Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét bạc, nó đã thể hiện một số động thái đi lên thú vị trong tuần qua khi nó đạt mức tăng ròng 5% trong sáu phiên.
Quan trọng nhất, bạc đã vượt qua và giữ trên 24 đô la / oz trong 5 ngày liên tiếp hiện tại, thể hiện vị thế sức mạnh được thể hiện vào cuối tháng 10.
Dựa trên sự thay đổi rõ ràng của vàng, liệu bạc, vốn thường được biết đến sau vàng, có thể ở trong Chế độ Breakout 2.0 không? Liệu nó có thể đạt đến mức quan trọng tiếp theo là 25 đô la, điều này sẽ thiết lập lộ trình để nó bắt đầu hướng tới mục tiêu 30- 40 đô la mà những nhà đầu cơ kim loại ấp ủ từ lâu?
Hay nó sẽ tiếp tục bị mắc kẹt dưới 25 đô la và thay vào đó bắt đầu một chu kỳ giảm dần?
Chúng ta hãy xem xét các biến và ý tưởng khác nhau trong xu hướng, để cố gắng và hình thành một bức tranh tổng thể.
Các nguyên tắc cơ bản của Bạc
Bạc có các nguyên tắc cơ bản dựa trên công nghiệp vững chắc, nhưng nó lại xếp thứ hai so với vàng trong những năm gần đây, có nghĩa là một đợt tăng vọt mà không có sự tham gia của kim loại màu vàng hiếm khi tồn tại.
Hơn 50% nhu cầu bạc bắt nguồn từ việc sử dụng trong công nghiệp. Là một kim loại dễ uốn, nó cũng tốt như vàng để làm đồ trang sức. Nó cũng là một chất dẫn điện tốt, và được sử dụng nhiều trong sản xuất các linh kiện điện tử.
Quá trình chuyển đổi sang năng lượng sạch dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu vật chất đối với bạc trong những năm tới, đặc biệt đối với các kết nối trong xe điện và các thành phần trong tấm pin mặt trời. Việc triển khai mạng viễn thông thế hệ thứ năm (5G) cũng sẽ thúc đẩy nhu cầu. Nhưng những yếu tố nhu cầu này có khả năng thúc đẩy nhu cầu bạc trong tương lai, không phải ngay bây giờ.
Hiện tại, việc sử dụng bạc trong một loạt các ứng dụng công nghiệp có ảnh hưởng đến giá của nó – khi hoạt động sản xuất tăng, giá tăng do nhu cầu cao, trong khi hoạt động giảm, chẳng hạn như trong thời kỳ suy thoái, sẽ kéo giá xuống thấp hơn.
Vì lý do đó, chỉ số PMI sản xuất hàng tháng hoặc Chỉ số nhà quản lý mua hàng từ khắp nơi trên thế giới, là một thước đo quan trọng về nhu cầu bạc, vì nó cung cấp một dấu hiệu về hoạt động công nghiệp.
PMI toàn cầu do JP Morgan tổng hợp (NYSE: JPM_pj) và IHS Markit đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng là 54,1 vào tháng 8 năm 2021 từ mức 55,4 vào tháng 7 do tăng trưởng sản lượng mất đà ở một số thị trường lớn (một con số ở trên 50 biểu thị sự mở rộng trong hoạt động sản xuất, trong khi hình dưới đây chỉ ra sự co lại). Điều này đã ảnh hưởng đáng kể đến bạc trong những tháng gần đây.
Thêm vào yếu tố giảm giá đó là đầu cơ kể từ tháng 6 khi Cục Dự trữ Liên bang sẽ quay trở lại khoản kích thích hàng tháng hào phóng lên tới 120 tỷ đô la mà họ đã cung cấp cho nền kinh tế Mỹ kể từ tháng 3 năm 2020. Sự suy đoán đó đã đè nặng lên giá vàng và bạc trong những tháng trước đó. .
Nhưng cả yếu tố đó đã mất đi tại thời điểm hiện tại.
Chỉ số PMI toàn cầu của JP Morgan ổn định ở mức 54,1 vào tháng 9.
Khi Fed thông báo vào tuần trước sẽ kết thúc việc mua tài sản vào giữa năm 2022 bằng cách giảm bớt 15 tỷ đô la mỗi tháng từ chương trình trong tám tháng tới. Chủ tịch Fed Jerome Powell cũng đảm bảo với các thị trường rằng ngân hàng trung ương sẽ “kiên nhẫn” trong việc thực hiện đợt tăng lãi suất đầu tiên sau đại dịch, có thể sẽ diễn ra vào cuối năm sau. Điều đó đã cung cấp thêm một lớp ổn định và chắc chắn về tài khóa cho các nhà đầu tư trong toàn ngành.
Bạc được giao dịch trên COMEX của New York đã có tháng tích cực đầu tiên vào tháng 10, kết thúc bốn tháng trong sắc đỏ với mức tăng 8,63%, mức tăng tốt nhất kể từ mức tăng 16,8% vào tháng 12 năm 2020.
Các yếu tố kỹ thuật của Bạc
Chiến lược gia về kim loại quý Taylor Dart cho rằng bạc đang trên đà phát triển, với ít rủi ro tác động ngay lập tức trong thời gian dài.
“Cho rằng bạc chỉ mới ra khỏi thị trường gấu kéo dài nhiều năm và về cơ bản không đi đến đâu kể từ năm 2014, một sự thay đổi về đặc tính và sự khởi đầu của thị trường tăng giá sẽ dẫn đến mức tăng đáng kể ở phía trước”, Taylor viết trong một bài đăng được trích dẫn trên stocknews.com.
Ông lưu ý rằng việc bạc thoát ra khỏi cơ sở nhiều năm là dấu hiệu đầu tiên về sự bắt đầu của một thị trường tăng giá mới.
“Vào thời điểm hiện tại, mức kháng cự nhiều năm trước đó của bạc ($22,00 / oz) có vẻ là mức hỗ trợ mới, thêm bằng chứng về sự thay đổi tính chất. Giả sử đúng như vậy, chúng ta có khả năng trong 2-3 phiên đầu tiên của một thị trường tăng giá mới và giá bạc tăng gấp đôi trong vài năm tới sẽ không có gì đáng ngạc nhiên, cho thấy mức tăng trên $40,00 / oz”.
Taylor cho biết thêm, bất chấp việc tăng giá trong tuần qua, bạc vẫn ở một trong những mức bán quá nhiều nhất trong vòng 6 năm qua, với tốc độ thay đổi trong 9 tháng giảm mạnh.
“Điều này không có nghĩa là kim loại sẽ chạm đáy, nhưng nếu lịch sử là bất kỳ hướng dẫn nào, thì kim loại có thể gần mức đáy hơn nhiều so với đỉnh hiện tại. Do đó, bất kỳ đợt pullback nào dưới 23,50 đô la / oz để kiểm tra lại sự phá vỡ đường xu hướng giảm gần đây sẽ mang lại cơ hội mua với rủi ro thấp”.
Anil Panchal, một nhà phân tích kim loại quý khác, cũng đồng tình với Taylor, nói trong một blog trên FXStreet rằng Chỉ số sức mạnh tương đối của bạc hiện có khả năng giúp nó vượt qua rào cản đường xu hướng xung quanh 24,50 USD / ounce.
“Tuy nhiên, mức đỉnh của tháng 9 gần $24,85 và ngưỡng $25,00 có thể thách thức những con bò đực XAG / USD sau đó”, Panchal nói về giá bạc giao ngay.
Ông nói thêm:
"Nếu bạc duy trì ổn định hơn sau 25 đô la, mức thấp nhất của tháng 6 là khoảng 25,50 đô la và mức cao nhất của tháng 8 gần 26 đô la sẽ được chú trọng".
“Ngoài ra, các động thái pullback vẫn ít quan trọng hơn cho đến khi duy trì vượt quá 61,8% của mức thoái lui Fibonacci của mức giảm của tháng 9, ở mức khoảng $ 23,55”.
Trong trường hợp suy thoái, Đường trung bình động đơn giản trong 200 ngày là 23,30 đô la, mức thoái lui Fibonacci 50% gần với mức 23,15 đô la và con số 23,00 đô la sẽ thu hút những con gấu bạc quay trở lại, ông cảnh báo.
Sunil Kumar Dixit của skcharting.com cũng lo lắng rằng bạc có thể đã vượt quá mức tăng về mặt kỹ thuật của nó ngay bây giờ, mặc dù ông không nghi ngờ rằng nó có thể tiếp tục chạy cao hơn theo thời gian.
“Biểu đồ hàng ngày của bạc cho thấy Chỉ số sức mạnh tương đối Stochastic mua quá mức với số đọc 86/91 mang lại sự trùng lặp tiêu cực nhằm mục đích kiểm tra lại Đường trung bình động 100 đơn giản là $23,77 và $23,50, là mức Fibonacci 23,6%”, Dixit nói.
Ông nói thêm:
“Nói chung, bạc có vẻ bị mắc kẹt trong hai mức Fibonacci chính: hỗ trợ ở mức 23,6% là 23,50 đô la và kháng cự ở mức 38,2% là 24,80 đô la”.
Dixit cho biết bạc đòi hỏi một yếu tố kích hoạt mạnh mẽ để bứt phá về phía trên hoặc dưới của một trong hai mức giá là chìa khóa xu hướng để quyết định hướng đi tiếp theo.
“Việc phá vỡ trên 24,80 đô la sẽ đưa bạc lên thẳng 25,80 đô la, là mức Fibonacci 50%”, ông nói.
“Việc giảm xuống dưới 23,50 đô la sẽ thúc đẩy bạc quay lại đường SMA 100 tuần là 22,70 đô la”.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược nhau và những biến số của thị trường. Ông không giữ một vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.