Đáy đây rồi, bắt không?

Investing.com -- Trong thế giới đầu tư, có ba phong cách giao dịch chủ đạo: giao dịch chủ động (ví dụ: canh thời điểm thị trường), đầu tư thụ động (ví dụ: mua và nắm giữ), và tái đầu tư tài sản (ví dụ: quản lý vị thế chiến thuật). Mỗi phong cách đều có logic, cách tiếp cận, phản ứng cảm xúc và kết quả riêng. Tuy nhiên, lịch sử đã nhiều lần chứng minh rằng chỉ có một con đường nhất quán bảo vệ được khoản vốn khó kiếm của bạn và cho phép bạn gia tăng tài sản mà không bị phụ thuộc vào sự hỗn loạn của thị trường.

Việc hiểu được ý nghĩa của từng phong cách, đặc biệt là trong những giai đoạn biến động, là điều quan trọng đối với các nhà đầu tư muốn bảo vệ và gia tăng tài sản. Hãy cùng phân tích những rủi ro, hành vi và dự báo dài hạn của từng phong cách để thấy được tại sao các chiến lược kỹ thuật như Tái đầu tư Tài sản mang lại cách đầu tư thông minh, an toàn và hiệu quả hơn.

Chi phí cao của việc đoán thời điểm thị trường

Ví dụ, những người săn đáy cố gắng canh thời điểm thị trường đảo chiều bằng cách "mua ở đáy", tin rằng họ đang mua ở mức giá thấp nhất. Ý tưởng này có vẻ hấp dẫn: mua thấp, bán cao. Nhưng thường thì việc tìm đáy trở thành việc đoán đáy - và cái giá phải trả là rất lớn.

Cảm xúc thăng trầm:

• Sợ hãi khi thị trường tiếp tục giảm sau khi họ mua.
• Hy vọng khi tự thuyết phục bản thân rằng thị trường sẽ hồi phục.
• Tuyệt vọng khi thua lỗ ngày càng lớn và họ bất động, không biết nên bán hay đầu tư thêm.
• Xấu hổ và hối tiếc khi nhận ra họ đang cố bắt dao rơi.

Hậu quả thực tế:

• Các đợt sụt giảm danh mục đầu tư 30%, 40%, thậm chí 60% là điều khá phổ biến.
• Việc mất vốn khiến việc phục hồi trở nên cực kỳ khó khăn. Một khoản lỗ 50% cần một mức tăng 100% để hòa vốn.
• Mất niềm tin khi các nhà đầu tư rút lui vào thời điểm tồi tệ nhất — chốt lại những khoản lỗ.

Nếu không thay đổi:

Họ sẽ tiếp tục bị mắc kẹt trong chu kỳ thịnh vượng và suy thoái, liên tục tìm đáy, chiến đấu vất vả để phục hồi. Tài sản của họ thu hẹp, và về mặt cảm xúc, việc đầu tư trở nên đau đớn và nản lòng. Liệu đây có phải là bạn?

Nhà đầu tư Buy-and-Hold: "Tôi vào cuộc vì dài hạn"

Các nhà đầu tư buy-and-hold sẽ kiên trì trong mọi sóng gió. Họ mua chỉ số thị trường rộng lớn hoặc cổ phiếu chất lượng và giữ vững niềm tin qua thời gian, tin tưởng vào việc thị trường sẽ phục hồi.

Áp lực cảm xúc:

• Lo âu trong các đợt sụt giảm của thị trường khi giá trị tài khoản giảm mạnh.
• Sự thất vọng trong các thị trường đi ngang kéo dài, nơi hầu như không có sự tăng trưởng nào.
• Cảm giác bỏ lỡ (FOMO) khi các chiến lược khác dường như có hiệu suất vượt trội trong một khoảng thời gian ngắn.
• Sự từ bỏ khi họ chấp nhận rằng thị trường "cuối cùng sẽ phục hồi" — dù có thể mất nhiều năm.

Rủi ro dài hạn:

• Phải chịu đựng các thị trường gía giảm và điều chỉnh mà không có biện pháp bảo vệ.
• Thời gian trở thành yếu tố quyết định. Nhiều nhà đầu tư không thể chờ đợi 5-10 năm để phục hồi các khoản lỗ, cả về mặt cảm xúc và tài chính.
• Rủi ro nghỉ hưu vào thời điểm không đúng — ngay sau một đợt giảm mạnh của thị trường, chốt lại những khoản lỗ mãi mãi.

Nếu không thay đổi:

Họ có thể đạt được mức lợi nhuận trung bình với mức căng thẳng trên trung bình. Chiến lược này hoạt động về mặt toán học, nhưng về mặt cảm xúc và thực tế, nhiều nhà đầu tư bỏ cuộc trước khi tìm thấy lợi nhuận — đặc biệt là sau khi chứng kiến danh mục của họ giảm từ 30-50%. Liệu đây có phải là bạn?

Người theo đuổi chiến lược kỹ thuật: "Bảo vệ trước, phát triển sau"

Các chiến lược như Asset Revesting dựa trên việc đọc hành vi của thị trường thông qua các chỉ báo giá, khối lượng và xu hướng. Cách tiếp cận chiến thuật này không dự đoán đỉnh hay đáy, cũng không giữ tài sản khi thị trường sụp đổ. Thay vào đó, nó điều chỉnh linh hoạt, chuyển sang các tài sản phòng thủ hoặc tiền mặt trong các khu vực nguy hiểm và chỉ tham gia lại khi điều kiện thị trường thuận lợi.

Trải nghiệm cảm xúc:

• Niềm tin từ việc biết rằng rủi ro được quản lý chủ động.
• Cảm giác bình tĩnh từ việc tránh các đợt sụt giảm mạnh trong thị trường giá giảm.
• Kỷ luật trong việc thay thế các quyết định dựa trên cảm xúc.
• Cảm giác quyền lực vì chiến lược điều chỉnh theo những gì thị trường đang làm, không phải những gì ai đó hy vọng thị trường sẽ làm.

Lợi ích thực tế:

• Sự thua lỗ ít hơn đồng nghĩa với việc phục hồi nhanh chóng và ít thiệt hại về cảm xúc.
• Tăng trưởng ổn định hơn, không có những "thung lũng sâu" như các phương pháp truyền thống.
• Tiền mặt không được coi là tài sản chết — nó là một tài sản bảo vệ có thể mua cơ hội sau này.

Nếu tiếp tục duy trì:

Họ sẽ tránh được nỗi đau từ thị trường giá giảm, gia tăng tài sản một cách ổn định và duy trì sự an tâm. Theo thời gian, việc tạo ra lợi nhuận ổn định với sự thua lỗ tối thiểu sẽ vượt trội hơn so với những người bắt đáy và hầu hết các danh mục buy-and-hold — đặc biệt khi thị trường giá giảm tiếp theo chắc chắn sẽ xảy ra. Liệu đây có phải là bạn?

Tương sắp tới: Chọn con đường đầu tư nào cho phù hợp?

Nếu bạn trả lời "có" cho một trong hai chiến lược trên, hãy cân nhắc các điều chỉnh chiến lược sau:

• Người đoán thời điểm thị trường: Chuyển sang chiến lược có kỷ luật hơn, như asset revesting, có thể giúp giảm bớt quyết định dựa trên cảm xúc và tăng cường bảo vệ tài sản.
• Nhà đầu tư Buy-and-Hold: Kết hợp các điều chỉnh chiến thuật dựa trên phân tích kỹ thuật có thể cải thiện việc quản lý rủi ro mà không cần từ bỏ quan điểm dài hạn cốt lõi.

Tóm lại

Bạn không thể làm giàu nếu cứ mãi khắc phục thiệt hại. Và bạn cũng không thể giữ vững niềm tin vào chiến lược của mình nếu mỗi lần thị trường biến động là lại khiến cảm xúc của bạn bị xáo trộn.

Dự đoán thị trường là một canh bạc. Mua và giữ là sự tin tưởng thụ động. Chiến lược kỹ thuật linh hoạt là hành động thông minh.

Nếu bạn muốn không chỉ tồn tại mà còn phát triển mạnh mẽ trong thị trường — bất kể điều kiện nào — thì đã đến lúc ưu tiên bảo vệ tài sản hơn là chạy theo tăng trưởng mù quáng.

Tài sản sẽ phát triển nhanh hơn khi không phải liên tục khắc phục tổn thất.

**

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Email này và bất kỳ thông tin nào chứa đựng trong đó không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Technical Traders Ltd. và nhân viên của họ không phải là cố vấn đầu tư đã đăng ký. Dưới bất kỳ hình thức nào, nội dung từ các trang web, bài viết, video, hội thảo, sách hoặc email từ Technical Traders Ltd. hoặc các chi nhánh của họ không nên được sử dụng hoặc hiểu là một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán hoặc hợp đồng hàng hóa nào. Lời khuyên của chúng tôi không được điều chỉnh theo nhu cầu của bất kỳ người đăng ký nào, vì vậy hãy tham khảo ý kiến của cố vấn đầu tư trước khi đưa ra quyết định giao dịch. Quyết định đầu tư là rủi ro của bạn. Tôi có thể hoặc không có vị thế trong bất kỳ chứng khoán nào được đề cập vào bất kỳ thời điểm nào và có thể mua, bán hoặc giữ chứng khoán đó bất kỳ lúc nào.