Trong tập ngày hôm qua của chương trình Mad Money của CNBC, người dẫn chương trình Jim Cramer đã nói về nhà sản xuất thiết bị gia dụng Whirlpool (NYSE: WHR), " Tôi rất thích Whirlpool… Tôi sẽ trở thành người mua cổ phiếu này. ”
Với tất cả sự tôn trọng dành cho Cramer, chúng tôi hoàn toàn không đồng ý. Sau khuyến nghị nhanh chóng của anh ấy, chúng tôi đã kiểm tra biểu đồ kỹ thuật của cổ phiếu và — nói một cách nhẹ nhàng — chúng tôi không thích những gì chúng tôi thấy. Có vẻ gần đây cổ phiếu này bị bán tháo rất nhiều.
Vì vậy, chúng tôi đã tìm hiểu kỹ và thấy rằng các giám đốc điều hành của công ty dường như đã bán tháo cổ phiếu của công ty. Đó không bao giờ là một dấu hiệu tích cực.
Lấy ví dụ như Joseph Liotine, Phó Giám đốc Điều hành và Chủ tịch Khu vực Bắc Mỹ. Trong ba tháng qua, ông ấy đã bán hết số cổ phiếu trị giá 2,6 triệu đô la.
Đồng thời, không có dữ liệu cấp quản lý mua cổ phiếu trong năm qua. Họ dường như không nghĩ rằng giá gần đây cũng như hiện tại là một món hời.
Để làm rõ, bản thân điều này không nhất thiết chỉ ra bất kỳ hoạt động bất chính nào hoặc những người trong công ty biết điều gì đó sẽ dẫn đến việc bán tháo. Tuy nhiên, nó cũng không giúp củng cố niềm tin vào cổ phiếu của công ty có trụ sở tại Michigan.
Ngoài ra hành vi chi tiêu rộng rãi hơn của người tiêu dùng đang thay đổi. Mặc dù việc mua các mặt hàng như thiết bị gia dụng đã tăng cao nhất ở Mỹ trong thời gian đại dịch đóng cửa, nhưng với việc mở cửa trở lại, người tiêu dùng đã bắt đầu chuyển sang chi tiêu cho việc đi du lịch và giải trí bên ngoài.
Đó là một trong những lập luận cho việc cổ phiếu Whirlpool sẽ ế ẩm, nếu không muốn nói là giảm hẳn. Đây là những gì biểu đồ đang báo hiệu:
Lần bán cổ phiếu nội bộ lớn nhất duy nhất xảy ra giữa các mức $ 237 và $ 230, tạo nên vai phải của một mô hình vai đầu vai. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng vai phải thực sự đạt đỉnh ở mức $ 243,04, dẫn đến mô hình Bearish Engulfing-mô hình nhấn chìm giảm. Điều này có lẽ cho thấy rằng đã có lượng bán lớn ngoài lệnh bán duy nhất trị giá 2,6 triệu đô la mà chúng tôi biết.
Trên thực tế ROC cung cấp sự phân kỳ âm đối với giá tăng từ giữa tháng 3 đến đầu tháng 5. Ngoài ra, khối lượng đạt đỉnh khi giá hình thành vai trái và giảm dần khi nó tạo ra đỉnh cao hơn, hình thành đầu. Đó là những dấu hiệu của nhu cầu suy yếu và đó là trước khi ông Liotine thực hiện vụ mua bán khổng lồ của mình.
Ở bất kỳ mức độ nào, giá đã hoàn thành mô hình vai đầu vai, với đáy xuất hiện vào khoảng thời gian bán cổ phiếu của giám đốc điều hành. Whirlpool kể từ đó đã phục hồi từ mức thấp nhất $ 206,84 vào giữa tháng 6.
Tuy nhiên, nó đã không vượt qua được 100 DMA, sau khi giảm xuống dưới nó, điều tương tự xảy ra với 50 DMA ở vai phải. Sự gia tăng gần đây được hỗ trợ bởi hoạt động chốt lời tạo thành mô hình Cờ tăng, sau khi giảm 13% chỉ trong 9 phiên, giữa mức cao của ngày 7 tháng 6 và mức thấp của ngày 17 tháng 6.
Mặc dù điều này có thể phản trực giác, mặc dù lá cờ đang tăng, nhưng đây lại là một mô hình giảm giá —sẽ hoàn chỉnh với sự đột phá đi xuống. Giá tăng gần đây có thể giải thích do động thái chốt lời của bên bán khống hoặc động thái đầu cơ bắt đáy
Tại sao chúng tôi lại cho rằng đó là những động thái của bên bán khống, thay vì động thái bên bắt đáy?
Hãy lưu ý về khối lượng cạn kiệt theo sau đợt bán tháo. Điều đó cho biết xu hướng theo hướng nào, mua hay bán. Ngay bây giờ là theo hướng bên bán. Điều này được xác nhận bởi ROC được đề cập ở trên. Nó cho thấy động lượng đã giảm như thế nào kể từ khi đạt đỉnh vào giữa tháng Ba.
Mô hình vai đầu vai là cần thiết để đẩy giá xuống dưới 50 DMA và 100 DMA, nhưng các nhà giao dịch đã sử dụng 200 DMA như một cơ hội để kiếm tiền, cho phép thị trường xả hơi, cho phép những người bán khống mới giữ ở mức giá cao hơn. Dự kiến giá sẽ phá vỡ đáy của lá cờ và cung cấp tín hiệu cho những vị thế bán khống trước đó quay trở lại trong một giai đoạn giảm giá mới.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi giá giảm xuống dưới 200 DMA, sau đó chờ giá tăng lại xác nhận mức kháng cự của đường trung bình động chính, trước khi bán khống cổ phiếu.
Các nhà giao dịch có mức rủi ro trung bình sẽ bán khống sau một đột phá bao gồm toàn bộ một cây nến dài bên dưới lá cờ.
Các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống theo ý muốn, miễn là họ có một kế hoạch xác định trước phù hợp với rủi ro. Đây là một ví dụ:
Mẫu giao dịch
• Giá vào: $ 216
• Cắt lỗ: $ 219
• Rủi ro: $ 3
• Mục tiêu: $ 186
• Lợi nhuận: $ 30
• Tỷ lệ rủi ro: lợi nhuận: 1:10