Bản tin gồm 3 phần
I. THÔNG TIN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT
1, Tình Hình Tài Chính Của Hòa Phát (HM:HPG) Hiện Nay
2, Chiến Lược Kinh Doanh Và Tầm Nhìn Của Hòa Phát
II. THÔNG TIN CHÍNH VỀ CỔ PHIẾU HPG
1, Thông Tin Cổ Phiếu Của Hòa Phát Trên Sàn Chứng Khoán
2, Lịch Sử Giá Cổ Phiếu HPG
III. NHẬN ĐỊNH VỀ CỔ PHIẾU HPG TRONG NĂM 2023
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Trong năm 2023, dự báo ngành thép còn gặp nhiều biến động, nếu có nhu cầu mua cổ phiếu HPG để tích trữ đợi tín hiệu phục hồi thì nên mua quanh giá 16-17 gần với Book Value của CP. Còn nếu thấy thị trường chưa lạc quan thì không nên đầu tư ngay vào cổ phiếu HPG, còn cần quan sát thị trường nhiều hơn nữa.
I. THÔNG TIN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT
Tập đoàn Hòa Phát (HM:HPG) là một tập đoàn kinh doanh thép là chủ yếu, ngoài ra còn mở rộng hoạt động nhiều lĩnh vực như: bất động sản, nông nghiệp, điện lạnh. Hòa Phát thuộc top 5 doanh nghiệp niêm yết có vốn điều lệ lớn nhất thị trường chứng khoán Việt Nam và chiếm thị phần lớn nhất trong ngành thép tại Việt Nam.
Ngày 15/11/2007 tập đoàn Hòa Phát chính thức niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán sàn HOSE với mã giao dịch HPG.
Hiện nay, Tập đoàn đang tham gia hoạt động trong 05 lĩnh vực, đó là: Gang thép, sản xuất thép, nông nghiệp, bất động sản và điện máy gia dụng với các sản phẩm như: thép xây dựng, cuộn cán nóng, ống thép, tôn mạ, thép dự ứng lực, thép rút dây… Trong đó, sản xuất thép là lĩnh vực chủ lực và cốt lõi chiếm 90% tỷ trọng doanh thu và lợi nhuận của Tập đoàn.
1. TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA HÒA PHÁT HIỆN NAY
Hòa Phát hiện là doanh nghiệp sản xuất thép lớn nhất khu vực Đông Nam Á với công suất là 8 triệu tấn thép thô mỗi năm. Và đứng số 1 thị phần Việt Nam về ống thép, thép xây dựng, và thịt bò Úc.
Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2022 đã thông qua phương án chi trả cổ tức năm 2021 với tỷ lệ 35%, trong đó 30% bằng cổ phiếu và 5% bằng tiền mặt. Tỷ lệ cổ tức 2022 dự kiến sẽ là 25%.
Tập đoàn Hòa Phát (HPG) vừa công bố kết quả kinh doanh tháng 2/2023 và luỹ kế 2 tháng đầu năm.
Trong tháng 2, sản lượng tiêu thụ các sản phẩm thép HPG tại thị trường trong và ngoài nước đều giảm so với cùng kỳ quý I/2022.
Sản lượng thép xây dựng đạt 282.000 tấn, giảm 37% so với tháng 2/2022. Sản lượng HRC (HM:HRC) của Hòa Phát đạt 186.000 tấn, giảm hơn 20% so với cùng kỳ song cao gấp hơn 2 lần so với tháng 1/2023. Với sản phẩm hạ nguồn HRC, ống thép Hòa Phát tiêu thụ 54.000 tấn, giảm 31%; tôn mạ các loại đạt gần 27.000 tấn, giảm nhẹ so với cùng kỳ.
Lũy kế 2 tháng đầu năm, sản lượng thép thô của Tập đoàn Hòa Phát đạt 809.000 tấn, giảm 42% so với cùng kỳ. Doanh số bán hàng thép xây dựng, HRC và phôi thép ghi nhận 877.000 tấn, giảm 34% so với cùng kỳ.
Bên cạnh đó, Hòa Phát còn cung cấp cho thị trường 107.000 tấn ống thép, 48.000 tấn tôn mạ các loại, đạt tương ứng 83% và 68% so với sản lượng bán hàng 2 tháng đầu năm ngoái.
Ngày 30/3 tới đây, Hòa Phát sẽ tổ chức ĐHCĐ thường niên 2023 nhằm thông qua kế hoạch doanh thu 150.000 tỷ đồng doanh thu và 8.000 tỷ lợi nhuận sau thuế,lần lượt tăng 6% và giảm 5% so với thực hiện năm 2022.
Hòa Phát cho biết, Tập đoàn trả bớt nợ để tránh phát sinh gánh nặng về chi phí đi vay nửa cuối năm.
Hiện, Tập đoàn Hòa Phát vẫn đang nằm trong Top 10 doanh nghiệp tư nhân lớn nhất cả nước, Top 10 doanh nghiệp lợi nhuận tốt nhất, Top 5 doanh nghiệp niêm yết có vốn điều lệ lớn nhất thị trường chứng khoán Việt Nam và Top 15 công ty thép có mức vốn hóa lớn nhất thế giới (tính trong ngành thép).
2. CHIẾN LƯỢC KINH DOANH VÀ TẦM NHÌN CỦA HÒA PHÁT
Chiến lược của Hòa Phát là chạy đua đầu tư sớm nhất, cho ra sản phẩm mới nhất, thu hồi vốn nhanh hơn đối thủ, để có thể tạo ra lợi thế về chi phí thấp hơn so với những tổ hợp thép, công ty thép hoạt động sau. Bên cạnh đó, phải nâng cao được chất lượng của sản phẩm, tận dụng quy trình sẵn có để cắt giảm chi phí sản xuất, và tối đa hóa lợi nhuận.
Hòa Phát xây dựng chiến lược phát triển theo chiều dọc, tăng cường năng lực hệ thống phân phối, mở rộng hơn độ bao phủ, gia tăng thị phần thương hiệu cả ở thị trường trong nước và thế giới.
Chiến lược dài hạn của Tập đoàn là tạo giá trị từ quy mô và quy trình sản xuất khép kín. Vì thế, các đơn vị thành viên trong Tập đoàn mở rộng phát triển dựa trên 3 mảng kinh doanh chủ yếu là sản xuất thép, hàng gia dụng và xây dựng. Từ đó, giá thành sản phẩm giảm, nâng cao được khả năng cạnh tranh cho các sản phẩm.
Điển hình là việc triển khai dự án Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất 2 và nghiên cứu thêm một khu liên hợp thép khác. Khi hoàn thành sự án Dung Quất 2 thì sản lượng thép của Hòa Phát sẽ là 14 triệu tấn, lọt Top 30 doanh nghiệp thép lớn nhất thế giới từ năm 2025.
Ngoài ra, các ngành hàng truyền thống vẫn phải gia tăng giá trị, tạo nền tảng và sức bật cho các ngành hàng mới như bất động sản, điện máy gia dụng... Tỷ lệ nợ vay của Tập đoàn cần phải duy trì ở mức an toàn.
Tất cả hướng đến tầm nhìn của Hòa Phát là trở thành Tập đoàn sản xuất công nghiệp với chất lượng dẫn đầu, đặc biệt với lĩnh vực cốt lõi là Thép.
Triết lý kinh doanh của Hòa Phát là hòa hợp cùng phát triển với các nhà phân phối, các đại lý và khách hàng của Hòa Phát. Tập đoàn coi sự thành công của đối tác là thành công của chính mình.
Lãnh đạo, Chủ tịch Trần Đình Long có phát biểu trong bài kỷ niệm 30 năm ngày thành lập Tập đoàn rằng, tài sản lớn nhất của Hòa Phát đó là văn hóa công ty “Hòa hợp cùng phát triển”, mỗi cán bộ công nhân viên đều cùng nhau chia sẻ và phát triển.
II. THÔNG TIN CHÍNH VỀ CỔ PHIẾU HPG
1, THÔNG TIN CỔ PHIẾU CỦA HÒA PHÁT TRÊN SÀN CHỨNG KHOÁN
- Mã cổ phiếu: HPG (HoSE)
- Vốn hóa thị trường (tỷ đồng):121,238.28
- Tỷ số P/E: 13.98;
- Giá trị sổ sách: 16,850
- EPS: 1.460;
- KLGD khớp lệnh trung bình 10 phiên:22,501,460
- KLCP đang niêm yết:5,814,785,700
- KLCP đang lưu hành:5,814,785,700
2. LỊCH SỬ GIÁ CỔ PHIẾU HPG
Năm 2019 giá cổ phiếu giảm mạnh nhưng quay đầu tăng gấp 4 lần vào năm 2020.
Giá cổ phiếu HPG ghi nhận mức thấp nhất vào ngày 24/02/2009 ở mức 990 đồng/cổ (tính theo giá điều chỉnh);
Giá cổ phiếu HPG cao nhất rơi vào ngày 28/10/2021 ở mức 58,000 đồng/cổ (tính theo giá điều chỉnh);
Mức giá ở thời điểm hiện tại ngày 17/03/2023 là 20,400 đồng/cổ (tính theo giá điều chỉnh).
III. NHẬN ĐỊNH VỀ CỔ PHIẾU HPG TRONG NĂM 2023
Dự báo trong năm 2023, nhu cầu thép trong nước có thể tiếp tục suy yếu do thị trường bất động sản trì trệ, bên cạnh đó chính sách tiền tệ cũng thắt chặt. Ngoài ra, do khoảng cách giá thép giữa Việt Nam và các thị trường nước ngoài cũng thu hẹp khiến tỷ suất lợi nhuận xuất khẩu cũng kém hấp dẫn hơn. Chính những điều này khiến các công ty thép trong năm nay gia tăng áp lực về doanh thu, dòng tiền và tỷ suất lợi nhuận.
Theo hiệp hội Thép Thế giới, nhu cầu thép dự kiện sẽ phục hồi 1% so với cùng kỳ, lên 1.8 tỷ tấn vào năm 2023, nhưng ở thị trường Mỹ và Châu Âu thì nhu cầu này vẫn sẽ giảm. Trong khi đó, nhu cầu tại thị trường ASEAN có vẻ khả quan hơn, tuy nhiên Tập đoàn Hòa Phát nói riêng và ngành thép trong nước nói chung sẽ bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng công suất của những nước láng giềng như Philippine, Indonesia và Mã Lai.
SSI (HM:SSI) Research cho rằng, nửa đầu năm 2023 lợi nhuận thép sẽ tiếp tục giảm (P/B của các cổ phiếu chủ chốt ngành thép đang thấp hơn 20% so với mức trung bình lịch sử) và có khả năng phục hồi vào cuối năm. Bởi vậy, MUA cổ phiếu HPG vào năm 2023 hay không còn tùy vào quyết định của các nhà đầu tư, ở thời điểm hiện tại, ngành thép đang gặp khá nhiều bất lợi. Tuy nhiên, có thể MUA vào đầu năm để trữ rồi chờ tín hiệu phục hồi vào giữa năm 2023, vì cổ phiếu HPG thích hợp để đầu tư dài hạn.