4Q2022, LNTT đạt 5,381 tỷ VND (HM:VND), tăng 87.6% YoY
4Q2022, BID (HM:BID) duy trì kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt với thu nhập lãi thuần đạt 14,532 tỷ VND (+3.1% QoQ, +33.9% YoY); TOI đạt 17,680 tỷ VND (+0.7% QoQ, +15.9% YoY); LNTT 4Q2022 đạt 5,381 tỷ VND (-19.4% QoQ, +87.6% YoY). Lũy kế cả năm 2022, LNTT đạt 23,058 tỷ VND, tăng 70.2% YoY với tăng trưởng tín dụng đạt 12.1%.
NIM 4Q2022 đạt 2.92%, giảm 1bps QoQ.
NIM 4Q2022 đạt 2.92% (-1bps QoQ, +2bps YoY) trong đó lãi suất đầu vào bình quân tăng 18bps QoQ do mặt bằng lãi suất huy động tăng ở cả thị trường 1 và thị trường 2 trong 4Q2022. Trong khi đó lãi suất bình quân đầu ra tăng tương ứng 17bps QoQ nhờ đẩy mạnh cho vay nhóm bán lẻ và SME vốn có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Tỷ lệ nợ xấu đạt 1.16%, giảm 19bps QoQ do đẩy mạnh xử lý nợ xấu
Tỷ lệ nợ xấu 4Q2022 đạt 1.16% giảm19bps QoQ nhờ đẩy mạnh xử lý nợ xấu bằng nguồn dự phòng, đạt 9,581 tỷ VND tương đương 47.6% nợ xấu trong 3Q2022. Trong khi đó nợ nhóm 2 tăng 43bps QoQ cho thấy các áp lực từ diễn biến vĩ mô tiêu cực bắt đầu có tác động đến chất lượng tài sản của BID. Áp lực nợ xấu sẽ gia tăng trong năm 2023 khi thị trường bất động sản đang có những dấu hiệu suy yếu về cả giá và thanh khoản gây ảnh hưởng đến chất lượng tài sản của các ngân hàng.
Khuyến nghị NẮM GIỮ, giá mục tiêu 44,300 VND/cp
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu BID. Giá mục tiêu cho năm 2023 là 44,300 VND/cp, thấp hơn 5.3% so với giá tại ngày 15/3/2023.
4Q2022, LNTT đạt 5,381 tỷ VND, tăng 87.6% YoY
4Q2022, BID duy trì kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt. Cụ thể, thu nhập lãi thuần đạt 14,532 tỷ VND (+3.1% QoQ, +33.9% YoY); thu nhập ngoài lãi đạt 3,148 tỷ VND (-8.9% QoQ, -28.4% YoY) khiến TOI đạt 17,680 tỷ VND (+0.7% QoQ, +15.9% YoY). CIR đạt 42.9%, tăng 2.56pp YoY trong khi tiếp tục duy trì chi phí trích lập dự phòng ở mức cao, đạt 4,262 tỷ VND (-20.4% QoQ, +85.6% YoY) khiến LNTT 4Q2022 đạt 5,381 tỷ VND (-19.4% QoQ, +87.6% YoY). Lũy kế cả năm 2022, LNTT đạt 23,058 tỷ VND, tăng 70.2% YoY với tăng trưởng tín dụng đạt 12.1%.
Xem thêm tại đây