Mùa báo cáo thu nhập đã bắt đầu và nhiều nhà đầu tư đang tự hỏi liệu hành động giá bấp bênh trên các thị trường lớn trong vài ngày qua có tiếp tục trong tương lai gần hay không.
Nhiều cổ phiếu và chỉ số gần đây đã đạt mức cao kỷ lục. Vì vậy, sẽ không ngạc nhiên nếu hoạt động chốt lời ngắn hạn diễn ra với một số cổ phiếu “con cưng” của Phố Wall. Nói cách khác, hầu hết các tin tốt liên quan đến mùa thu nhập sắp tới có thể đã được phản ánh hết vào giá của cổ phiếu.
Có lẽ đã đến lúc bán ra theo tin tức vì cổ phiếu khả năng sẽ trở nên dễ bị tổn thương trong những ngày tới. Do đó, các quỹ hoán đổi danh mục trái phiếu (ETF) có thể là một điểm đến đối với những nhà đầu tư muốn đa dạng hóa và phòng thủ danh mục đầu tư của họ.
Quỹ ETFs trái phiếu là gì?
Quỹ hoán đổi danh mục trái phiếu là giỏ các trái phiếu giao dịch trên một sàn giao dịch, điều đó làm cho các quỹ thanh khoản tốt và dễ giao dịch hơn. Quỹ hoán đổi danh mục trái phiếu có thể nắm giữ các loại chứng khoán có thu nhập cố định khác nhau, bao gồm trái phiếu Kho bạc, trái phiếu đô thị, trái phiếu công ty, trái phiếu rủi ro cao hoặc trái phiếu chính phủ. Trái phiếu cũng có thể là một phần của các quỹ có cấu trúc hỗn hợp, có nghĩa là các quỹ này đồng thời nắm giữ trái phiếu cũng như cổ phiếu và các loại tài sản khác (chẳng hạn như REIT hoặc hàng hóa).
Trái phiếu thường có mối tương quan thấp với cổ phiếu (mối tương là một thước đo thống kê cho thấy hai khoản đầu tư đã chuyển động như thế nào với nhau trong quá khứ).
Nhiều nhà đầu tư cũng dựa vào trái phiếu để có thu nhập. Vào đầu tháng 1, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng 3 năm 2020 và tăng trên 1%. Trái phiếu chính phủ Mỹ chạm mức thấp nhất kể từ khi bắt đầu đại dịch khoảng một năm trước.
Để so sánh, vào tháng 1 năm 2017, khi Tổng thống Trump bắt đầu nhiệm kỳ của mình, lợi suất là khoảng 2,5. Hầu hết mọi người đều biết rằng lợi suất trên trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tỷ lệ nghịch với giá cả.
Hiên tại, các nhà phân tích đang tranh luận về diễn biến tiếp theo của tỷ giá. Bất chấp sự không chắc chắn về lợi suất, chúng tôi tin rằng quỹ hoán đổi danh mục trái phiếu có thể tìm được vị trí nhất định trong danh mục đầu tư và bổ sung cho việc nắm giữ vốn chủ sở hữu cốt lõi.
Trong khi đó, rủi ro tín dụng đi kèm với trái phiếu doanh nghiệp cũng đồng nghĩa với lợi suất cao hơn so với trái phiếu chính phủ. Do đó, những người cũng đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp thường đạt được lợi suất cao hơn.
Chúng ta nên lưu ý rằng hầu hết các trái phiếu thực hiện thanh toán hai lần mỗi năm. Trong khi đó, quỹ hoán đổi danh mục trái phiếu thường trả lãi hàng tháng - một đặc điểm khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thường xuyên.
Các nhà đầu tư không chắc chắn về việc phân bổ danh mục đầu tư như thế nào với các loại trái phiếu khác nhau có thể muốn nói chuyện với cố vấn tài chính.
Với những điều trên, đây là hai quỹ ETF có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao hơn.
1. Quỹ Fidelity Total Bond
- Giá hiện tại: 53.84 USD
- Vùng giá 52 tuần: 45.08 USD -55.41 USD
- Lợi suất (12 tháng gần nhất): 2.30%
- Tỷ lệ chi phí: 0.36%
Quỹ Fidelity® Total Bond ETF (NYSE:FBND) cung cấp sự đa dạng hóa đối với thu nhập và hướng đến cung cấp thu nhập vãng lai. Quỹ sở hữu trái phiếu chính phủ, các khoản thế chấp, công ty có độ tín nhiệm và trái phiếu rủi ro cao. Khoảng 87% cổ phiếu quỹ nắm giữ đến từ Mỹ.
FBND Weekly
Quỹ FBND dựa trên Chỉ số trái phiếu tổng hợp Bloomberg Barclays nắm giữ 1451 cổ phiếu. Kể từ khi thành lập vào tháng 10 năm 2014, tài sản do quỹ quản lý đã đạt 1,7 tỷ USD.
Trong năm qua, quỹ ETF có doanh thu khoảng 3,5%. Chúng tôi tin rằng một số lượng lớn các nhà đầu tư có thể phân bổ một số tiền của họ vào một quỹ có thanh khoản như FBND và thu về lợi nhuận thường xuyên. Trong trường hợp giá cổ phiếu giảm, các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng một phần khoản phân bổ của mình trong FBND để đầu tư vào chứng khoán với mức giá thấp hơn, đặc biệt là sau mùa thu nhập.
2. Quỹ iShares Morningstar Multi-Asset Income
- Giá hiện tại: 23.87 USD
- Vùng giá 52 tuần: 17.59 USD -26.08 USD
- Lợi suất (12 tháng gần nhất): 2.30%
- Tỷ lệ chi phí: 0.36%
Quỹ iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF (NYSE:IYLD) đem lại khả năng tiếp cận các tài sản khác nhau, bao gồm trái phiếu (60%), cổ phiếu (20%) và các nguồn thu nhập thay thế (20%). Các nhà quản lý quỹ đặt mục tiêu đạt được thu nhập vãng lai cao cũng như tăng giá vốn.
Quỹ IYLD dựa trên chỉ số Morningstar Multi-Asset High Income bắt đầu giao dịch vào năm 2012. Với 10 cổ phiếu đang nắm giữ, tài sản ròng của quỹ là hơn 265 triệu đô la.
Một nghiên cứu chi tiết về quỹ sẽ cho thấy khoản đầu tư vào các quỹ ETF khác của BlackRock, tập trung nhiều vào các quỹ có thu nhập cố định. Năm cái tên hàng đầu của IYLD chiếm tỷ trọng gần 80%. Chúng bao gồm:
- Quỹ ETF iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (NYSE:HYG)
- Quỹ ETF iShares International Select Dividend (NYSE:IDV (HN:IDV))
- Quỹ ETF iShares Preferred and Income Securities (NASDAQ:PFF)
- Quỹ ETF iShares 10-20 Year Treasury Bond (NYSE:TLH)
- Quỹ ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (NASDAQ:TLT)
Quỹ IYLD chủ yếu cung cấp khả năng tiếp xúc với các cổ phiếu nước ngoài (diễn biến trái ngược với chứng khoán Mỹ) vì thu nhập từ cổ tức của các cổ phiếu nước ngoài có xu hướng cao hơn thu nhập từ cổ phiếu Mỹ
Trong 52 tuần qua, quỹ IYLD đã giảm khoảng 7,7%. Thành phần của quỹ có thể phù hợp với những người tìm kiếm thu nhập thụ động, chẳng hạn như những người về hưu. Lợi suất hiện tại của quỹ là 4,39%.