Tin Tức Nóng Hổi
Đóng
0
Phiên Bản Không Quảng Cáo. Nâng cấp trải nghiệm Investing.com của bạn. Giảm tới 40% Nâng Cấp Ngay

ADM: Điều chỉnh là cơ hội để mua

vn.investing.com/analysis/adm-ieu-chinh-la-co-hoi-de-mua-200439679
ADM: Điều chỉnh là cơ hội để mua
Theo Andy Hecht   |  18/05/2022 13:19
Đã lưu. Xem Mục Đã Lưu.
Bài báo này đã được lưu trong Mục Đã Lưu của bạn
 

Bài báo này được viết riêng cho Investing.com

  • Cổ phiếu ADM đạt mức cao nhất mọi thời đại trong tháng 4
  • Thị trường điều chỉnh diện rộng là một tác nhân ảnh hưởng
  • Lợi nhuận ấn tượng
  • Cổ tức đáng nể và thị trường bùng nổ cho các sản phẩm của ADM
  • Biến động lịch sử và ngụ ý - Chênh lệch quyền chọn có thể hấp dẫn đối với các vị thế rủi ro

Thực phẩm và giá nhiên liệu tăng chóng mặt, đây là một tin xấu cho người tiêu dùng. Đối với các công ty cung cấp thức ăn chăn nuôi trên thế giới, giá đầu vào cũng tăng vọt, nhưng lợi nhuận cũng vậy.

Nhóm bốn công ty lớn kiểm soát xuất nhập khẩu các mặt hàng nông nghiệp ở Hoa Kỳ được gọi là ABCD — từ viết tắt của Archer-Daniels-Midland (NYSE: ADM), Bunge (NYSE: BG), Cargill và Louis Dreyfus.

Các công ty này sản xuất, chế biến và phân phối nhiều nguyên liệu giúp cung cấp thức ăn hàng ngày cho thế giới. Việc kinh doanh nhiên liệu sinh học đang phát triển là một phần không thể thiếu trong hoạt động kinh doanh của họ.

Trong khi Bunge là một công ty đại chúng, Cargill và Louis Dreyfus là các công ty tư nhân. Chúng ta còn lại Archer-Daniels-Midland là công ty hàng đầu giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Khẩu hiệu của ADM là “cung cấp siêu thị cho thế giới” trong nhiều năm. Ngày nay, ADM không chỉ cung cấp thức ăn mà còn cung cấp năng lượng cho thế giới với các doanh nghiệp nông nghiệp của mình. Vào tháng 4, cổ phiếu ADM đã đạt đỉnh cao nhất mọi thời đại nhưng sau đó giảm chung với tình hình thị trường.

Chúng tôi tin rằng sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu ADM có thể là cơ hội mua hoàn hảo vì thị trường nông nghiệp có vẻ sẽ tiếp tục tăng giá trong những năm tới.

Cổ phiếu ADM đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 4

Cổ phiếu của Archer-Daniels-Midland giảm xuống mức thấp nhất là 28,92 đô la vào tháng 3 năm 2020 khi đại dịch toàn cầu bao trùm lên tất cả các thị trường tài sản. Đầu năm 2020, giá hàng hóa nông sản giảm xuống mức thấp cùng với các thị trường khác.

Biểu đồ cho thấy đợt phục hồi ổn định từ mức thấp tháng 3 năm 2020 đã đưa cổ phiếu ADM lên mức đỉnh 98,88 đô la vào ngày 21 tháng 4 năm 2022.

Biểu đồ dài hạn cho thấy mức thấp nhất trong tháng 3 năm 2020 vẫn nằm trên đường xu hướng của hầu hết các đáy kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Đỉnh điểm ngày 21/4 đã tạo mức kỷ lục mới. Cổ phiếu ADM đang ở mức 87,20 USD vào ngày 16 tháng 5, sau khi điều chỉnh 11,8% so với đỉnh gần đây nhất.

Thị trường điều chỉnh diện rộng là một tác nhân ảnh hưởng

Với lạm phát ở mức cao nhất trong hơn bốn thập kỷ, lãi suất tại Hoa Kỳ đang tăng lên. Lãi suất cao đẩy đồng {{8827 | đô la Mỹ} }tăng  cao hơn so với các đồng tiền dự trữ khác, với Dollar Index được giao dịch ở mức cao nhất kể từ năm 2002. Tuần trước, Dollar Index  đã thăm dò trên mức 105.

Lãi suất tăng và đồng đô la mạnh đang tác động tiêu cực lên thị trường chứng khoán nói chung.

Biểu đồ của chỉ số S&P 500 cho thấy sự sụt giảm từ mức cao kỷ lục 4.818,62 vào ngày 4 tháng 1 xuống 3.994,60 vào ngày 16 tháng 5, giảm 17,1%. Cổ phiếu ADM đã hoạt động tốt hơn thị trường chứng khoán trong khoảng thời gian này khi cổ phiếu ở mức 69,15 đô la vào ngày 4 tháng 1 và từ thời điểm đó tăng thêm 26,1% vào ngày 16 tháng 5.

Trong khi giá nhiều loại hàng hóa đã giảm do lãi suất cao và đồng nội tệ của Mỹ mạnh hơn, các mặt hàng nông nghiệp vẫn ở mức cao do cuộc chiến trong lòng chảo của châu Âu đang gây ra những lo ngại về nguồn cung. Ukraine và Nga xuất khẩu một phần ba nguồn cung lúa mì hàng năm của thế giới và cũng là những nhà xuất khẩu ngô.

Lợi nhuận tăng ngoạn mục dù chi phí đầu vào tăng

Lợi nhuận của ADM đã rất ấn tượng mặc dù lạm phát đang khiến chi phí đầu vào tăng vọt.

Nguồn: Yahoo Finance

Biểu đồ cho thấy ADM đã đánh bại dự báo EPS của các nhà phân tích trong bốn quý liên tiếp vừa qua. Các ước tính đồng thuận cho quý 2 năm 2022 là 1,64 đô la mỗi cổ phiếu.

Nguồn: Yahoo Finance

Doanh thu và lợi nhuận tăng vào năm 2021 và có triển vọng tiếp tục xu hướng vào năm 2022, với giá ngũ cốc, hạt có dầu và nhiên liệu sinh học ở mức cao nhất trong nhiều năm.

Cổ tức đáng nể và thị trường bùng nổ cho các sản phẩm của ADM

Một cuộc khảo sát với 12 nhà phân tích trên Yahoo Finance có mục tiêu giá trung bình là 95,58 đô la cho cổ phiếu ADM, với dự báo dao động từ 67 đến 111 đô la cho mỗi cổ phiếu.

ADM là một gã khổng lồ trên thị trường nông sản trên toàn thế giới. Giá nông sản cao nhất trong nhiều năm và khả năng thiếu hụt gia tăng do chiến tranh ở Ukraine có nghĩa là nhu cầu đối với các sản phẩm ADM sẽ tiếp tục tăng cao. Lần giảm giá gần đây nhất của cổ phiếu có thể là một cơ hội vàng để mua vì tôi kỳ vọng cổ phiếu sẽ tăng vượt quá mức dự đoán của các nhà phân tích ở mức 111 USD / cổ phiếu.

Tuy nhiên, thị trường chứng khoán đầy biến động có thể khiến cổ phiếu ADM tiếp tục suy yếu. ADM trả cho cổ đông 1,60 đô la cổ tức, tương đương với lợi suất 1,83% ở mức 87,20 đô la cho mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu có Beta 0,80, nghĩa là nó ít bị tác động với thị trường chứng khoán tổng thể hơn so với các công ty có Beta 1,0.

Biến động lịch sử và ngụ ý - Chênh lệch quyền chọn có thể hấp dẫn đối với các vị thế rủi ro

Kể từ ngày 16 tháng 5, mức độ biến động ngụ ý trên quyền chọn mua và quyền chọn bán của ADM đã cao hơn mức biến động lịch sử. Độ biến động ngụ ý đo lường kỳ vọng phương sai giá của thị trường, trong khi số liệu lịch sử phản ánh quá khứ.

Nguồn: Barchart

Biểu đồ cho thấy mức độ biến động ngụ ý cao hơn so với lịch sử trên các quyền chọn ở mức hòa vốn. Các quyền chọn thua lỗ có xu hướng được giao dịch ở mức độ biến động ngụ ý thậm chí còn cao hơn do sự quan tâm đầu cơ đối với quyền chọn mua và quyền chọn bán có đòn bẩy.

Ở thời điểm hiện tại, mua call spread hoặc bán put spread đối với cổ phiếu ADM có thể mang lại lợi thế hạn chế rủi ro. Vị thế Call spread có thể đem lại lợi nhuận từ giá thực hiện và khoản chi phí. Mua bull call spread hạn chế rủi ro khoản đầu tư giảm nhiều hơn so với phí quyền chọn phải trả. Chiến lược này bao gồm việc mua một call option với giá thực hiện ngang giá chứng khoán và bán một call option có giá thực hiện cao hơn giá chứng khoán trong cùng một ngày hết hạn.

Bán put spread bao gồm việc bán put option với giá thực hiện ngang giá chứng khoán và mua một put option có giá thực hiện thấp hơn giá chứng khoán trong cùng một ngày hết hạn. Lợi nhuận tiềm năng được giới hạn ở phần phí chênh lệch nhận được, trong khi rủi ro là sự chênh lệch giữa giá thực hiện trừ đi chi phí bỏ ra.

Tôi ủng hộ vị thế mua đối với cổ phiếu ADM. Mức độ biến động ngụ ý hiện tại làm cho việc mua chênh lệch quyền chọn trở thành một lựa chọn thay thế cho việc mua thẳng cổ phiếu ADM. Nếu bạn chọn mua cổ phiếu, chúng tôi khuyên bạn nên để lại nhiều tiền mặt để bổ sung vị thế khi thị trường chứng khoán tiếp tục giảm giá. ADM là một siêu thị của thế giới, và nguồn cung nông sản toàn cầu có thể sẽ bị ảnh hưởng trong những tháng và năm tới. Giá nông sản cao hơn là điều tích cực đối với ADM và các công ty ABCD khác thống trị lĩnh vực này.

ADM: Điều chỉnh là cơ hội để mua
 

Các Bài Báo Liên Quan

ADM: Điều chỉnh là cơ hội để mua

Thêm một Bình Luận

Hướng Dẫn Đăng Bình Luận

Chúng tôi khuyến khích các bạn đăng bình luận để kết giao với người sử dụng, chia sẻ quan điểm của bạn và đặt câu hỏi cho tác giả và những người khác. Tuy nhiên, để duy trì chất lượng cuộc đàm luận ở mức độ cao, điều mà chúng ta đều mong muốn, xin bạn hãy nhớ những nguyên tắc sau:

  • Làm phong phú cuộc đàm luận
  • Đi vào trọng tâm và đúng hướng. Chỉ đăng những nội dung liên quan đến chủ đề đang được thảo luận.
  • Hãy tôn trọng. Kể cả những ý kiến tiêu cực cũng phải được viết trong khuôn khổ tích cực và ngoại giao.
  • Sử dụng phong cách viết chuẩn. Bao gồm cả dấu chấm câu, chữ hoa và chữ thường.
  • LƯU Ý: Các tin rác và/hoặc thông điệp cùng đường dẫn quảng cáo, email, số điện thoại trong bài bình luận sẽ bị xóa bỏ, đồng thời các tài khoản có những bình luận này cũng sẽ bị treo cho đến khi chủ tài khoản cam kết không vi phạm lần thứ hai các quy định đăng bài.
  • Tránh những công kích cá nhân, báng bổ hay vu khống trực tiếp đến tác giả hay một người sử dụng khác.
  • Chỉ cho phép các bình luận bằng Tiếng Việt.

Theo toàn quyền quyết định của Investing.com, thủ phạm gây ra thư rác hay có hành động lạm dụng sẽ bị xóa khỏi trang và bị cấm đăng nhập trong tương lai.

Viết suy nghĩ của bạn ở đây
 
Có chắc chắn bạn muốn xóa biểu đồ này không?
 
Đăng
Cũng đăng trên :
 
Thay thế biểu đồ đính kèm bằng một biểu đồ mới ?
1000
Bạn tạm thời không thể bình luận do đã có báo cáo tiêu cực từ người dùng. Nhân viên điều phối trang của chúng tôi sẽ xem xét trạng thái của bạn.
Vui lòng chờ một phút trước khi gửi lại lời bình.
Cám ơn lời bình của bạn. Vui lòng lưu ý rằng lời bình của bạn đang chờ các điều phối viên của chúng tôi phê duyệt.​ Do đó, sẽ mất một lúc sau lời bình mới được hiển thị trên trang web của chúng tôi.
 
Có chắc chắn bạn muốn xóa biểu đồ này không?
 
Đăng
 
Thay thế biểu đồ đính kèm bằng một biểu đồ mới ?
1000
Bạn tạm thời không thể bình luận do đã có báo cáo tiêu cực từ người dùng. Nhân viên điều phối trang của chúng tôi sẽ xem xét trạng thái của bạn.
Vui lòng chờ một phút trước khi gửi lại lời bình.
Thêm Biểu Đồ vào Bình Luận
Xác nhận tác vụ chặn

Bạn có chắc là bạn muốn chặn %USER_NAME% không?

Khi làm vậy, bạn và %USER_NAME% sẽ không thể xem bất cứ bài đăng nào của nhau trên Investing.com.

%USER_NAME% đã được thêm thành công vào Danh sách chặn

Vì bạn vừa mới hủy chặn người này, nên bạn phải đợi 48 tiếng thì mới có thể khôi phục lại trạng thái chặn.

Báo cáo bình luận này

Tôi cảm thấy bình luận này là:

Bình luận bị gắn cờ

Cám ơn!

Báo cáo của bạn đã được gửi tới người điều phối trang để xem xét
Ứng dụng của Chúng tôi
DOWNLOAD APPApp store
Investing.com
© 2007-2022 Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
  • Đăng ký MIỄN PHÍ và nhận:
  • Cảnh báo theo thời gian thực
  • Tính năng danh mục đầu tư nâng cao
  • Cảnh báo cá nhân hóa
  • Ứng dụng hoàn toàn đồng bộ
Đăng ký với Google
hoặc
Đăng ký bằng Email