- Chỉ số S&P 500 và Dow vẫn đạt kỷ lục liên tiếp trước lộ trình lãi suất của Fed, trong khi “phớt lờ" việc lạm phát tăng và rủi ro địa chính trị
- Đường cong lãi suất trở nên dốc nhất trong 3 năm nhưng vẫn không giữ được tâm lý tích cực
- Mức tăng của dầu trước cơn bão giảm nhẹ do triển vọng nguồn cung tăng
Thị trường Mỹ dự kiến sẽ biến động trong tuần tới sau khi đạt mức cao kỷ lục cùng mùa báo cáo kết quả kinh doanh u ám sắp tới. Những nhà đầu tư ngược xu thế không muốn tiếp tục đuổi theo bên mua, họ đang tìm điểm chốt lời.
Cổ phiếu ngày thứ Sáu đánh dấu mức kỷ lục liên tiếp thứ hai, đồng thời đạt tuần tăng liên tiếp thứ hai, do nhà đầu tư quan tâm đến các biện pháp kích thích kinh tế, “phớt lờ" việc lạm phát tăng. USD giảm phiên thứ ba, lãi suất trái phiếu cũng giảm.
Chỉ số S&P 500 Index tăng 0,46% ngày thứ Sáu, với ngành công nghiệp tăng 1,77%, sau đó là ngành nguyên vật liệu, tăng 0,99%. Ngành công nghệ tăng 0,73%. Các ngành nhạy cảm với thương mại cũng tăng mặc dù nhập khẩu hàng hoá Mỹ của Trung Quốc giảm, cho thấy vấn đề về tăng trưởng toàn cầu tăng trở lại. Ngành chăm sóc sức khoẻ giảm 1,11%, tiếp tục gây áp lực lên mức trung bình do Bernie Sanders tiết lộ kế hoạch của ông về hệ thống chăm sóc sức khoẻ một người trả viện phí. Ngành này cũng giảm theo tuần, giảm 1,4% mặc dù năng lượng tăng 2,14%, dẫn đầu mức tăng theo tuần trước cơn bão biển Vùng vịnh Mexico.
Kỳ vọng nới lỏng trên toàn cầu khiến chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 0,9% - đóng cửa trên ngưỡng 27.000 lần đầu tiên. Đó là phiên tăng thứ ba liên tiếp của chỉ số, và là mức kỷ lục thứ hai liên tiếp.
Cả Fed và ECB đều mở cửa đối với khả năng nới lỏng, khi ECB sẽ cân nhắc lại về chương trình QE. Câu hỏi mà nhà đầu tư vẫn đang đau đáu là lộ trình lãi suất thay đổi sẽ ảnh hưởng đến báo cáo kết quả kinh doanh Q2 công bố vào tuần tới như thế nào?
Biểu đồ ngày chỉ số S&P 500
Từ quan điểm kỹ thuật, chỉ số S&P đạt mức đóng cửa kỷ lục mới cùng mức cao kỷ lục mới. đóng cửa ở đỉnh của phiên và trên ngưỡng quan trọng 3.000. Tất cả những điều này đều là những tín hiệu tích cực.
Tuy nhiên, nhà đầu tư nên nhớ rằng khi chỉ số vượt qua mức 2.000 lần đầu tiên, nó đã đi ngang trong 2 năm, từ năm 2014 đến 2016. Nhà đầu tư ngược xu thế, những người lưu tâm về ngưỡng quá bán nhất của chỉ báo RSI kể từ tháng 4, vượt mức giảm 7% cho rằng đây là một tín hiệu cảnh báo khi tất cả mọi người đều hiểu như nhau, đặc biệt khi lý do để thận trọng rất đa dạng.
Địa chính trị trở nên tồi tệ hơn trong tuần trước, khi Tổng thống Donald Trump buộc tội Trung Quốc vì vi phạm thoả thuận tăng mua hàng nông sản Mỹ. Nếu điều đó không làm nhà đầu tư run sợ, có thể dữ liệu suy yếu từ Trung Quốc cùng khiếu nại của Trump sẽ tạo ra một tín hiệu cảnh báo khác đối với việc suy thoái của nền kinh tế.
Đường cong lãi suất: Biểu đồ ngày 10 năm với 3 năm
Đường cong lãi suất 10 năm và 3 tháng trở nên dốc nhất trong vòng ba năm sau khi Chủ tịch Jerome Powell nhắc lại về khả năng Fed giảm lãi suất. Ngày thứ Sáu, nó nhanh chóng hình thành đường cong lãi suất tích cực, nhưng lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vẫn thấp hơn lãi suất tín phiếu 3 tháng.
Biểu đồ ngày chỉ số DXY
USD giảm phiên thứ ba, trở lại dưới đường xu hướng tăng kể từ tháng 9 và đi vào kênh giảm kể từ đỉnh tháng 5, xu hướng được đánh dấu bởi dấu X trên biểu đồ. Về mặt tích cực, đồng bạc xanh đã tìm được hỗ trợ ở đường 200 DMA.
Biểu đồ ngày giá dầu WTI
Dầu giữ mức tăng trên $60 trước cơn bão nhiệt đới Barry, vì khoảng 30% sản lượng Vịnh Mexico bị dừng lại.
Con số đó tăng lên mức 70% trong cuối tuần. Khả năng thặng dư nguồn cung mới trong năm tới với sản lượng dự kiến của Mỹ sẽ bù đắp cho một mức tăng có ý nghĩa hơn. Vào lúc đó, trong cuối tuần, Bộ trưởng ngoại giao, Jeremy Hunt thông báo rằng Royal Marines sẽ thả một con tàu Iran lớn nếu dầu không được đưa đến Syria, đó là nhiệm vụ của Iran. Về mặt kỹ thuật, dầu không thể vượt qua cây nến shooting star ngày thứ Năm, khẳng định lại đường kháng cự của một cây nến high wave ngày 1/7.
Tuần tiếp theo
Thứ Hai
21:30: AUD – Biên bản họp RBA
Thứ Ba
8:00: Anh – Thống đốc Carney BoE phát biểu.
Biểu đồ ngày GBP
GBP đang hình thành một tam giác giảm, sau khi cách mức thấp ngày 3/1 2 pip trong tuần trước. Một đáy thấp hơn sẽ nối tiếp xu hướng giảm kể từ đỉnh tháng 3.
8:30: Mỹ – Doanh số bán lẻ lõi dự kiến giảm từ 0,5% xuống 0,1%. Nếu vượt, nhà đầu tư sẽ thấy mô hình với số liệu việc làm Mỹ cuối cùng, và lạm phát tăng, khiến thị trường rơi vào hỗn loạn trước lộ trình lãi suất của Fed.
13:00: Mỹ – Chủ tịch Fed Powell phát biểu nhà đầu tư cần phải cẩn trọng lời nói khi tham chiếu về bất ngờ tăng của lạm phát Mỹ ngày thứ Sáu.
Thứ Tư
4:30: Anh – CPI dự kiến ổn định ở mức 2,0% theo năm.
5:00: Khu vực Châu Âu – CPI cũng dự báo sẽ ổn định ở mức 1,2% theo năm.
8:30: Mỹ – cấp phép xây dựng có thể tăng từ 1,299 triệu thùng lên 1,3 triệu thùng.
10:30: Mỹ – Dự trữ dầu thô dự kiến giảm 3,081 triệu thùng.
Thứ Năm
4:30: Anh – Doanh số bán lẻ dự kiến tăng từ -0,5% lên -0,3% theo tháng.
8:30: Mỹ – Chỉ số sản xuất Fed của Philadelphia dự báo tăng từ 0,3 lên 0,5.
Thứ Sáu
8:30: Canada – Doanh số bán lẻ lõi dự kiến tăng từ 0,1% lên 0,3%.