- Hoa Kỳ đối mặt với xác suất suy thoái cao nhất trong 40 năm, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đến 3 tháng ở mức nghịch đảo sâu nhất kể từ những năm 1980.
- Cục Dự trữ Liên bang dự đoán một cuộc suy thoái 'nhẹ', nhưng thị trường kỳ vọng một sự xoay chuyển trong năm nay, cho thấy một cuộc suy thoái mạnh hơn và sớm hơn.
- Nhà đầu tư nên phân bổ một phần danh mục đầu tư vào các cổ phiếu chống suy thoái để giảm thiểu rủi ro.
- Tổng Nợ/Tổng Nguồn vốn dưới 20%.
- Hạng Dòng tiền với điểm ‘A’
- Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) nhỏ hơn 23
- Ước tính giá trị hợp lý lớn hơn 15%
- Lợi nhuận đồng thuận của nhà phân tích Target lớn hơn 15%
- Vốn hóa thị trường lớn hơn 1 tỷ USD
- Tỷ suất cổ tức cao hơn 5%
- Điểm Sức khỏe Tài chính: 5
- Tiềm năng tăng giá: 34,7%
- Tỷ suất cổ tức: 18,2%
- Điểm Sức khỏe Tài chính: 5
- Tiềm năng tăng giá: 54,6%
- Tỷ suất cổ tức: 9,1%
- Điểm Sức khỏe Tài chính: 5
- Tiềm năng tăng giá: 30,9%
- Tỷ suất cổ tức: 5,6%
Mặc dù GDP Q1 trong báo cáo của tuần này có khả năng sẽ điều chỉnh tăng lên và khả năng hoạt động kinh tế trong Q2 sẽ phục hồi nhẹ, nhưng khả năng Mỹ sẽ chìm vào suy thoái vào năm tới vẫn cao nhất trong 40 năm.
Mức chênh lệch trong lợi suất trái phiếu 10 năm đến 3 tháng đã giảm xuống -1,59%, mức đảo chiều giảm sâu nhất kể từ những năm 1980, đẩy tỷ lệ suy thoái lên 68%, theo số liệu từ New York Fed. Rủi ro hiện tại này vượt qua mức rủi ro của tháng 11 năm 2007, ngay trước khi cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn diễn ra, khi nó chỉ ở mức 40%.
Nguồn: NYFed
Tuần này, chúng ta có thể sẽ nhận được thông tin cập nhật từ Fed về chủ đề này khi họ công bố biên bản cuộc họp gần nhất. Tuy nhiên, vẫn giữ được một trục xoay thực sự từ Fed trong năm nay, dự đoán của Ngân hàng Trung ương vẫn là một cuộc suy thoái 'nhẹ' bắt đầu vào cuối năm nay và kéo dài sang năm 2024.
“Dựa trên đánh giá của họ về tác động kinh tế tiềm tàng của những phát triển gần đây của ngành ngân hàng, dự đoán của nhân viên tại thời điểm diễn ra cuộc họp tháng 3 bao gồm một cuộc suy thoái nhẹ bắt đầu vào cuối năm nay, với sự phục hồi trong hai năm tiếp theo”, theo báo cáo từ cuộc họp gần đây.
Về mức độ sâu sắc của cuộc suy thoái có thể xảy ra, thuật ngữ mà JPow chọn cho vấn đề này là 'nhẹ' (một 'lạm phát tạm thời?' mới). Tuy nhiên, có vẻ như thị trường đang nhìn nhận tình huống này hơi khác một chút.
Nếu chúng ta nhìn vào Quỹ Fed Funds futures, thì rõ ràng là thị trường không tin vào Fed vào thời điểm này. Trên thực tế, nó đã được định giá trong một trục xoay trong năm nay, cho thấy suy thoái kinh tế có thể đến sớm hơn dự kiến.
Nguồn: Axios, CME Group
Làm thế nào để đối phó với tình huống này?
Cuộc tranh luận về suy thoái kinh tế đã bị phân cực giữa những người tin rằng suy thoái kinh tế chắc chắn sẽ xảy ra và những người sẵn sàng đặt cược chống lại nó.
Trong khi nghiêng về phía sau nhiều hơn, tôi muốn đề xuất một cách tiếp cận thực tế cho vấn đề: Thay vì cố gắng dự đoán điều gì sẽ xảy ra, tốt hơn hết là các nhà đầu tư nên định vị danh mục đầu tư của họ theo những rủi ro có thể xảy ra, bất kể quan điểm cá nhân của họ về vấn đề này như thế nào.
Theo nghĩa này, mọi nhà đầu tư nên có ít nhất 20% danh mục đầu tư chứng khoán của họ vào các cổ phiếu thường hoạt động tốt trong thời kỳ suy thoái vào quý 3 năm nay. Những người tin tưởng vào suy thoái kinh tế có thể tăng cao tới 50% trong khi tận dụng mức cao hàng năm để giảm mức độ tiếp xúc với cổ phiếu nói chung.
Chúng ta cũng phải nhớ rằng suy thoái kinh tế có thể sẽ xảy ra sau khi Fed xoay trục, khiến các cổ phiếu tăng trưởng chất lượng cao trở nên hấp dẫn trở lại.
Trong bối cảnh hiện tại, chúng tôi sẽ sử dụng công cụ InvestingPro của mình để sàng lọc thị trường những cổ phiếu chống suy thoái kinh tế tốt nhất để mua ngay bây giờ. Người đọc có thể thực hiện nghiên cứu tương tự cho mọi chủ đề thị trường hấp dẫn bằng cách nhấp vào liên kết sau: Dùng thử miễn phí trong một tuần!
Sàng lọc chứng khoán
Để khám phá những cổ phiếu như vậy, tôi đã sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu nâng cao của InvestingPro. Tôi tập trung vào việc tìm kiếm các công ty trong các lĩnh vực thường hoạt động tốt trong thời kỳ suy thoái (tức là mặt hàng tiêu dùng thiết yếu, tiện ích, vật liệu và dịch vụ truyền thông) an toàn về mặt tài chính và có tiềm năng tăng trưởng tốt trong 12 tháng tới. Tôi cũng tìm kiếm những công ty trả tỷ suất cổ tức cao và có đủ dòng tiền để tiếp tục làm điều đó bất chấp suy thoái kinh tế lớn hơn.
Nguồn: InvestingPro
Đối với các số liệu, tôi đã sử dụng như sau:
Sau khi áp dụng nghiêm ngặt các tiêu chí này, công cụ tìm kiếm của tôi đã lọc lại 3 công ty. Mỗi cổ phiếu đều nhận được khuyến nghị 'Mua mạnh' dựa trên mục tiêu giá Giá trị hợp lý của InvestingPro và mang lại tiềm năng tăng giá đáng kể.
Dưới đây là 3 cổ phiếu chống suy thoái hàng đầu của tôi với P/E thấp, tiềm năng tăng giá lớn và cổ tức lớn.
1. Thực phẩm Cal-Maine (NASDAQ:CALM)
2. Ternium (NYSE:TX)
3. Warrior Met Coal (NYSE:HCC)
Hãy cùng InvestingPro tìm hiểu chi tiết hơn về cổ phiếu hàng đầu trong danh sách đó.
Thực phẩm Cal-Maine
CALM có trụ sở tại Mississippi, được biết đến với chất lượng vượt trội và nhiều loại trứng, đã là một công ty có ảnh hưởng trong ngành kể từ khi thành lập. Với sự hiện diện mạnh mẽ trên khắp các vùng khác nhau ở Hoa Kỳ, công ty này đã tạo dựng được danh tiếng vững chắc bằng cách cung cấp các sản phẩm bổ dưỡng và thơm ngon cho người tiêu dùng trên toàn quốc.
Ngoài các chỉ số đã nói ở trên, công ty đạt 5 điểm hoàn hảo trong chỉ số Sức khỏe tài chính của InvestingPro.
Nguồn: InvestingPro
Công ty cũng có tiềm năng tăng giá 34,7% ở mức giá hiện tại.
Cuối cùng, tập đoàn thực phẩm này cũng có tỷ suất cổ tức kỳ hạn ấn tượng là 18,2%, đưa tập đoàn này vào top 15% của S&P 500 về khoản chi trả bằng tiền mặt cho các nhà đầu tư.
Nguồn: InvestingPro
Kết luận
Cho dù một cuộc suy thoái toàn diện có ảnh hưởng đến nền kinh tế Mỹ hay không, các nhà đầu tư được khuyên nên bảo vệ khỏi những rủi ro như vậy bằng cách định vị danh mục đầu tư của họ một cách khôn ngoan. Thay vì cố gắng dự đoán tương lai, đánh giá rủi ro chính xác có thể giúp bạn đạt được kết quả rất tích cực trong thời gian dài.
Công cụ sàng lọc cổ phiếu của InvestingPro là một công cụ tuyệt vời để hỗ trợ điều hướng quá trình này. Bằng cách kết hợp những hiểu biết sâu sắc của nhà phân tích Phố Wall với các mô hình định giá toàn diện, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt đồng thời tối đa hóa lợi nhuận của họ.
***
Tiết lộ: Tác giả của báo cáo này hiện không nắm giữ bất kỳ vị trí nào trong các cổ phiếu được đề cập. Tuy nhiên, ông ấy có thể bắt đầu một vị trí trong CALM trong tương lai gần.