Tin đầu ngày: HĐTL, cổ phiếu Châu Âu hồi phục trước cuộc họp Fed, đà bán dầu giảm

Sự kiện chính

Hy vọng rằng Fed với tâm lý dovish sẽ gia tăng niềm tin tăng trưởng thúc đẩy hợp đồng tương lai trên S&P 500, Dow và NASDAQ 100 cũng như là chứng khoán Châu Âu, đã tăng lên trong buổi sáng nay sau một phiên Châu Á trái chiều. Đợt bán tháo dầu gây ảnh hưởng tới thị trường toàn cầu cũng đã giảm nhẹ.

STOXX Europe 600 tăng 0,28% lúc mở phiên với cổ phiếu ngân hàng và dược phẩm dẫn đầu phiên tăng, sau đợt giảm 3 ngày khiến giá gần đáy 2 năm và làm mất 12,06% giá trị của toàn khu vực. Bên mua tìm thấy ngưỡng kháng cự ngắn hạn khi bên bán tăng lượng bán ra, khiến mức tăng chỉ còn 0,15% nhưng sau đó lại tăng lên khoảng 0,46% trong cuối phiên sáng.

Ngành dược phẩm tăng đến từ GlaxoSmithKline (LON:GSK) tăng 5,7% sau tuyên bố của nhà sản xuất thuốc này sẽ liên doanh với Pfizer's (NYSE:PFE) đơn vị chăm sóc sức khỏe người dùng, đồng thời họ có kế hoạch tách ra 2 hoạt động kinh doanh: một là thuốc theo toa và vác-xin, hoạt động còn lại sẽ tập trung sản xuất sản phẩm không kê đơn.

Trong phiên giao dịch Châu Á trước đó, hầu hết chỉ số khu vực đều giảm sau khi số liệu thương mại từ Nhật khiến nhà đầu tư thêm cẩn trọng với quyết định tăng lãi suất từ Fed. Cổ phiếu năng lượng cũng giảm do giá dầu giảm cùng với đợt bán tháo. Nikkei của Nhật giảm 0,60%. Shanghai Composite của Trung Quốc giảm 1,05% khi cổ phiếu ngành chăm sóc sức khỏe chịu ảnh hưởng từ lo ngại về chính sách kiểm soát thuốc mới ban hành. Đồng thời, hãng viễn thông của Softbank (T:9984) giảm 15% dưới mức giá IPO - đợt IPO lớn thứ 2 thế giới sau Alibaba (NYSE:BABA).

Tài chính thế giới

Biểu đồ ngày S&P 500

Ngày hôm qua, chứng khoán Mỹ không thể tăng từ đáy 14 tháng do bất ổn gia tăng, kết thúc phiên giao dịch hầu như không thay đổi. S&P 500 giữ nguyên (+0,01%) sau khi mở phiên với mức tăng 0,55% và có một giao động trong ngày giữa tăng 1,1% và giảm 0,68%.

Tuy nhiên, bên mua có thể tập trung vào sự thật là ngày hôm qua không tăng không phải là một phần của đợt bán tháo 3 ngày trước đó khi thị trường rơi vào sợ hãi với lo lắng kinh tế Mỹ không thể mở rộng hơn khi lãi suất tăng, chiến tranh thương mại Mỹ - Trung và nền kinh tế toàn cầu cũng đang suy yếu. Thay vào đó, đợt giảm ngày hôm qua thuần túy đến từ giá dầu giảm khiến cổ phiếu năng lượng giảm 2,36%. Ngành tiêu dùng thiết yếu cũng giảm 1,18%.

Cần phải lưu ý rằng giá dầu giảm là một phần từ câu chuyện lớn hơn xung quanh dự báo về kinh tế suy thoái có thể khiến nhu cầu đối với dầu giảm mạnh.

Nhìn chung, việc thất bại trong tăng điểm là một chỉ báo tiêu cực. Điều này cho thấy khi bên bán cố gắng tấn công thì bên mua không nằm yên chờ đợi mà thay vào đó họ chống trả.

Biểu đồ ngày VIX

Một chỉ báo bi quan khác là VIX đóng phiên ở mức cao nhất kể từ tháng 2.

Mọi việc trở nên tồi tệ hơn khi đại gia vận tải FedEx (NYSE:FDX) đưa ra một triển vọng yếu kém do kinh tế toàn cầu. Cổ phiếu công ty đã giảm 6% và được giao dịch quanh ngưỡng tương tự ở trước khi thị trường mở cửa dù rằng công ty đã vượt mức dự báo khi đạt EPS $4,03 (dự báo $3,94) và doanh thu 17,8 tỷ USD (dự báo 17,75 tỷ USD). Theo chân nhiều doanh nghiệp khác, FedEx đã đặt triển vọng thấp trong thời gian tới với lo lắng về ảnh hưởng của chiến tranh thương mại Mỹ - Trung.

Trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 0,35%. NASDAQ Composite tăng 0,45% và Russell 2000 tăng 0,03%.

Biểu đồ ngày UST 10-năm

Tuy nhiên, nhà đầu tư chủ yếu tập trung vào thị trường trái phiếu trước lần tăng lãi suất thứ tư trong năm nay. Lãi suất trái phiếu 10 năm mở phiên giảm, ở mức 2,8%, nhưng nhanh chóng tăng trở lại mức 2,819%, cao hơn ngưỡng đóng cửa ngày hôm qua 2,818%. Tuần trước trái phiếu đã hoàn thành một đỉnh từ tháng Hai.

Thị trường đầu cơ vào trái phiếu Ý về việc Ủy ban châu Âu sẽ đồng ý về thỏa thuận ngân sách. Lãi suất trái phiếu chuẩn của Nhật đã giảm xuống gần 0% trước khi nhu cầu tăng cao, kích hoạt lệnh gọi ký quỹ.

USD giảm phiên thứ 3 so với hầu hết các chỉ số chính khác.

Biểu đồ ngày WTI

Đầu cơ về tâm lý chấp nhận rủi ro khi thị trường tăng giúp giá dầu hồi phục từ đà bán tháo trong 3 phiên trước quan ngại quá cung và kết thúc đối với tăng trưởng toàn cầu.

Nhìn chung, cuộc họp của Fed ngày hôm nay có tác động mạnh bất thường đến thị trường, chủ yếu do tính thời điểm của nó: thị trường chứng khoán đang trên bờ vực đạt đỉnh do lo sợ trước tình hình kinh tế suy giảm. Tổng thống Mỹ Donald Trump tiếp tục các chiến dịch chống lại quyết định thắt chặt chính sách của Fed đã làm trầm trọng hoá tác động của bất kỳ quyết định nào.

Tin tiếp theo

• Fed tổ chức cuộc họp chính sách cuối cùng năm 2018 vào hôm nay. Quyết định lãi suất sẽ kèm một cuộc họp báo với Chủ tịch Jerome Powell.
• Quyết định chính sách tiền tệ của BoJ công bố ngày thứ 5, kèm bản tóm tắt của Thống đốc Haruhiko Kuroda. Quyết định của Ngân hàng Anh cũng công bố vào thứ 5.

Chuyển động thị trường

Cổ phiếu

• Chỉ số Stoxx Europe 600 tăng 0,14%, phiên tăng đầu tiên trong tuần.
• Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0,6%, phiên tăng đầu tiên trong tuần, phiên tăng mạnh nhất trong hơn 2 tuần.
• Chỉ số MSCI All-Country World Index tăng 0,1%, mức tăng mạnh nhất trong tuần.
• Chỉ số MSCI thị trường mới nổi tăng 0,5%.

Tiền tệ

• Chỉ số USD giảm 0,16% ngày thứ 3 với mức giảm tổng cộng 0,63%, xuống mức thấp nhất trong hơn 1 tuần.
• Đồng euro tăng 0,3% lên $1,1398, mức cao nhất trong gần 4 tuần.
• Yên Nhật tăng 0,1% lên 112,40/USD, mức cao nhất trong hơn 7 tuần.
• Bảng Anh tăng 0,2% lên $1,2669, mức cao nhất trong hơn 1 tuần. .
• Chỉ số MSCI tiền tệ thị trường mới nổi tăng 0,2%.

Trái phiếu

• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm ít hơn 1 điểm cơ bản xuống 2,81%, mức thấp nhất trong gần 4 tháng.
• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng ít hơn 1 điểm cơ bản xuống 0,25%.
• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Anh không đổi ở ngưỡng 1,28%.
• Chênh lệch lãi suất trái phiếu10-year của Đức và Ý giảm 15 điểm cơ bản xuống 2,5392 điểm phần trăm xuống mức thấp nhất trong gần 12 tuần.

Hàng hoá

• Chỉ số hàng hoá Bloomberg tăng 0,1%.
• Giá dầu WTI tăng 0,2% lên $46,31/thùng.
• Giá đồng LME tăng 0,5% lên $6001,50/mét tần, mức tăng mạnh nhất trong hơn 1 tuần.
• Giá vàng tăng 0,1% lên $1250,20/ounce, mức cao nhất trong hơn 5 tháng.