Dự báo tuần: Biến động tăng tạo thêm chất xúc tác, gây sức ép lên thị trường chứng khoán, thúc đẩy vàng tăng

Giá dầu tăng vọt đã tạo thêm một yếu tố trong danh sách các yếu tố cơ bản có khả năng thúc đẩy biến động cho các chỉ số chính của Hoa Kỳ trong tuần giao dịch rút ngắn do kỳ nghỉ.

Các chất xúc tác hiện tại bao gồm việc Cục Dự trữ Liên bang thắt chặt lãi suất trong việc tiếp tục quyết định cách xử lý lạm phát leo thang cộng với nhiều dữ liệu kinh tế cần sàng lọc, có lẽ đặc biệt là chi tiêu tiêu dùng cá nhân dự kiến được công bố vào thứ Sáu, được coi là một trong những thước đo lạm phát quan trọng nhất của Fed. Ngoài ra, các thị trường sẽ để mắt đến mối đe dọa ngày càng tăng của việc Nga xâm lược Ukraine.

Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào một tuần báo cáo hàng quý khác khi mùa thu nhập đang dần đi vào giai đoạn kết thúc. Các nhà bán lẻ như Home Depot (NYSE: HD) và Macy's (NYSE: M) sẽ công bố kết quả cùng với một nhóm các công ty năng lượng như Occidental Petroleum (NYSE: OXY) và Coterra Energy (NYSE: CTRA).

Với rất nhiều biến số đang diễn ra, thật khó để tưởng tượng một tuần giao dịch bình lặng trong tương lai.

Các chỉ số chính của Mỹ đảo chiều, Lợi suất trái phiếu tăng, Vàng tăng vọt

Mỗi chỉ số hàng đầu của Hoa Kỳ – S&P 500, NASDAQ, Dow Jones và Russell 2000 – gần đây đã giảm xuống dưới 200 DMA , lần đầu tiên kể từ khi vượt qua đường MA chính ở mức đáy năm 2020. Chỉ số Dow giảm 1,9% trong tuần, trong khi chỉ số NASDAQ Composite nặng về công nghệ thấp hơn 1,8%. SPX đã giảm 1,6% trong tuần, với mức giảm 8,8% so với đầu năm.

S&P 500 hiện đang giao dịch theo mô hình đảo chiều.

Điểm chuẩn rộng có thể đang hoàn thành vai phải của đỉnh mô hình vai-đầu-vai.

Lợi suất trái phiếu kho bạc, bao gồm cả đối với trái phiếu điểm chuẩn 10 năm, có xu hướng tương quan nghịch với cổ phiếu, có thể tiếp tục cao hơn.

Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đã giảm trong ba ngày cuối cùng của tuần giao dịch nhưng dường như đã tìm thấy hỗ trợ ở mức thấp trước đó. Ngay cả khi lợi suất giảm trở lại 1,8%, chúng tôi kỳ vọng sự sụt giảm như vậy sẽ diễn ra trong thời gian ngắn, theo sau các mô hình tiếp diễn liên tục.

Lợi suất cao hơn có nghĩa là lãi suất cao hơn sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Đồng thời, lợi suất cao hơn mang lại lợi nhuận đầu tư tốt hơn, do đó cạnh tranh về vốn với cổ phiếu.

Trong hai ngày cuối cùng của tuần giao dịch, đô la đã mạnh lên. Nhưng đồng bạc xanh vẫn bị mắc kẹt trong mô hình đi ngang, bắt đầu từ giữa tháng 11. Có lẽ, việc thắt chặt sẽ thúc đẩy đồng tiền dự trữ toàn cầu, đẩy nó vào một xu hướng tăng rõ ràng.

Trong khi đó, vàng gần đây đã có một đợt đột phá tăng giá như vậy, kết thúc một loạt hoạt động của riêng nó kể từ khi kim loại quý này đạt mức kỷ lục vào tháng 8 năm 2020. Trong khi kim loại màu vàng có thể tiếp tục tăng trên trạng thái trú ẩn an toàn, thì USD cũng vậy. Chúng ta đã thấy cả hai tài sản tăng song song sau chiến thắng bất ngờ của Donald Trump vào Nhà Trắng vào năm 2016.

Lưu ý: Vàng vẫn có thể kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ của tam giác, chưa kể đến đáy của kênh tăng giá của nó, ngay cả khi kim loại quý cuối cùng tiếp tục cao hơn.

Không giống như hàng hóa trú ẩn an toàn nói trên, Bitcoin, thứ mà những người đam mê tiền điện tử coi như một tài sản trú ẩn, đã giảm. Mã thông báo tiền điện tử hàng đầu đã giảm trong ngày thứ tư liên tiếp, chỉ tăng nhẹ vào thứ Bảy.

Tiền điện tử đã giảm trở lại dưới mức 50 DMA và dường như đang tiếp tục sự đột phá đi xuống của đỉnh H&S lớn. Bất kỳ nỗ lực nào của những con bò đực nhằm tạo ra một đáy H&S nhỏ hơn, tương phản dường như đều thất bại.

Mặc dù nói chung hàng hóa đang trong xu hướng tăng, dầu đã ghi nhận mức giảm hàng tuần đầu tiên trong chín tuần. Theo Reuters, các nhà đầu tư đang cân nhắc "khả năng gián đoạn nguồn cung do cuộc khủng hoảng Nga-Ukraine so với triển vọng tăng xuất khẩu dầu của Iran".

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EST

Thứ Hai

Ngày lễ Tổng thống ở Hoa Kỳ, Ngày gia đình ở Canada - Thị trường đóng cửa

• 3:30: Đức - Chỉ số PMI sản xuất: giảm từ 59,8 xuống 59,5.
• 4:30: Vương quốc Anh - PMI sản xuất, PMI dịch vụ: các bản phát hành trước được in lần lượt ở 57,3 và 54,1.
• 8:15: Trung Quốc - Lãi suất cho vay cơ bản của Ngân hàng Trung Quốc: lãi suất trước đó được đặt ở mức 3,70%.

Thứ Ba

• 4:00: Đức - Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo: dự kiến ​​tăng lên 96,5 từ 95,7.
• 10:00: Hoa Kỳ - Niềm tin tiêu dùng của CB: dự đoán sẽ giảm xuống 109,8 từ 113,8.
• 20:00: New Zealand - Quyết định lãi suất RBNZ: dự báo tăng từ 0,75% lên 1,00%.

Thứ Tư

• 5:00: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - CPI: có khả năng thu thập dữ liệu cao hơn, từ 5,0% lên 5,1%.

Thứ Năm

• 8:15: Vương quốc Anh - Bài phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Anh - Bailey
• 8:30: Hoa Kỳ - GDP: có thể tăng cao hơn, từ 6,9% lên 7,0%.
• 8:30: Hoa Kỳ - Đề nghị trợ cấp thất nghiệp ban đầu: dự đoán giảm từ 248 nghìn xuống 235 nghìn.
• 10:00: Hoa Kỳ - Doanh số bán nhà mới: dự kiến ​​giảm từ 811 nghìn xuống 807 nghìn.
• 11:00: Hoa Kỳ - Tồn kho dầu thô: kết quả tuần trước cho thấy mức tăng 1,121 triệu bbl.

Thứ Sáu

• 2:00: Đức - GDP: vẫn giữ nguyên ở mức -0,7% theo quý.
• 8:30: Hoa Kỳ - Đơn đặt hàng Hàng hóa lâu bền lõi: dự kiến ​​giảm từ 0,6% xuống 0,4%.
• 10:00: Hoa Kỳ - Doanh số nhà chờ bán: dự báo tăng từ -3,8% lên 0,5%.
• Dự kiến: Hoa Kỳ - Báo cáo Chính sách Tiền tệ của Fed