũng không gây ấn tượng. Đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã tăng lên, ADP báo cáo mức tăng việc làm thấp hơn nhiều so với dự kiến và theo Challenger, Gray & Christmas, số lượng việc làm cắt giảm tăng 51,5% trong tháng 11. Cán cân thương mại cũng tăng trong khi Số đơn đặt hàng nhà máy và hàng hóa bền vững giảm. Tin tốt duy nhất là hoạt động của ngành dịch vụ. Thay vì giảm, chỉ số ISM phi sản xuất tăng từ 60,3 lên 60,7 nhưng yếu tố việc làm của báo cáo bị từ chối. Không có tin nào trong số này là tin tốt cho báo cáo việc làm của Thứ Sáu. Như bạn có thể thấy trong danh sách dưới đây, có nhiều lý do để tin rằng tăng trưởng việc làm chậm hơn trong tháng 11. ADP không chỉ báo cáo thay đổi việc làm thấp hơn đáng kể mà còn 4 tuần di chuyển trung bình đã tăng lên, Niêm tin người tiêu dùng giảm và quan trọng nhất là báo cáo hoạt động ngành dịch vụ giảm. Thị trường lao động Mỹ là một trong những yếu tố mạnh nhất của nền kinh tế nhưng với việc cổ phiếu giảm mạnh trong vòng 2 tháng qua, các doanh nghiệp có thể đã trở nên thận trọng hơn về thuê mướn. Các nhà kinh tế đang cho rằng tăng trưởng việc làm chậm lại và nếu điều này được xác nhận, USD có thể tiếp tục giảm sâu hơn. Mức lương tăng trưởng cũng sẽ rất quan trọng vì đó là nơi dự báo phân kỳ với tâm lý thị trường. Các nhà kinh tế đang tìm kiếm một khoản tăng lương và nếu họ sai, việc bán tháo đồng USD có thể còn quan trọng hơn với USD / JPY để kiểm tra 112.
Thông tin ủng hộ bảng lương tích cực
1. Yếu tố việc làm của chỉ số ISM sản xuất tăng từ 56,8 lên 58,4.
2. Đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm từ 1,67 triệu xuống 1,63 triệu.
Thông tin ủng hộ bảng lương tiêu cực
1. ADP giảm từ 225k xuống 179k
2. Yếu tố việc làm của chỉ số ISM phi sản xuất giảm từ 59,7 xuôgns 58,4.
3. Báo cáo Challenger cho thấy tỷ lệ nghỉ việc 51%
4. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trung bình 4 tuần tăng từ 213k lên 228k
5. Chỉ số Tâm lý người tiêu dùng niversity of Michigan giảm từ 98,6 xuống 97,5.
6. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng giảm tfw 137,9 xuống 135,7.
Xem xét rằng nguồn gốc của sự lo lắng trên thị trường là quan hệ thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, không ngạc nhiên khi thấy rằng đô la Úc là đồng tiền diễn biến tệ nhất trong ngày. Các báo cáo kinh tế gần đây đã gây thất vọng với việc thặng dư thương mại giảm thay vì mở rộng. Mặc dù doanh số bán lẻ tăng, sự cải thiện đã bị mất trong bối cảnh tất cả các tin tức tiêu cực. Về mặt kỹ thuật, cặp AUD / USD đã giảm xuống dưới ngưỡng SMA 20 ngày lần đầu tiên kể từ đầu tháng 11 và động thái này báo hiệu một sự điều chỉnh sâu hơn về phía 71 cent. NZD có cùng xu hướng với AUD nhưng các nhà đầu tư đôla Canada có lý do riêng để lo lắng. Ngày đầu tiên của cuộc họp OPEC kết thúc mà không có thỏa thuận. Nga đang chống lại áp lực để cắt giảm sản lượng, giá dầu giảm 2%. Thống đốc Ngân hàng Canada {{ecl-1033 | | Poloz}} cũng tỏ ra kém hiểu biết hơn trong đánh giá kinh tế của mình - ông cho biết dữ liệu từ tháng 10 đã gây thất vọng và do đó mức giá hiện tại là thích hợp trong thời gian này. Họ đang lo lắng về dầu mỏ và chiến tranh thương mại Mỹ-Trung Quốc và cần phải làm nhiều việc hơn để hiểu được bao nhiêu cú sốc mà sự suy giảm dầu sẽ tạo ra trên nền kinh tế của họ. Tất cả điều này ngụ ý rằng họ không vội vàng tăng lãi suất nữa. USD / CAD sẽ tập trung vào thứ Sáu với một số yếu tố ảnh hưởng đến tiền tệ bao gồm các báo cáo việc làm OPEC, US và Canada.
Mặt khác, Euro và bảng Anh đang giao dịch cao hơn so với đồng bạc xanh. Không có tin tức là tin tốt cho EUR / USD, chúng tiếp tục giao dịch trong phạm vi hẹp. Trong khi đó, các nhà giao dịch đang giảm vì họ chờ đợi để xem Quốc hội Anh có ủng hộ thỏa thuận Brexit của Thủ tướng May hay không. Rất nhiều người đang bị đe dọa và mặc dù cuộc bầu cử bị trì hoãn, May đang nói rằng đó là thỏa thuận của cô, không có thỏa thuận hoặc không có Brexit. Ngày hôm trước, Tòa án Tư pháp châu Âu được thiết lập để quyết định xem Anh có thể ngăn chặn Brexit hay không. Tuần tới là tuần xét xử cho Brexit, đồng bảng Anh và Thủ tướng May vì vậy chúng tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục củng cố trước những quyết định lớn này.