I/Dòng tiền vĩ mô
I.1/Sự lựa chọn của phe tạo lập: Bán USDX
Dữ liệu từ Finashark
Đồng USD suy yếu nhất trong nhóm các tài sản đại diện. Nguyên nhân trực tiếp đến từ kỳ vọng FED sẽ có động thái hỗ trợ thị trường mạnh tay theo sau gói $2000 tỷ USD từ ECB. Thời điểm cuối tháng này được kỳ vọng sẽ có những biến động giá rất mạnh trên thị trường khi các chính sách mới được công bố. Nhưng chỉ cần nhìn vào tốc độ tăng trưởng từ Vàng và Cổ phiếu, thậm chí cả Bitcoin, có thể thấy dòng tiền đang tìm cách đẩy USD ra khỏi danh mục đầu tư.
Quan điểm phe tạo lập với hợp đồng tương lai USDx ngày 23/07/2020
Dữ liệu từ Finashark
Dữ liệu phân tích dòng vốn do phe tạo lập cho thấy tư duy Bán với hợp đồng chỉ số USDX vẫn duy trì ổn định. Lý do duy nhất khiến xu hướng giảm chưa thể hiện rõ là vì đợi các vị thế nhỏ lẻ tham gia bắt đáy để phe tạo lập có thể gia tăng vị thế Bán với giá tốt hơn.
Đồ thị dữ liệu thể hiện rõ lượng vị thế Mua phe tạo lập sở hữu (đường xanh) thấp hơn hẳn so với vị thế nhỏ lẻ (thị trường chung) đang có.
Nên tiếp tục ưu tiên các lệnh Bán theo xu hướng với hợp đồng chỉ số này.
I.2/Luân chuyển dòng tiền liên ngân hàng.
Dữ liệu từ Finashark
Sức mạnh giá từ đồng USD liên tục suy yếu trong 5 phiên giao dịch liên tiếp. Thậm chí áp lực bán ra từ phe tạo lập đã khiến cho USD rơi về sát biên dưới của bản đồ luân chuyển dòng tiền. Đồng USD lao dốc cũng là lý do chính đẩy cho tất cả các cặp tỷ giá với USD nằm ở phần mẫu số tăng trưởng đột biến: EURUSD, AUDUSD, CHFUSD, trái phiếu và cả Vàng XAUUSD.
Bản đồ luân chuyển dòng vốn cho thấy cơ hội đang tập trung phần lớn tại EURUSD khi mức tăng trưởng đang đạt cao nhất. Trong khi đó, Vàng XAUUSD có dấu hiệu giảm cao độ khi dòng vốn rút dần.
Nhưng nhìn chung, khi USDx còn ở vùng suy yếu, thì lựa chọn Mua lên với các cặp tỷ giá lớn vẫn thật sự hấp dẫn.
II/ Cặp tỷ giá Tỷ giá trong ngày: EURUSD
Tổng kết khuyến nghị:
Quan điểm từ phe tạo lập (Market Markers):
Dữ liệu từ Finashark
Phe tạo lập sau giai đoạn đẩy giá tăng đã chuyển hướng sang tích trữ tài sản và đợi các vị thế nhỏ lẻ tham gia. Đây là giai đoạn đặc trưng của quá trình giữ giá tài sản và hình thành vùng nền giá mới.
Dựa vào biểu đồ, có thể thấy tốc độ Mua gom cặp tiền tệ EURUSD từ dòng tiền lớn (đường xanh) có dấu hiệu chững lại. Quyết định cho xu hướng tăng giá lúc này đến từ dòng tiền nhỏ lẻ từ thị trường chung (đường đỏ). Nếu nhỏ lẻ bị hấp dẫn (đường đỏ kéo lên nhanh chóng), giá sẽ tạo nền mới và tiếp tục xu hướng tăng.
Quan điểm từ đội lái – dòng tiền lớn (Smart Money):
Vận động từ dòng tiền lớn.
Dữ liệu từ Finashark
Đội lái đang khẳng định quan điểm đẩy giá tăng mạnh lên mức cao mới. Điều này có được khi lượng thay đổi dòng tiền mạnh, thể hiện đã gom đủ hàng trôi nổi trên thị trường và đánh giá tăng. Thêm vào đó, đà tăng mạnh cho thấy dòng tiền nhỏ lẻ cũng hăng hái đu theo khi liên tục có lời trong ngắn hạn. Dư địa tăng trưởng vẫn còn thể hiện qua xu hướng tăng mạnh mẽ. Nói cách khác, các vị thế giao dịch chưa có ý tưởng chốt lời trong ngắn hạn.
Do vậy, nên ưu tiên các vị thế Mua lên. Trong trường hợp nhịp điều chỉnh không xuất hiện, có thể mở vị thế Mua khi pha tăng bứt phá qua vùng giá cao nhất trong 2 tuần trở lại.
Kỳ vọng đảo chiều:
Dữ liệu từ Finashark
Khả năng đảo chiều xu hướng đã bắt đầu đáng chú ý. Dữ liệu quan sát với cặp tỷ giá EURUSD cho thấy xác suất đảo chiều đạt mức trung bình. Có thể hình dung giá từ cặp tỷ giá này đang ở giữa con sóng giảm do đội lái tạo ra.
Đồng thời kỳ vọng tăng trưởng từ giá theo sóng tính đến thời điểm này không còn nhiều. Điều này thể hiện qua lực nén ở mức trung bình, khi lượng vị thế Bán đội lái sở hữu bắt đầu có dấu hiệu bị nén chặt khi giá thay đổi mạnh. Qua đó dẫn đến khả năng đội lái thoát hàng và chốt lời gia tăng.
Thêm vào đó, cảnh báo đảo chiều xu hướng trong ngắn hạn đang rất cao. Điều này cho thấy không những đội lái mà cả các vị thế nhỏ lẻ đều mong muốn thoát vị thế Bán đang có với cặp tỷ giá EURUSD.
Do vậy, khả năng giá đảo chiều xu hướng hiện tại được xác định rõ nét và được kỳ vọng xảy ra trong ngắn hạn.
Quản trị rủi ro:
Dữ liệu từ Finashark
Biến động giá trong giai đoạn hiện tại tương đối yếu, thể hiện cặp tỷ giá EURUSD có tốc độ biến động chậm hơn so với bình quân trong nhiều phiên trở lại đây. Đây là dấu hiệu cho thấy đội lái đang thực hiện tích lũy “lặng lẽ” nhằm tránh thu hút các vị thế nhỏ lẻ.
Giá trị đang giao dịch có mức độ thay đổi đáng kể từ thời điểm cơn sóng giá hình thành. Thể hiện qua độ lệch chuẩn về mức trung bình. Nói cách khác, giá bắt đầu thay đổi mạnh hơn và lệch hẳn về một hướng được xác định trong các phiên gần nhất. Đây là tín hiệu về sức mạnh gia tăng từ sóng giá do đội lái tạo ra.
Sự hưng phấn từ các nhà đầu tư tham gia vào cặp tỷ giá đang rất cao. Điều này thể hiện qua dữ liệu rủi ro lớn. Cảm xúc đang chi phối giá trong ngắn hạn. Do vậy mức độ tin cậy từ các phương pháp phân tích tài chính sẽ giảm đi.
Nên cân nhắc quan sát và hạn chế tham gia giao dịch theo xu hướng với tỷ giá này khi rủi ro gia tăng.
Chu kỳ tài sản:
Dữ liệu từ Finashark
Cặp tỷ giá EUR/USD đang trong pha tăng trưởng giá tiếp diễn. Điều này khẳng định qua chu kỳ giá từ EURUSD khi nhanh chóng phục hồi lại trong chu kỳ tăng trưởng lần này.
Theo đó dư địa tăng được kỳ vọng kéo dài.
Phân tích kỹ thuật: Đồ thị nến ngày 1D.
Dữ liệu từ Finashark
1) Sau cơn sóng tăng giá đầu tiên, EURUSD tích lũy nền giá mới và thực hiện mẫu hình "đà tăng trưởng". Cú “break out” gần nhất đã bứt phá vùng đỉnh cũ khiến cho EURUSD được kỳ vọng tìm đến kênh giá cao hơn trong ngắn hạn.
2) Mẫu hình Cốc không tay cầm, rất đặc trưng của cặp tỷ giá EURUSD , xuất hiện sau cú tăng bứt phá đầu tiên. Đây là áp lực nén rất lành mạnh và tạo nền trong pha tăng thứ 2.
3) Thanh khoản giá có dấu hiệu tăng trưởng so với trung bình 10 ngày. Đây là nguồn năng lượng mới cho pha tăng trưởng từ giá EURUSD. Nhưng có vẻ mức tăng từ thanh khoản chưa đủ nhanh với đà tăng bứt phá từ giá với mẫu hình nến hành quân (3 nến tăng trưởng)
4) RSI di chuyển lên phạm vi 60 – 80. Đây là khu vực thuần tăng trưởng giá. Thêm vào đó, mẫu hình tam giác với RSI xuất hiện với lực bứt phá ra khỏi vùng kháng cự là cơ sở khẳng định cú tăng bứt phá này đáng tin cậy.
5) Hợp đồng qua đêm OI duy trì ở mức khá cao so với thời hạn của hợp đồng EURUSD lần này. Cho thấy dấu hiệu tham gia của các vị thế lớn và tâm lý tích cực từ dòng tiền mua lên.
Kết luận: Xu hướng tăng giá ổn định, nhưng nên mua khi giá bứt phá để tránh rủi ro của giai đoạn tích lũy hiện tại.