Bestbuy: Giai đoạn tồi tệ nhất có thể đã qua?

Một cơ hội khác để tham gia vào lĩnh vực bán lẻ

Khi thị trường tiếp tục tìm kiếm hướng đi vào mùa hè, một số lĩnh vực đang tiếp tục bị ảnh hưởng. Bán lẻ là một trong số đó, khi các nhà đầu tư cố gắng hiểu liệu sự thay đổi nhu cầu chỉ là tạm thời hay là lâu dài, và khi các thách thức về hàng tồn kho tiếp tục xuất hiện đối với các công ty.

Lần trước, chúng tôi đã viết về The Children’s Place (NASDAQ: PLCE), một nhà bán lẻ quần áo có các nền tảng cơ bản vững chắc ngay cả khi nó phải chịu lạm phát chi phí và môi trường khó khăn. Lần này, bằng cách sử dụng các công cụ của InvestorPro, chúng tôi sẽ phân tích một nhà bán lẻ khác có thể được thiết lập để mang lại lợi nhuận cao bất chấp tình hình khó khăn ngắn hạn.

Bài viết này sẽ phân tích Best Buy (NYSE: BBY), một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ Chuyên dụng. Với mô hình InvestmentPro gợi ý tiềm năng tăng giá đáng kể, sức khỏe tài chính tốt và thu nhập hàng quý gần đây được thảo luận chi tiết trong bài viết này, chúng tôi tin rằng công ty đã sẵn sàng để vượt trội hơn thị trường ngay cả trong bối cảnh áp lực lạm phát đang ảnh hưởng tiêu cực đến ngành.

Lưu ý: Tất cả dữ liệu giá đều là giá đóng cửa ngày 8 tháng 6.

Tìm một cổ phiếu tiềm năng thấp hơn định giá

Hãy đi từng bước qua quy trình chọn Best buy làm cổ phiếu của ngày hôm nay để phân tích. Chúng tôi bắt đầu với ứng dụng di động Investing.com. InvestingPro hiển thị danh sách các cổ phiếu được định giá thấp / được định giá quá cao, trong đó Best Buy đã thu hút sự chú ý của chúng tôi. Với những thách thức còn lại trong lĩnh vực Bán lẻ và đợt bán tháo cổ phiếu khổng lồ gần đây sau kết quả hàng quý đáng thất vọng của một số ông lớn, Best Buy dường như là một ứng cử viên thú vị với tiềm năng tăng giá 64,5%. Hơn nữa, giá cổ phiếu của công ty vẫn giảm 24% hàng năm, ngay cả sau khi phục hồi từ mức thấp nhất trong 52 tuần vào giữa tháng 5.

Nguồn: InvestingPro

Best Buy: Bây giờ có phải là thời điểm thích hợp để đầu tư?

Số liệu thống kê cơ bản:

• Giá hiện tại / phạm vi 52 tuần: $ 77,12 ($ 69,07 - $ 141,97)
• Vốn hóa thị trường: 17,40 tỷ USD
• Tỷ lệ P / E: 8,7 lần
• Doanh thu gộp tăng trưởng hàng năm trong 5 năm qua: 5,6%

Best Buy Co., Inc. là một trong những ứng viên nổi bật trong nghành Bán lẻ Chuyên Dụng, kinh doanh các sản phẩm công nghệ ở Hoa Kỳ và Canada, thông qua 1.144 cửa hàng (tính đến ngày 30 tháng 1 năm 2022) và các trang web của nó trong Best Buy, Quảng cáo Best Buy, Best Buy cho doanh nghiệp, Best Buy cho Sức khỏe, CST, Current Health, Geek Squad, Lively, Magnolia, Best Buy di động, Pacific Kitchen, Home và Yardbird, cũng như các tên miền bestbuy.com, currenthealth.com, lively. com, yardbird.com và bestbuy.ca.

InvestingPro cho thấy mục tiêu giá trung bình của 21 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu là 94,24 đô la (tăng 22,2% so với giá cổ phiếu hiện tại), trong khi giá trị hợp lý dựa trên mô hình InvestingPro là 126,89 đô la (tăng 64,5% so với giá cổ phiếu hiện tại).

Nguồn: InvestingPro

InvestingPro đánh giá sức khỏe tài chính của công ty là 3 trên 5, xếp hạng Best Buy cho hiệu quả hoạt động hợp lý, với sức sinh lời khoẻ là điểm nổi bật.

Nguồn: InvestingPro

Có thể thấy từ biểu đồ điểm chuẩn so với đánh gía hiệu suất, tất cả các công ty cùng ngành của công ty cũng có tỷ lệ PE rất thấp.

Nguồn: InvestingPro

Đối mặt với môi trường vĩ mô không chắc chắn

Best Buy, cũng như phần lớn các công ty cùng ngành, phải đối mặt với áp lực do lạm phát và lãi suất gia tăng, các vấn đề về khả năng chi trả đối với các sản phẩm chủ chốt, chiến tranh Nga / Ukraine càng đè nặng lên niềm tin của người tiêu dùng và xa hơn nữa là các thách thức chuỗi cung ứng ở Trung Quốc. Nhưng công ty dường như quản lý tốt trong môi trường vĩ mô đầy thách thức này, như có thể nhận thấy từ báo cáo thu nhập hàng quý gần đây. Hơn nữa, công ty đang hưởng lợi từ nhu cầu gia tăng đối với một số sản phẩm, chẳng hạn như máy tính xách tay và phụ kiện máy tính khi nhiều người đua nhau mua các sản phẩm cho văn phòng tại nhà của họ do đại dịch COVID-19.

Báo cáo thu nhập & triển vọng

Vào ngày 24 tháng 5 năm 2022, công ty đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1, với doanh thu đạt 10,65 tỷ đô la, đánh bại ước tính đồng thuận là 10,44 tỷ đô la. EPS là 1,57 đô la, so với ước tính đồng thuận là 1,63 đô la. Giá cổ phiếu tăng khoảng 14% kể từ khi công bố kết quả kinh doanh.

Bất chấp việc bỏ lỡ, công ty đã hạ thấp mục tiêu toàn phần cho năm 2023 của mình ít hơn đáng sợ. Hiện tại, nó dự kiến ​​EPS trong khoảng $ 8,40- $ 9,00, so với ước tính của Phố Wall là $ 8,90 và doanh thu trong khoảng $ 48,3-49,9 tỷ, so với ước tính của Phố Wall là $ 50,12 tỷ.

Ban lãnh đạo bày tỏ sự không chắc chắn về việc sụt giảm doanh số bán hàng có thể tồn tại trong bao lâu do kích thích chi tiêu tăng cao vào năm 2022 hoặc chi tiêu tiêu dùng tổng thể chậm lại vào năm 2023 do lo ngại lạm phát và/hoặc sự thay đổi chi tiêu của người tiêu dùng từ lâu đời sang trải nghiệm.

Mặc dù triển vọng thấp hơn, công ty kỳ vọng sẽ có sự cải thiện tuần tự về doanh số bán hàng tổng.

Kết luận

Ở mức giá $ 77,12, chúng tôi tin rằng Best Buy đã sẵn sàng tăng trưởng. Trước hết, kết quả kinh doanh quý gần đây cho thấy công ty đang quản lý tốt bất chấp những thách thức vĩ mô đang diễn ra. Với việc cổ phiếu tăng giá ban đầu sau khi công bố thu nhập gần đây, tăng trở lại từ mức thấp nhất trong 52 tuần vào ngày 20 tháng 5, có vẻ như các nhà đầu tư đang lạc quan về triển vọng và điều tồi tệ nhất có thể được nghĩ đến.

Thứ hai, ước tính giá trị hợp lý dựa trên mô hình Pro là $ 126,89 ngụ ý mức tăng 64,53% trong 12 tháng tới. Và cuối cùng, điểm số khả năng sinh lời khoẻ trên Pro là 4 như lời nhắc nhở rằng hoạt động kinh doanh của BBY rất vững chắc và được thiết kế để thành công.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tác giả không có vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này.