L Brands (NYSE: LB), công ty sở hữu các thương hiệu cao cấp như Victoria's Secret và Bath & Body Works đã dẫn đầu thị trường chứng khoán bán lẻ hôm qua, tăng 6.74% sau khi người tiêu dùng xuống đẩy mạnh chi tiêu tại các cửa hàng trong ngày Black Friday. Động thái tăng giá này đã đẩy lùi tâm lý tiêu cực, những người đã khiến cổ phiếu này giảm sau khi công ty phát hành báo cáo kết quả kinh doanh Q3/2018 vào ngày 19/11, do nó báo cáo lợi nhuận giảm và tuyên bố sẽ cắt cổ tức hàng năm.
Trong hai tuần kể từ đó, giá cổ phiếu của công ty đã mất một phần tư giá trị, giảm từ mức cao $38 vào ngày 12/11 xuống mức thấp $28,10 vào ngày 21/11; những tổn thất đó đã giảm ngay lập tức sau báo cáo Q3.
Trong khi doanh thu của nó tăng 6% theo năm lên 2,78 tỷ USD, vượt ước tính 10 triệu USD, lợi nhuận của nó giảm $0,30 theo năm. Nhà bán lẻ Victoria's Secret và chuỗi cửa hàng Pink đã mất thị phần cho các thương hiệu rẻ tiền hơn. Đồng thời, công ty đã phải dùng đến các mánh lới kế toán để thể hiện sự gia tăng doanh thu.
Phân tích kỹ thuật, tuy nhiên đang kể một câu chuyện khác.
Despite the $6.12, or 17.71% bloodbath the stock suffered on November 19, the price found support at its October low, propelling the price higher over the past three days so far, paring half of the previous dead drop.
Mặc dù giảm $6,12, tương đương mức 17.71% mà cổ phiếu giảm vào ngày 19/11, giá đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại mức thấp trong tháng 10, đẩy giá cao hơn trong ba ngày qua tính cho đến nay.
Zooming out reveals that the pattern is being traded in an H&S bottom, subject to an upside breakout of the neckline, where the previous highs meet, with precision at $38.14. Yesterday's jump climbed back above both the 50 DMA and the 100 DMA.
Nhìn vào mô hình đang được giao dịch ở đáy của đỉnh đầu vai, tùy thuộc phiên đột phá ngược của đường kháng cự, nơi các mức cao trước đó gặp nhau tại $38,14. Đà tăng hôm qua đã tăng trở lại trên cả đường 50 DMA và 100 DMA.
Also, the 50 DMA crossed above the 100 DMA. So, not only is the price doing better than these averages but the level over the last 50 days is better than that of the previous 100 days. Note how the 200 DMA (red) protects the neckline.
Ngoài ra, 50 DMA vượt trên 100 DMA. Vì vậy, không chỉ là giá làm tốt hơn mức trung bình này nhưng ngưỡng trong 50 ngày qua là tốt hơn so với 100 ngày trước đó. Lưu ý cách đường 200 DMA (màu đỏ) bảo vệ đường kháng cự.
The positive divergence provided by the RSI is also notable. It rises from May-September, while the price during the same period fell. A positive momentum-price divergence occurs when the momentum climbs while the price descends. And since momentum leads price, it suggests the price will follow suit and head higher. Note the significance of the H&S bottom as the 50-week MA guards its neckline.
Đường phân kỳ dương do chỉ báo RSI cung cấp cũng đáng chú ý. Nó tăng từ tháng 5 đến tháng 9, trong khi giá trong cùng kỳ giảm. Sự phân kỳ giá xảy ra khi động lực tăng trong mà giá giảm. Và kể từ khi động lực dẫn dắt giá, nó cho thấy giá sẽ đi theo và tăng cao hơn. Lưu ý tầm quan trọng của đáy mô hình đỉnh đầu vai khi đường MA 50 tuần bảo vệ đường kháng cự.
Zooming out further reveals a staggering, $72.60 plunge from the $98.68 peak made in November 2015 to the $26.08 low this past August. Since a pattern is judged within the context of the previous move and a bottom must follow a decline, it suggests that the more significant the preceding drop the potential rebound will be equally significant.
Mô hình cho thấy ngưỡng đáng kinh ngạc, $72,60 giảm từ đỉnh cao $98,68 trong tháng 11 năm 2015 xuống mức thấp $ 26,08 trong tháng 8 vừa qua. Vì mô hình được đánh giá trong bối cảnh động thái trước đó và đáy phải đi kèm một sự suy giảm, nó cho thấy sự sụt giảm mạnh hơn trước khả năng phục hồi sẽ có ý nghĩa như nhau.
Case in point, the weekly RSI provides a double positive divergence with the price: The RSI rose from August 2017 to April 2018 and then again to August 2018. Conversely, the rate declined during both these periods.
Chỉ báo RSI hàng tuần cung cấp phân kỳ dương kép với giá: Chỉ báo RSI tăng từ tháng 8 năm 2017 đến tháng 4 năm 2018 và sau đó trở lại tháng 8 năm 2018. Ngược lại, lãi suất đều giảm trong cả hai giai đoạn này.
Trading Strategies – Long Position Setup
Conservative traders should wait for a 3-percent penetration of the neckline to filter out bull traps. Then they'd wait for a likely return-move to retest the upside of the neckline, with at least one long, green candle following a red or small candle of any color.
Nhà đầu tư bảo thủ nên chờ giá tăng 3% để tránh bẫy tăng. Sau đó, họ có thể chờ động thái trở lại để kiểm nghiệm xu hướng tăng của đường kháng cự với ít nhất một cây nến dài màu xanh đi cùng một cây nến đỏ hoặc một cây nến nhỏ bất kỳ màu nào.
Moderate traders should wait for a minimum 2-percent penetration, then for the return move that may follow. Depending on risk aversion, they could enter a position close to the neckline’s resistance to reduce exposure or wait for integrity confirmation, with at least one long, green candle engulfing a red or small candle of any color.
Nhà đầu tư trung bình nên chờ giá tăng ít nhất 2%, sau đó họ có thể chờ động thái trở lại đi kèm. Dựa vào tâm lý tránh rủi ro, họ có thể tham gia vị thế gần với đường kháng cự hoặc chờ xác nhận độ chân thực của mô hình, với ít nhất một cây nến dài màu xanh nhấn chìm một cây nến màu đỏ hoặc một cây nến nhỏ bất kỳ màu nào.
Trade Sample:
- Entry: $38
- Stop-loss: $37
- Risk: $1
- Target: $50
- Reward: $12
- Risk-Reward Ratio: 1:12
Aggressive traders should wait for an upside breakout of at least 1 percent to limit the potential for a bull trap.
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể chờ phiên bứt phá tăng với ít nhất 1% nhằm hạn chế bẫy tăng.
Trade Sample:
- Entry: $38.50
- Stop-loss: 38.00
- Risk: $0.50
- Target: $44.50
- Reward; $6
- Risk-Reward Ratio: 1:12