Xuất hiện cơ hội đầu tư vào Disney dành cho các nhà đầu tư dài hạn

Giá cổ phiếu của tập đoàn giải trí toàn cầu Walt Disney Company (NYSE: DIS) đã giảm 13% vào ngày hôm qua khi báo cáo thu nhập xấu hơn mong đợi. Đây là lần sụt giảm mạnh nhất trong một ngày kể từ tháng 9 năm 2001.

Disney hứng khoản lỗ tăng hơn gấp đôi lên 1,47 tỷ USD trong quý tài khoá thứ tư do chi phí hoạt động và mở rộng hoạt động kinh doanh trên toàn cầu cao hơn.

Việc cổ phiếu của Disney giảm mạnh đã thổi bay hơn 20 tỷ đô la vốn hoá thị trường, đẩy giá cổ phiếu về ngang thời điểm khủng hoảng đại dịch. Mặc dù đã phục hồi 3,6% trong ngày hôm nay, nhưng mức sụt giảm tính đến thời điểm hiện tại là 42%.

Kinh doanh phát trực tuyến có nhiều triển vọng mang lại lợi nhuận

Liệu sự lao dốc của cổ phiếu Disney có mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn? Tôi tin đây là 1 cơ hội tốt.Theo quan điểm của tôi, hoạt động kinh doanh phát trực tuyến của Disney có triển vọng tốt mang lại lợi nhuận và có những dấu hiệu rõ ràng cho thấy điều đó.

Mảng kinh doanh này này một lần nữa vượt kỳ vọng về số người đăng ký dịch vụ phát trực tuyến, khi có đến 12,1 triệu khách hàng mới đăng ký dịch vụ Disney + chỉ trong quý IV. Tổng số người đăng ký, bao gồm cả những người đăng ký cho các sản phẩm Hulu và ESPN + của công ty, đã tăng lên gần 236 triệu người, cạnh tranh trực tiếp với Netflix - công ty dẫn đầu ngành (NASDAQ: NFLX) khi nói đến số lượng người đăng ký.

Kế hoạch làm cho mảng phát trực tuyến có lợi nhuận trong hai năm tới bao gồm việc kết hợp giữa giảm chi phí, tăng giá và các dịch vụ hỗ trợ quảng cáo với giá thấp hơn cho người tiêu dùng. Theo Giám đốc điều hành Bob Chapek, mảng kinh doanh phát trực tuyến đã chạm đến mức lỗ kỷ lục trong quý và vẫn đang phấn đấu để đạt được lợi nhuận trong năm tài chính 2024.

Doanh thu của Disney tăng mạnh kể từ sau thời điểm đại dịch 

Một điểm quan trọng khác cần lưu ý khi đầu tư vào Disney là các mảng kinh doanh mang thương hiệu của công ty đang phục hồi mạnh mẽ sau đại dịch và nhu cầu đối với các Công viên chủ đề với các hoạt động giải trí vẫn rất lớn.

Lợi nhuận của mảng Công viên giải trí, Trải nghiệm và Sản phẩm, bao gồm Disneyland, Walt Disney World và bốn khu nghỉ dưỡng ở châu Âu và châu Á, tăng hơn gấp đôi lên 1,51 tỷ đô la do số lượng và chi tiêu của khách hàng tăng mạnh. Ban lãnh đạo cho biết nhu cầu giải trí của mọi người tại các công viên vẫn tăng mạnh trong tương lai và không có dấu hiệu giảm sút mặc cho bối cảnh kinh tế vĩ mô xấu hơn.

Nguồn: InvestingPro

Dựa vào việc nhượng quyền kinh doanh toàn cầu và khả năng tạo ra tiền mặt của các công ty con mang thương hiệu của Disney, các mô hình của InvestingPro định giá các công ty dựa trên P/E hoặc P/S hoặc giá trị cuối cùng, dự đoán tiềm năng tăng giá hơn 50% đối với cổ phiếu Disney so với mức giá hiện tại.

Một số nhà phân tích cũng nhìn thấy giá trị trong cổ phiếu bị giảm giá của DIS, nhấn mạnh rằng mảng kinh doanh phát trực tuyến công ty có nhiều khả năng mang lại lợi nhuận lớn trong tương lai. 

UBS, dự đoán giá mục tiêu $122 cho cổ phiếu Disney, cho biết trong một lưu ý:

"Mặc dù môi trường vĩ mô có những thách thức, nhưng chúng tôi vẫn xem Disney là công ty có vị thế  tốt nhất để chuyển đổi sang lĩnh vực phát trực tuyến trong tương lai".

Kết luận

Cổ phiếu Disney suy giảm cho thấy các nhà đầu tư không còn hứng thú với cổ phiếu tăng trưởng trong bối cảnh kinh tế vĩ mô nhiều biến động.

Theo quan điểm của tôi, Disney vẫn là một cổ phiếu tuyệt vời nên có trong danh mục đầu tư dài hạn do nhượng quyền thương mại toàn cầu khổng lồ và hoạt động kinh doanh phát sóng trực tuyến đang phát triển nhanh chóng.

Tiết lộ: Tại thời điểm viết bài, tác giả sở hữu cổ phiếu của Disney. Các quan điểm được trình bày trong bài viết này chỉ là quan điểm cá nhân của tác giả và không nên được xem là khuyến nghị đầu tư.