Ngành Y tế còn nhiều dư địa phát triển
Tỷ lệ giường bệnh/bệnh nhân tại Việt Nam còn tương đối thấp sẽ tạo điều kiện cho các bệnh viện tư nhân có cơ hội phát triển. Nhu cầu khám chữa bệnh của người dân Việt Nam tăng lên khiến ngành y tế còn nhiều dư địa để cung cấp các dịch vụ. Các bệnh viện của TNH được đặt ở vị trí thuận lợi sẽ thu hút lượng dân cư đông đúc tại trung tâm thành phố và các khu công nghiệp đến khám chữa bệnh.
Các dự án mới đi vào hoạt động là động lực tăng trưởng chính của TNH
TNH đang thực hiện 5 dự án xây dựng các bệnh viện với kế hoạch triển khai trong giai đoạn 2021-2025. Dự kiến khi các dự án đi vào hoạt động sẽ trở thành động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho TNH, ước tính tăng trưởng hàng năm đạt mức 2 chữ số trong giai đoạn 2024-2027.
Sở hữu nguồn nhân lực chất lượng cao là lợi thế trọng yếu của TNH
Để chuẩn bị cho các bệnh viện mới sắp đi vào hoạt động, TNH đã và đang tuyển dụng lượng lớn đội ngũ y bác sĩ và đưa về cơ sở Thái Nguyên để đào tạo, sẵn sàng phục vụ ngay khi các dự án hoàn thành xong. Chúng tôi đánh giá chiến lược này sẽ hạn chế rủi ro xảy ra tình thiếu hụt nhân sự trầm trọng như một số bệnh viện tại các tỉnh thành lớn.
Khuyến nghị: MUA - Giá mục tiêu: 42,000 VNĐ/Cp
Năm 2023, dự kiến doanh thu của TNH sẽ đạt 493 tỷ đồng (+6.5% YoY), LNST đạt 151 tỷ đồng (+7.2% YoY). Mức DTT và LNST của TNH cho năm 2024 lần lượt 671 tỷ đồng (+36% YoY) và 226 tỷ đồng (+49% YoY). Khuyến nghị MUA cổ phiếu TNH với giá mục tiêu 42,000 VNĐ/cp, cao hơn 16% so với giá đóng cửa ngày 14/03/2023.
Tổng quan doanh nghiệp
CTCP Bệnh viện Quốc tế Thái Nguyên là hệ thống bệnh viện ngoài công lập lớn nhất các tỉnh miền núi vùng Đông Bắc được thành lập từ năm 2013 và chính thức đi vào hoạt động năm 2014 với quy mô ban đầu 150 giường bệnh. Tính đến nay, công ty đang hoạt động với 2 cơ sở là Bệnh viện Quốc tế Thái Nguyên và Bệnh viện Đa khoa Yên Bình Thái Nguyên, tổng quy mô 600 giường bệnh, cung cấp gần 4000 dịch vụ y tế trong năm 2022. Hiện công ty đang có kế hoạch mở rộng hoạt động kinh doanh sang các địa phương và xây dựng các bệnh viên chuyên khoa.
Xem thêm tại đây