Ngày hôm qua, chứng khoán Mỹ đã tăng mạnh nhất kể từ thứ 6 tuần trước, khi tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống mức thấp nhất trong 18 năm, ngay cả khi tăng trưởng tiền lương vẫn ổn định. Sự kết hợp của một lực lượng lao động hiệu quả ở tỷ lệ lương tương đối thấp hơn đã đưa ra bối cảnh về một nền kinh tế Goldilocks – không quá nóng và không quá lạnh, nhưng vừa phải (và quan trọng hơn là bền vững).
Nhà đầu tư sẽ nghĩ rằng thị trường chứng khoán Mỹ sẽ phản ứng tiêu cực vì 2 yếu tố đang diễn ra. Đầu tiên là chiến tranh Trung Đông leo thang sau khi Tổng thống Trump đã rút lui thoả thuận hạt nhân Iran ngày thứ 3. Thứ hai, khả năng cao lãi suất sẽ tăng khi lãi suất trái phiếu 10 năm tăng trở lại trên 3% một lần nữa vào phiên hôm qua. Tuy nhiên, mặc dù hai yếu tố này vẫn chỉ là khả năng xảy ra, cổ phiếu vẫn tiếp tục tăng lên.
Nếu nhà đầu tư thị trường Mỹ chọn cách đơn giản là bỏ qua địa chính trị, chúng tôi sẽ thấy phấn khích khi mô hình gần đây vẫn tiếp diễn: kể từ cuộc bầu cử Brexit giữa năm 2016, thị trường vẫn tiếp tục tăng bất chấp kết quả về các sự kiện toàn cầu như thế nào. Tuy nhiên, khi nhà đầu tư không còn chú ý đến việc thị trường điều chỉnh mạnh hồi tháng 2/2016, chúng ta phải coi điều này đơn giản là lòng tham của thị trường, lãi suất trái phiếu 10 năm cao nhất kể từ 2014 và lãi suất 2 năm cao nhất kể từ 2008.
Và đôi khi, trong thị trường tài chính, những chú lợn có thể bị tàn sát.
Trong khi lãi suất trái phiếu 10 năm đóng cửa dưới 3% và tiếp tục đà giảm hôm nay, giảm xuôgns 2,98%, điều này xảy ra sau khi hoàn thành Mô hình falling flag tăng, cho thấy lãi suất trái phiếu sẽ tiếp tục tăng trở lại lần thứ hai, sau khi tăng 20 điểm cơ bản hồi giữa đến cuối tháng 4, hướng đến ngưỡng 3,14%.
Chỉ số S&P 500 đạt tiến đến đỉnh của một tam giác đối xứng hoặc một tam giác giảm, phụ thuộc vào việc thị trường có chấp nhận những điểm thấp trong tháng 2 và tháng 4 hay không. Điều này gây ra tranh cãi đối với các nhà phân tích kỹ thuật. Nó cũng đang tiếp cận đường 100 dma. Ngoài trừ ngưỡng kháng cự ngày 17 và 18/4, giá đã bị kẹt ở dưới ngưỡng kháng cự kể từ khi nó giảm xuống dưới ngưỡng này ngày 22/3. Chúng tôi tin rằng ngưỡng kháng cự kỹ thuật đôi này sẽ cùng rủi ro địa chính trị và khả năng lãi suất tăng sẽ cùng làm giảm giá xuống.
Mặt khác, một phiên bứt phá tăng sẽ làm thay đổi động lực thị trường và cho tín hiệu tích cực. Nếu điều này xảy ra, nó sẽ tiến lên ngưỡng kỷ lục hồi tháng 1.
Chiến lược giao dịch
Nhà đầu tư bảo thủ có thể chờ đợi một phiên tăng thuyết phục của tam giác
Nhà đầu tư trung bình có thể bán khi xác nhận kháng cự ở đỉnh tam giác với ít nhất một cây nến đỏ hấp thụ toàn bộ cây nến xanh phía trước
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể bán ngay bây giờ với ngưỡng cắt lỗ ở trên 2710 đỉnh của tam giác và mục tiêu tối thiểu là đường dma 200 ở mức 2619, mục tiêu thứ 2 ở 2850 đáy của tam giác.