Dự báo tuần: NĐT kỳ vọng thu nhập từ các công ty công nghệ lớn sẽ đảo ngược xu hướng giảm giá của cổ phiếu; Đô la cao hơn

Cho đến nay trong mùa thu nhập này, mặc dù có kết quả ổn định, nhưng cổ phiếu vẫn giảm, nhìn chung chúng đang bắt kịp với mức tăng trưởng trước đó. Các nhà đầu tư hy vọng rằng động lực sẽ thay đổi trong tuần này khi các công ty công nghệ lớn như Microsoft, Alphabet và Apple bắt đầu báo cáo thu nhập, và cùng với dữ liệu kinh tế cung cấp động lực tích cực cho sự phục hồi của thị trường.

Tuy nhiên, chi phí gia tăng và Fed trở nên diều hâu nhất kể từ năm 2006 đã đóng vai trò như một biện pháp ngăn chặn, khiến các nhà đầu tư cổ phiếu không tăng vị thế của họ trong môi trường kinh tế này.

Thị trường vốn chủ sở hữu sụt giảm đáng kể vào cuối tuần

Vào thứ Sáu, chỉ số S&P 500 đã sụt giảm trong ngày thứ ba liên tiếp, với tổng mức giảm 4,25%. Tuy nhiên, đây cũng là mức giảm hàng tuần thứ ba liên tiếp của điểm chuẩn rộng, với mức giảm tổng cộng là 6%. Ngoài ra, mức giảm trong tuần trước là chuỗi giảm hàng tuần dài nhất của chỉ số kể từ tháng 10 năm 2020, với các cổ phiếu công nghệ dẫn đầu mức giảm.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đã giảm 3,8% trong hai ngày cuối cùng của tuần giao dịch sau khi mất 3,1% giá trị trong bốn tuần trước đó. Trong số các chỉ số chuẩn, chỉ số điểm chuẩn rộng lớn Dow có chuỗi giảm giá hàng tuần kéo dài nhất, mặc dù hoạt động tốt hơn trên cơ sở phần trăm, do các nhà đầu tư đang xoay vòng từ cổ phiếu tăng trưởng công nghệ sang cổ phiếu giá trị.

NASDAQ 100 đã giảm 6% trong ba ngày giao dịch liên tiếp gần đây, giảm 10,2%, giảm xuống dưới MA 100 sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự của WMA 50.

Russell 2000 đã giảm 4,8% trong đợt bán tháo kéo dài hai ngày, mất 3,4% giá trị trong suốt tuần. Tuy nhiên, trong số các chỉ số chính của Mỹ gần đây đều chứng kiến ​​sự sụt giảm trong nhiều tuần, chỉ số vốn hóa nhỏ là thước đo duy nhất chỉ mới bắt đầu giảm trong tuần qua.

Tuy nhiên, biểu đồ kỹ thuật của Russell 2000 có vẻ yếu nhất.

RUT Weekly

Điểm chuẩn vốn hóa nhỏ đóng cửa dưới kênh tăng của nó vào thứ Sáu, cho thấy đây chỉ là một động thái điều chỉnh, chỉ số vượt ra ngoài kênh tăng và rơi vào xu hướng giảm. Sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự tại WMA 50, nó đã giảm xuống dưới WMA 200, điều này đã củng cố cho kênh tăng / giảm giá trở lại.

Tâm lý mua thăm dò?

Đối với tâm lý thị trường chứng khoán hiện tại sau khi tuần giao dịch kết thúc, một số nhà đầu tư đang kỳ vọng tâm điểm của mùa thu nhập này – khi các tên tuổi công nghệ vốn hóa lớn bắt đầu báo cáo thu nhập – sẽ mang lại một số cơ hội mua vào. Microsoft (NASDAQ: MSFT) và Alphabet (NASDAQ: GOOGL) công bố thu nhập vào thứ Ba sau khi thị trường đóng cửa. Facebook (NASDAQ: FB) báo cáo vào thứ Tư sau khi thị trường đóng cửa, tiếp theo là Apple (NASDAQ: AAPL) và Amazon (NASDAQ: AMZN) báo cáo kết quả vào thứ Năm cũng sau khi thị trường kết thúc.

Cùng với các khoản thu nhập cao, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân, được công bố vào thứ Sáu, cung cấp thêm một chất xúc tác tiềm năng cho sự biến động của thị trường. Nó sẽ củng cố các động thái thắt chặt của Fed, hay cho thấy rằng, như một số người đã lập luận, lạm phát có thể đã đạt đến đỉnh điểm?

Chỉ báo bất lợi quan trọng nhất cho mùa thu nhập – và các nhà đầu tư – cho đến nay, là Netflix (NASDAQ: NFLX) báo cáo thu nhập của tuần trước, chỉ đơn giản là gây sốc cho thị trường.

NFLX Weekly

Sau khi gã khổng lồ phát trực tuyến báo cáo mất người đăng ký đầu tiên trong một thập kỷ, cổ phiếu đã mất hơn một phần ba giá trị chỉ trong một ngày, giảm 35% vào thứ Tư. Cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2018 sau khi cắt qua từng đường MA hàng tuần chính, ngay cả khi WMA 50 đang giảm xuống trên WMA 100 vì một dấu hiệu giảm giá.

Mối lo ngại rằng người tiêu dùng đang cắt giảm những thứ không thiết yếu trong bối cảnh lạm phát tăng vọt cũng khiến công ty phát trực tuyến khổng lồ Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD) giảm 6% trong cùng ngày, dẫn đến việc bán tháo liên tiếp trong ba ngày giảm tổng cộng 16% vào cuối tuần giao dịch.

Có lẽ tệ hơn, tâm lý tiêu cực lan rộng ra ngoài các dịch vụ giải trí trực tuyến, gây ảnh hưởng đến các công ty đầu cơ nói chung, bao gồm cả các công ty năng lượng mặt trời, giảm trong khi thị trường rộng lớn hơn vào thứ Tư vẫn duy trì mức tăng trước đó.

Sau khi NASDAQ 100 giảm 19,4% so với kỷ lục tháng 11, các nhà đầu tư đang chờ xem liệu kết quả của công ty công nghệ khổng lồ trong tuần tới có thể cung cấp cho chỉ số này hay không và thị trường rộng lớn hơn, sự thúc đẩy mà nó thực sự cần. Sự phục hồi sẽ như thế nào?

NDX Weekly

Một số nhà giao dịch đang hy vọng giá sẽ tìm thấy mức sàn, tạo ra vai bên phải mô hình vai đầu vai, với  DMA 200 hoạt động như một đường viền cổ. Đây sẽ là thời điểm tuyệt vời để nhắc nhở nhà đầu tư rằng chỉ số công nghệ cao đang ở trong thị trường giá xuống sau khi giảm 21,4% từ mức kỷ lục ngày 19 tháng 11 xuống mức thấp nhất trong tháng 3.

Ngoài ra, DMA 100 chỉ giảm xuống dưới DMA 200 sau khi DMA 50 cũng đã giảm tương tự và kích hoạt Death Cross. Bây giờ, cả ba đường MA chính đều đang ở trong một mô hình giảm giá. Do đó, chúng tôi đang đặt cược rằng cổ phiếu công nghệ đang đi xuống thấp hơn.

Ngoài ra, như đã đề cập ở trên, thu nhập ổn định cho đến thời điểm hiện tại không giúp ích gì cho cổ phiếu do nhà đầu tư lo lắng về việc lạm phát leo thang và lãi suất tăng đột biến. Cho đến khi tâm lý đó thay đổi, chúng ta không có lý do gì để kỳ vọng cổ phiếu đột ngột phục hồi.

Khả năng điều đó chỉ có thể xảy ra vào thứ Sáu khi chỉ báo của Fed, PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, được công bố. Nó đã tăng 5,4% trong tháng Hai. Nếu nó lắng xuống, tâm lý lo ngại có thể đảo chiều.

Trong khi đó, lợi suất 10-năm đã tăng thứ sáu trong số bảy tuần, cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang định giá lạm phát và lãi suất cao hơn.

UST 10Y Weekly

Đường MA 50 tuần sắp vượt qua đường MA 200 tuần, kích hoạt Chữ thập vàng đối với lợi suất, trên thực tế, là mô hình Death Cross cho các trái phiếu cơ bản mà chúng có mối quan hệ nghịch đảo.

Đô la đã tăng trong ba tuần liên tiếp, phù hợp với quỹ đạo lợi nhuận gần đây.

Dollar Weekly

Đường WMA 50 của đồng bạc xanh vừa vượt qua WMA 100 và khi nó vượt qua WMA 200, sẽ kích hoạt Chữ thập vàng.

Vàng rơi xuống đáy của tam giác đối xứng.

Gold Weekly

Chúng tôi kỳ vọng kim loại quý này sẽ tìm thấy hỗ trợ và phá vỡ mức đỉnh, tiếp tục xu hướng tăng được thiết lập bởi Tam giác đối xứng khổng lồ trước đó.

Sau khi giảm trong ba tuần liên tiếp, Bitcoin đã tìm thấy tạm dừng tại mức ở đáy của kênh tăng.

BTC/USD Weekly

Chúng tôi vẫn đang chờ mô hình vai đầu vai trước đó của tiền điện tử có hiệu lực.

Dầu đã giảm khoảng 4,5% trong tuần.

Oil Weekly

Động thái trên mô hình của dầu WTI dường như đã phá hoại động lực của Tam giác đối xứng. Với việc giá đi qua đỉnh, chúng tôi kỳ vọng mô hình này sẽ có xu hướng tăng. Chúng tôi đang chờ các động thái bổ sung tiếp theo.

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EDT

Thứ Hai

• 4:00: Đức - Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo: dự kiến ​​giảm từ 90,8 xuống 89,1.

Thứ Ba

• 8:30: Hoa Kỳ - Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền: tăng từ -0,6% lên 0,6%.
• 10:00: Hoa Kỳ - Chỉ số chi tiêu tiêu dùng của CB: có thể tăng cao hơn, từ 107,2 lên 108,0.
• 10:00: Hoa Kỳ - Doanh số bán nhà mới: dự đoán giảm từ 772 nghìn xuống 765 nghìn.
• 21:30: Úc - CPI: dự đoán sẽ tăng từ 1,3% lên 1,7%.

Thứ Tư

• 10:00: Hoa Kỳ - Doanh số bán nhà đang chờ xử lý: có khả năng tăng lên -1,5% từ -4,1%.
• 10:30: Hoa Kỳ - Tồn kho dầu thô: dự báo sẽ tăng lên 2,471 triệu từ -8,020 triệu.
• 21:30: Úc - Doanh số bán lẻ: được dự đoán là đã giảm từ 1,8% xuống 1,0% trong tháng 3.

Dự kiến: Nhật Bản - BoJ Công bố chính sách tiền tệ, Báo cáo triển vọng

• 23:00: Nhật Bản - Quyết định về lãi suất của BoJ

Thứ Năm

Dự kiến: Nhật Bản - Hội nghị BoJ

• 8:30: Hoa Kỳ - GDP: dự báo giảm mạnh xuống 1,1% từ 6,9% theo quý.
• 8:30: Hoa Kỳ - Thông báo thất nghiệp ban đầu: dự đoán sẽ giảm xuống 180 nghìn từ 184 nghìn.
• 21:45: Trung Quốc - PMI sản xuất Caixin: dự kiến ​​tăng từ 48,1 lên 50,0.

Thứ Sáu

• 4:00: Đức - GDP: tăng lên 0,2% từ -0,3% theo quý.
• 5:00: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - CPI: có khả năng duy trì ổn định ở mức 7,4 YoY.
• 6:30: Nga - Quyết định lãi suất: dự báo tăng từ 17,00% lên 20,00%.
• 8:30: Canada - GDP: tăng từ 0,2% tháng trước lên 0,8%.
• 21:30: Trung Quốc - PMI Sản xuất : có khả năng tăng cao hơn, từ 49,5 lên 49,9.