Thị trường chứng khoán Mỹ có thể sẽ phải đối mặt với một tuần đầy biến động nữa khi lợi suất trái phiếu tăng cao gây áp lực lên cổ phiếu tăng trưởng cao, vốn đã góp phần ồ ạt vào một đợt phục hồi không ngừng kể từ khi đại dịch bùng phát vào tháng 3 năm 2020.
Năm phiên giao dịch đầu tiên của năm 2022 gây ra tổn thất lớn cho công nghệ và cổ phiếu hướng tới tăng trưởng khi lợi suất trái phiếu tăng, thúc đẩy kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nhanh chóng tăng lãi suất trong năm nay để chống lại lạm phát đang tăng nhanh nhất trong bốn thập kỷ.
Giữa sự không chắc chắn về lãi suất này, NASDAQ Composite đã giảm 4,5% trong tuần, trong khi Dow, nơi tập trung các cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn, chỉ giảm 0,3%, báo hiệu rằng các nhà đầu tư đang xoay vòng quỹ của họ để định giá cổ phiếu, có xu hướng mang tính chu kỳ hơn và cung cấp dòng tiền ngắn hạn.
Dưới đây, chúng tôi đã liệt kê ngắn gọn ba cổ phiếu từ các lĩnh vực khác nhau mà chúng tôi đang theo dõi khi mùa thu nhập quý IV bắt đầu:
1. Tesla
Tuần trước, cổ phiếu Tesla (NASDAQ: TSLA) đã từ bỏ tất cả mức tăng mà họ đạt được trong ngày giao dịch đầu tiên của năm khi các nhà đầu tư tránh xa những cái tên có tốc độ tăng trưởng cao do lo ngại mức định giá quá cao của họ - bao gồm cả đối với Austin, Nhà sản xuất ô tô điện có trụ sở tại Texas – khó có thể biện minh khi lãi suất dự kiến sẽ tăng trong năm nay.
Tesla đã có một khởi đầu mạnh mẽ khi giao dịch bắt đầu vào năm 2022 sau khi nhà sản xuất xe điện báo cáo rằng họ đã phá vỡ kỷ lục về lượng xe giao hàng trong quý IV. Tổng lượng giao hàng trên toàn thế giới đạt 308.600 xe trong quý 4, vượt xa ước tính trung bình của nhà phân tích là khoảng 263.000 xe và đứng đầu kỷ lục trước đó của công ty là 241.300 xe từ quý trước.
Tesla cho biết vào Chủ nhật tuần trước, số lượng bàn giao hàng năm đã tăng lên hơn 936.000 vào năm 2021, tăng 87% so với mức của năm trước.
Nhưng sự đảo ngược nhanh chóng của mức tăng đầu tuần trước cho thấy cổ phiếu sẽ vẫn dễ gặp rủi ro nếu môi trường vĩ mô trở nên khó khăn hơn đối với các cổ phiếu tăng trưởng. Cổ phiếu Tesla chốt phiên hôm thứ Sáu ở mức 1.026,96 USD, giảm gần 17% so với mức cao nhất ngày 3/1 là 1.201,07 USD.
2. Delta Air
Delta Air Lines (NYSE: DAL) sẽ báo cáo thu nhập quý 4 của mình vào thứ Năm, ngày 13 tháng 1, trước khi thị trường mở cửa. Trung bình, các nhà phân tích đang kỳ vọng lợi nhuận cổ phiếu 0,13 đô la trên doanh thu 8,86 tỷ đô la.
Trước sự tăng vọt của Omicron, các nhà đầu tư hy vọng rằng ngành hàng không Hoa Kỳ sẽ trở lại do nhu cầu đi lại bằng đường hàng không trong nước mạnh mẽ. Tuy nhiên, sự xuất hiện của biến thể lây lan nhanh chóng đã đặt ra những thách thức mới cho các hãng hàng không đang phải đối mặt với tình trạng thiếu nhân viên và dịch bệnh. Họ buộc phải hủy hàng trăm chuyến bay trong kỳ nghỉ lễ bận rộn vào tháng 12 và giai đoạn sau đó.
Một số hãng hàng không Hoa Kỳ, bao gồm Delta, đang cung cấp các ưu đãi tài chính cho hầu hết nhân viên làm việc ngoài giờ khi ngành này phải vật lộn trong điều kiện khó khăn do những nhân viên bị bệnh COVID hoặc phải tuân thủ các biện pháp kiểm dịch bắt buộc.
Cổ phiếu Delta đóng cửa hôm thứ Sáu ở mức 41,51 USD, sau khi giảm 5% trong ba tháng qua.
3. JPMorgan Chase
Ngân hàng thương mại và đầu tư quyền lực của Phố Wall, JPMorgan Chase (NYSE: JPM), dự kiến báo cáo thu nhập quý 4 vào thứ Sáu, ngày 14 tháng 1, trước khi thị trường mở cửa. Các nhà phân tích dự báo lợi nhuận 3 đô la một cổ phiếu trên doanh thu 29,85 tỷ đô la.
Trong một môi trường mà các nhà đầu tư đang kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất mạnh hơn dự kiến trước đó, cổ phiếu ngân hàng đang có xu hướng tốt hơn nhiều so với nhiều cổ phiếu trong các lĩnh vực khác. Cổ phiếu JPM đã tăng hơn 3% trong tuần qua, khi Phố Wall hầu như phải đối mặt với thua lỗ. Cổ phiếu của JPM đóng cửa ở mức $ 167,16 vào thứ Sáu.
Trong Quý 3, thu nhập của JPM được hưởng lợi to lớn từ hoạt động M&A kỷ lục mọi thời đại, hoạt động này đã tạo ra một trong những kết quả tốt nhất từ trước đến nay về tổng phí ngân hàng đầu tư. Trong tương lai, bên cho vay cần chứng tỏ rằng họ có thể mở rộng hoạt động kinh doanh của mình khi nền kinh tế phục hồi sau đại dịch.