STK (HM:STK) đặt kế hoạch lợi nhuận năm 2022 đạt 300.3 tỷ đồng (+7.8% YoY) và doanh thu đạt 2,606.7 tỷ đồng (+27.7% YoY)
Năm 2022, doanh nghiệp dự kiến kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng với lợi nhuận 300.3 tỷ đồng (+7.8% YoY) và doanh thu đạt 2,606.7 tỷ đồng (+27.7% YoY) với dự phóng giá bán tăng 11%, chênh lệch giá tăng 4% và thuế ở mức 11.7%. Bên cạnh đó, doanh thu từ sợi tái chế được kỳ vọng sẽ chiếm 54%, tăng so với mức 50% trong năm 2021. Kết quả kinh doanh sơ bộ trong Q1/2022 với lợi nhuận đạt 76.1 tỷ đồng (+8.4% YoY) và doanh thu 612 tỷ đồng (+7.8% YoY).
Dự án Unitex giai đoạn 1 khởi công trong tháng 4/2022 bắt đầu vận hành vào cuối năm 2023
Dự án Unitex giai đoạn 1 khởi công trong tháng 4/2022, chậm hơn 6 tháng so với kế hoạch trước và bắt đầu vận hành vào cuối năm 2023, tập trung sản xuất sợi tái chế (~60%) và sợi có giá trị cao. Tổng vốn đầu tư của dự án sẽ không vượt quá kế hoạch ban đầu dù chi phí vật liệu tăng cao nhờ đã ký kết hợp đồng mua máy móc thiết bị từ 2021
STK sẽ phát hành 27,1 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và phát hành riêng lẻ
STK sẽ phát hành 13.6 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 1:5, phân phối cổ phiếu quỹ cho người lao động theo chương trình ESOP 1.04 triệu cổ phiếu quỹ với giá 20,000đ/cp và phát hành riêng lẻ 13.5 triệu cổ phiếu, hạn chế giao dịch 1 năm với giá chào bán sẽ chiết khấu khoảng 7-10% so với thị giá thời điểm phát hành.
Khuyến nghị NẮM GIỮ, giá mục tiêu 67,500 VND/cp
Chúng tôi dự báo lợi nhuận đạt 316.5 tỷ đồng (+13.7% YoY) và doanh thu 2,645 tỷ đồng (+29.5% YoY) và điều chính giá mục tiêu lên 67,500VND/cp, tiềm năng tăng giá 14.4% so với giá đóng cửa ngày 06/05/2022
Năm 2021, STK ghi nhận lợi nhuận đạt 278.5 tỷ đồng và doanh thu 2,040 tỷ đồng (+15.5% YoY). Trong đó mảng sợi tái chế tiếp tục gia tăng mạnh trong cơ cấu doanh thu của doanh nghiệp
Theo đó, lũy kế năm 2021, doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận đạt 278.5 tỷ đồng (+93% YoY), sát với dự báo của chúng tôi, tuy nhiên nếu không tính khoản hoàn thuế lợi nhuận đạt 255 tỷ đồng, thấp hơn 8.8% dự báo và doanh thu 2,040 tỷ đồng (+15.5% YoY), thấp hơn 9.4% so với dự báo do ảnh hưởng tình hình dịch bệnh xấu hơn kỳ vọng trong Q3 và Q4. Trong đó, doanh thu mảng sợi nguyên sinh đạt 1,021 tỷ đồng, chiếm 50% tổng doanh thu. Xét về thị trường tiêu thụ, trong năm 2021, doanh số thị trường nội địa chiếm 57.7% (trong khi năm 2020 chiếm 59.1%) và còn lại là thị trường xuất khẩu, tập trung chủ yếu sang Thái Lan, Hàn Quốc, Nhật Bản, Mỹ.
Kết quả kinh doanh Q1/2022 tiếp tục hồi phục
1Q2022, STK ghi nhận lợi nhuận 76.7 tỷ đồng (+8.1% YoY) và doanh thu đạt 640 tỷ đồng (+12.9% YoY), tương ứng lợi +1.5% và 29% so với Q4/2021. Trong đó, Mảng sợi tái chế đạt doanh thu 323 tỷ đồng (+0.5% YoY), so với Q4/2021 doanh thu cải thiện đáng kể 76.2% nhờ nhu cầu hồi phục, chiếm 50.5% tổng doanh thu và Mảng sợi nguyên sinh đạt doanh thu 316 tỷ đồng (+30.6% YoY), tương ứng mức doanh thu Q4/2021 nhờ đẩy mạnh xuất khẩu và nhu cầu trong nước tốt. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống mức 17.5% so với 19.7% cùng kỳ do tỷ trọng sợi tái chế thấp 50.5% so với mức 57% của Q1/2021.
Xem thêm tại đây