NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index Tích cực – HNX-Index: Tích cực – VN30F1812: Tích cực Ngắn hạn: đảo danh mục Dài hạn: tích lũy hoặc trading trên danh mục Phái Sinh Tăng Phí, Thanh khoản duy trì phiên thứ 3, áp lực từ 960 điểm cẩn trọng chỉnh kỹ thuật Thanh khoản trở lại, thanh khoản cải thiện ở bank, đầu ngành có KQKD 2018 khả quan, đón sóng mùa ĐHCĐ
- Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index tiếp tục vượt ngưỡng tâm lý khi tăng đến 7,09 điểm (+0,75%), đóng cửa tại 952,34 điểm. Thanh khoản phiên tiếp tục duy trì ở mức cao với 181,05 triệu CP ứng với 4.827,98 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận đạt 24,4 triệu CP và 1.566,27 tỷ đồng, tăng mạnh so với phiên trước, chiếm 32% tổng thanh khoản, chủ yếu lệnh lướn từ MSN đến 1.189,8 và số ít ở VRE, GEX, VNM, BMP, HPG quanh 20-40 tỷ. Trên sàn thanh khoản vẫn duy trì ở mức cao với 6 CP giao dịch trên 100 tỷ và 14 CP có thanh khoản trên 50 tỷ dù với phiên hàng T+ về tạo áp lực rung lăc mạnh mẽ nhưng thanh khoản tốt vẫn dủ hấp thụ lượng CP này giúp đóng cửa với phiên phân hóa mạnh và xanh vỏ đỏ lòng nhưng các CP trong nhóm giảm đa phần giảm nhẹ dưới 1%, phần lớn CP giảm điểm phiên này thuộc đầu ngành và bank. Hỗ trợ điểm số mạnh mẽ có nhóm VINGROUP bên cạnh VNM, VCB kéo tăng gần 7 điểm trong khi chiều ngược lại ngăn đà tăng có GAS, TCB, EIB kéo giảm chưa đến 1 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 142 mã tăng / 155 mã giảm.
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại mua ròng đến 1.468,07 tỷ (Mua 2.025,11 tỷ - Bán 557,03 tỷ), chiếm 52,44% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh ở chiều mua và giảm mạnh ở chiều bán bên cạnh tỷ trọng trong phiên nhờ deal từ MSN. Chiều mua ròng: MSN(Mua 1.267,8 tỷ - Bán 37 tỷ), VCB(Mua 61,5 tỷ), VRE(Mua 91,6 tỷ - Bán 51,8 tỷ), HPG(Mua 85,7 tỷ - Bán 43,4 tỷ), VIC(Mua 63,3 tỷ - Bán 37,7 tỷ), STB(Mua 22,2 tỷ), SSI(Mua 16,6 tỷ - Bán 5,7 tỷ), DPM(Mua 11 tỷ - Bán 2,3 tỷ), DXG(Mua 9,6 tỷ), PLX(Mua 6,7 tỷ), PDR(Mua 5,9 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: AST, CRE, FLC, HNG, PPC, ROS, SBT,TCH,TDM Chiều bán ròng: VHM(Mua 27,4 tỷ - Bán 45,1 tỷ), VJC(Mua 2,8 tỷ - Bán 17,4 tỷ), KBC(Mua 1,4 tỷ - Bán 10 tỷ), DQC (Bán 9,9 tỷ), DRC(Bán 9,7 tỷ), BID(Bán 6,4 tỷ), CTD(Mua 3,7 tỷ - Bán 8,9 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: CII, CSV, CTG, CTI, DCM, DHG, FPT, HCM, PTB, Sang tay – Đảo hàng: POW(Mua 28,8 tỷ - Bán 25,1 tỷ), SAB(21 tỷ), BMP(Mua 18,2 tỷ - Bán 15,6 tỷ), NVL(Mua 8,9 tỷ - Bán 12 tỷ), GEX(9,7 tỷ), BVH(9,1 tỷ), SCS(5,8 tỷ), SZL(1,7 tỷ). Khối ngoại phiên vừa qua bất mờ mua mạnh MSN đến hơn 1000 tỷ vừa góp phần tạo thanh khoản và động lực cho thị trường và nếu trừ lệnh này ra khối ngoại vẫn mua ròng mạnh dù thanh khoản khối ngoại ở 2 chiều có phần nhẹ so với 3 phiên gần nhất. Trong đó khối ngoại vẫn mua mạnh VCB, STB bên cạnh VRE, HPG, VIC đều có lực mua ròng mạnh quanh 30-40 tỷ nhưng đã có lực có lực bán tương đối. Chiều ngược lại chr có VHM, VJC chịu áp lực bán tương đối quanh 20 tỷ, thanh khoản phiên này đa phần cũng được đóng góp từ POW, SAB, BMP với lực sang tay ở mức tương đối, và điểm tích cực của khối ngoại là hầu hết được giao dịch trên sàn và rất ít lệnh được thỏa thuận chứng tỏ thời gian qua khối ngoại nắm giữ cổ phiếu khá ít.
- Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index chỉnh kỹ thuật giảm nhẹ 0,38 điểm(-0,35%), đóng cửa chỉ số tại 106,12 điểm. Thanh khoản phiên đạt 38,9 triệu CP ứng với 432,44 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 2,6 triệu CP và 18,3 tỷ đồng, chiếm 4% tổng thanh khoản, tập trung mạnh ở DBC 7,3 tỷ và SCJ 9 tỷ. Trên sàn thanh khoản vẫn được duy trì ở mức cao với khá nhiều CP có thanh khoản trên 30 tỷ trong đó SHB (HN:SHB), VGC phiên này trên 50 tỷ đồng. Dù vậy sau 3 phiên tăng điểm mạnh mẽ thì các CP sàn HNX có phiên rung lắc và phân hóa mạnh với lực biến động quanh +-1,5-2%, chiều tăng có SHB, VCG, TNG, CEO, VCS trong khi chiều giảm là những vốn hóa lớn như ACB (HN:ACB), PVS, VGC đã tác động mạnh đến chỉ số. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 75mã tăng / 65 mã giảm.
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này bán ròng đến 16,01 tỷ (Mua 1,3 tỷ – Bán 17,32 tỷ), chiếm 4,3% tổng thanh khoản chủ yêu tập trung bên bán ở NTP(Bán 6,1 tỷ), VGC(Bán 6 tỷ), HUT(Bán 1,7 tỷ).
- Ngành Ngân Hàng: (9/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản giảm nhẹ khi lực tăng đa kéo dài và tín hiệu yếu dầ của thanh khoản khiến sự hỗ trợ cho phiên CP về TK nhầ đàu tư khá yếu tạo độ rộng nghiêng mạnh về số mã giảm với đa phần giảm điểm quanh 0,5-1%. Chiều tăng chỉ có số ít CP như MBB, VCB, SHB tăng nhẹ dưới 0,5% hay CTG giữ giá ở tham chiếu. Phiên này khối ngoại tiếp tục tập trung gom hàng mạnh VCB và STB.Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: Tích cực: BID(T+2), LPB(T+2), CTG(T+3), VCB(T+3), STB(T+4), SHB(T+5), Rung lắc: ACB, VPB, TCB, HDB Tạo đỉnh: TPB Tiêu cực:VIB
- Ngành Bất Động Sản: (14 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tăng mạnh dưới sự dẫn dắt c ủa nhóm VINGROUP bên cạnh HBC đều tăng mạnh trên 2,4% trong khi phần còn lại phân hóa có tăng có giảm trong vùng 20-50 tỷ và biến động quanh +-1,5%. Với chiều tăng có NVL, SCR, CEO, VRC, LHG tăng mạnh có CRE, OGC, HAR chiều ngược lại có LDG, KBC, HAG, PDR, ASM. Khối ngoại phiện này mua ròng khá nhiều CP nhưng vẫn có lực bán trong đó như ở VIC, VRE, DXG trong khi bán ra VHM, KBC, NVL.
- Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Sụt giảm mạnh về thanh khoản trong phiên hàng T+ về khiến hầu hết giảm điểm quanh 1,5% và giao dịch chỉ dưới 40 tỷ ở SSI bên cạnh ,HCM 17,2 tỷ và VND 13,7 tỷ.
- Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Có sự phân hóa mạnh sau khi thanh khoản hỗ trợ trong ngắn hạn có phần yế dần qua đó những GAS, TCB, EIB kéo điểm giảm nhẹ gần 1 điểm trong khi những vốn hóa lớn của VINGROUP bên cạnh VCB, VNM hỗ trợ chỉ số tăng gần 7 điểm giúp thị trường duy trì trong sắc xanh. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy:Tạo đáy: VHM Tích cực: MWG(T+1), VRE(T+1), VNM(T+2), HPG(T+2), MSN(T+2), VIC(T+2), PLX(T+3), GAS(T+3), Trung Tính: BVH, SAB Rung lắc: FPT, PNJ, Tạo Đỉnh: VJC Tiêu cực:
NHẬN ĐỊNH:
VNI-Index: 952,34 điểm – Tích cực: Tiếp tục duy trì tín hiệu tích cực và vượt ngưỡng tâm lý 950 điểm và tiếp cận đỉnh cũ trong phiên cuối tuần ở 960 điểm nhưng với lượng thanh khoản khá lớn về thì độ rung lắc có thể mạnh mẽ hơn kìm hãm đà tăng chỉ số ở 960 điểm nhưng với tín hiệu khá lạc quan về thanh khoản thì chỉ số có thể có nhịp chỉnh kỹ thuật ngắn hạn nếu test 960 điểm bất thành và vùng hỗ trợ đáy sau có thể ở 930 điểm trong tuần sau khi áp lực ngắn hạn tăng lên nhưng xu hướng chính vẫn tăng điểm. Vùng hỗ trợ của chỉ số phiên này ở MA5 là 933-941 điểm MA20 – 914,75 điểm.
HNX-Index: 106,12 điểm – Tích cực: Dù giảm điểm nhưng vẫn duy trì tín hiệu tích cực nhờ thanh khoản vẫn hỗ trợ tốt ở phiên này và có thể phục hồi trở lại để kiểm định đỉnh cũ 108 điểm ở phiên cuối tuần với vùng hỗ trợ chỉ số hiện tại ở MA5-105,1-105,9 điểm và MA20-103,1 điểm.
KHUYẾN NGHỊ
Chỉnh kỹ thuật là tất yếu khi thanh khoản dòng tiền lớn ở các phiên hàng về thường khá yếu và lực cung ngắn hạn thường mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên thanh khoản thị trường bật tăng mạnh so với bình quân tháng thậm chí quý 4.2019 thì nếu tiếp tục duy trì trong các phiên tiếp theo sau khi rũ bớt được lượng CP ngắn hạn thì chỉ số có thể duy trì được trong vùng 940-950 điểm sau các nhịp chỉnh kỹ thuật. Đối với NĐT ngắn hạn đã tham gia cần chủ động trong việc ra vào ở các nhóm ngành khi có tín hiệu kỹ thuật(Mua khi test đáy – tạo đáy bán khi rung lắc) theo mô hình kỹ thuật và chuẩn bị danh mục CP để tham gia ở nhiều nhóm ngành khi dòng tiền dịch chuyển, tập trung chủ yếu ở bank, đầu ngành, số ít ở BĐS. Trong khi NĐT dài hạn được khuyến nghị tiếp tục nắm giữ đồng thời chờ nhịp test đáy – tạo đáy để tích lũy nếu còn sức mua hoặc trading trên danh mục(bán trước mua sau) trên danh mục trung - dài hạn có sẵn, ngành tập trung là đầu ngành, bank, CPTPP, điện, Basel II.
- TH1: (Rung lắc sau khi kiểm 960 điểm). Áp lực chỉnh kỹ thuật diễn ra trên diện rộng khi dòng tiền lớn có dấu hiệu ngừng hỗ trợ và có thể chờ đợi cơ hội tham gia trong nhịp chỉnh, do đó dù tín hiệu duy trì tích cực nhờ các CP vốn hóa lớn nhưng áp lực có thể chỉnh sau đó sau khi chạm 960 điểm hoặc trong tuần giao dịch tiếp theo Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn đảo hàng khi có tín hiệu rung lắc trong khi NĐT dài hạn tích lũy ở các nhịp test đáy – tạo đáy hoặc trading bán trước mua sau trên cùng danh mục ở các nhịp rung lắc khi thị trường có thể có tín hiệu chỉnh kỹ thuật trong tuần giao dịch tiếp theo.
- TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.
- Nhận định thị trường, khuyến nghị dựa trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân, là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo.