- Cổ phiếu của Barrick Gold đã thu về hơn 9% kể từ đầu năm
- Chiến tranh ở Ukraine và việc Mỹ tăng lãi suất sẽ tiếp tục tác động đến giá vàng
- Nhà đầu tư mua và nắm giữ có thể cân nhắc đầu tư vào GOLD ở mức hiện tại.
- Để có các công cụ, dữ liệu và nội dung giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn, hãy thử nghiệm với InvestingPro
- VanEck Gold Miners ETF (NYSE: GDX)
- iShares North American Natural Resources ETF (NYSE: IGE)
- VanEck Natural Resources ETF (NYSE: HAP)
- VanEck Africa Index ETF (NYSE: AFK)
- First Trust BuyWrite Income ETF (NASDAQ:FTHI)
- Lạm phát
- Bất ổn địa chính trị
- Công nghệ đột phá
- Lãi suất tăng
Các cổ đông của công ty khai thác mỏ Canada Barrick Gold (NYSE: GOLD) đã thấy giá trị khoản đầu tư của họ giảm gần 16% trong 12 tháng qua. Tuy nhiên, cổ phiếu GOLD đã tăng giá hơn 9,2% tính đến thời điểm hiện tại (YTD).
Để so sánh, chỉ số {{20127 | Dow Jones Precious Metals}} đã tăng ít hơn 1% cho đến nay trong năm nay (gần như đi ngang). Trong khi đó, S&P 500 hiện giảm hơn 18% so với đầu năm.
Vào ngày 8 tháng 3, khi giá của GOLD vượt qua $2000 một ounce troy, cổ phiếu GOLD cũng tăng hơn $26 để đạt mức cao nhất trong 52 tuần.
Phạm vi trong 52 tuần của cổ phiếu là 17,27 đô la – 26,07 đô la và vốn hóa thị trường (vốn hóa) hiện là 36,9 tỷ đô la.
Thông qua Barrick Gold, các nhà đầu tư có thể tiếp xúc với biến động giá của vàng và đồng. Tập đoàn này sở hữu một danh mục lớn các tài sản vàng Cấp 1 và các mỏ đồng trong ngành, với hoạt động tại 18 quốc gia.
Tuy nhiên, đối với những người khai thác như Barrick, giá vàng không chỉ đại diện cho động lực tăng trưởng chính mà còn là một rủi ro đáng kể. Tính đến thời điểm hiện tại trong năm, giá của thỏi vàng là không đổi, dao động ở mức 1,850 đô la.
Lãi suất tăng thường là xu hướng giảm đối với vàng. Tuy nhiên, những bất ổn chính trị, như cuộc chiến ở Ukraine, và lạm phát cao hơn thường dẫn đến một kịch bản tăng giá cho kim loại quý.
Trong khi đó, hợp đồng tương lai đồng đang giao dịch quanh mức 4,30 đô la. Khi thế giới chuyển đổi sang xe điện (EV), nhiều nhà phân tích cũng đã dự đoán về các mức tăng tích cực của đồng trong dài hạn. Mặc dù cổ phiếu GOLD không phải là một trò chơi thuần túy về đồng, nhưng ban lãnh đạo đang tìm cách tăng đóng góp của kim loại công nghiệp vào lợi nhuận cuối cùng.
Các chỉ số gần đây cho thấy điều gì?
Barrick Gold đã công bố báo cáo số liệu quý 1 vào ngày 4 tháng 5. Ban quản lý báo cáo sản lượng sản xuất vàng là ~ 1,0 triệu ounce (oz.) Và sản lượng đồng là ~ 101 triệu pound (lb.).
Doanh thu hàng quý giảm 3% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 2,85 tỷ USD. Thu nhập ròng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 26 xu so với 29 xu một năm trước. Trong quý, dòng tiền tự do (FCF) là 393 triệu đô la.
Về những kết quả này, Giám đốc điều hành Mark Bristow cho biết:
“Như đã hướng dẫn trước đó, quý 1 là một quý nhẹ nhàng hơn, đặc biệt là khi so với quý 4 năm 2021, bao gồm thành tích phá kỷ lục từ Nevada Gold Mines. Với đợt tăng vọt mạnh mẽ hơn dự kiến trong nửa cuối năm, Barrick vẫn đang đi đúng hướng để đáp ứng hướng dẫn sản xuất năm 2022”.
Trước khi công bố kết quả Q1, cổ phiếu GOLD đã giao dịch quanh mức 23 đô la. Vào ngày 20 tháng 5, cổ phiếu GOLD đóng cửa ở mức 20,76 đô la, giảm hơn 9,5%. Trong khi đó, mức giá hiện tại hỗ trợ tỷ suất cổ tức là 1,93%.
Kỳ vọng gì từ cổ phiếu GOLD?
Trong số 22 nhà phân tích được thăm dò ý kiến trên trang Investing.com, cổ phiếu GOLD có xếp hạng "vượt trội", với mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng là 27,70 đô la cho cổ phiếu.
Nguồn: Investing.com
Một động thái như vậy sẽ cho thấy mức tăng gần 33,4% so với giá hiện tại. Phạm vi mục tiêu nằm trong khoảng từ $36 đến $8,11.
Tương tự, theo một số mô hình định giá, bao gồm bội số P/E hoặc P/S hoặc giá trị đầu cuối, giá trị hợp lý trung bình cho cổ phiếu GOLD trên InvestingPro là $27,54.
Nguồn: InvestingPro
Nói cách khác, định giá cơ bản cho thấy cổ phiếu có thể tăng hơn 32,5%.
Là một phần của phân tích tâm lý ngắn hạn, điều quan trọng là phải xem xét các mức độ biến động ngụ ý đối với các tùy chọn VÀNG. Sự biến động ngụ ý thường cho các nhà giao dịch biết ý kiến của thị trường về các động thái tiềm năng trong một cổ phiếu, nhưng nó không dự báo hướng di chuyển.
Mức độ biến động ngụ ý hiện tại của GOLD thấp hơn khoảng 8% so với mức trung bình động 20 ngày. Nói cách khác, sự biến động ngụ ý đang có xu hướng thấp hơn trong khi thị trường quyền chọn cho thấy những ngày giao dịch ít biến động hơn có thể sắp tới.
Kỳ vọng của chúng tôi là cổ phiếu GOLD sẽ xây dựng cơ sở từ $20 đến $22 trong những tuần tới. Sau đó, cổ phiếu có khả năng bắt đầu tăng giá mới.
Thêm cổ phiếu GOLD vào danh mục đầu tư
Những nhà đầu cơ giá lên của Barrick Gold tin rằng môi trường đầu tư hiện tại hỗ trợ giá vàng và đồng cao hơn có thể xem xét đầu tư vào cổ phiếu GOLD ngay bây giờ. Giá mục tiêu của họ sẽ là $27,54, theo mục tiêu được cung cấp bởi các mô hình cơ bản.
Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể xem xét mua một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có cổ phiếu GOLD làm tài sản nắm giữ. Những ví dụ bao gồm:
Cuối cùng, các nhà đầu tư kỳ vọng cổ phiếu GOLD sẽ tăng trở lại trong những tuần tới có thể xem xét thiết lập một quyền chọn.
Hầu hết các chiến lược quyền chọn không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư cá nhân. Do đó, cuộc thảo luận sau đây về cổ phiếu GOLD được đưa ra với mục đích giáo dục chứ không phải là một chiến lược thực tế mà các nhà đầu tư cá nhân nên tuân theo.
Quyền chọn được bảo hiểm đối với cổ phiếu GOLD
Giá tại thời điểm bài viết: $20,76
Đối với mỗi 100 cổ phiếu nắm giữ, chiến lược quyền chọn được bảo hiểm yêu cầu nhà giao dịch bán một quyền chọn mua với ngày hết hạn vào một thời điểm nào đó trong tương lai.
Các nhà đầu tư tin rằng có thể có thêm sự sụt giảm và tín hiệu giảm giá sớm hơn có thể sử dụng một quyền chọn được bảo hiểm nhẹ bằng tiền (ITM). Quyền chọn mua là ITM nếu giá thị trường (ở đây, $20,76) cao hơn giá thực hiện ($20).
Vì vậy, nhà đầu tư sẽ mua (hoặc đã sở hữu) 100 cổ phiếu GOLD với giá 20,76 đô la và đồng thời bán quyền chọn mua 20 đô la GOLD vào ngày 15 tháng 7. Tùy chọn này hiện được cung cấp với mức giá (hoặc phí bảo hiểm) là $1,45.
Người mua quyền chọn sẽ phải trả $1,45 X 100 (hoặc $145) phí bảo hiểm cho người bán quyền chọn. Quyền chọn mua này sẽ ngừng giao dịch vào thứ Sáu, ngày 15 tháng 7.
Số tiền phí bảo hiểm này thuộc về người bán quyền chọn bất kể điều gì xảy ra trong tương lai; ví dụ, vào ngày hết hạn.
Hành động bán quyền chọn mua $20 cung cấp khả năng bảo vệ nhiều hơn so với quyền chọn nhận tiền (ATM) hoặc chuyển tiền (OTM).
Giả sử một nhà giao dịch bây giờ sẽ tham gia giao dịch quyền chọn được bảo hiểm này ở mức 20 đô la, khi hết hạn, lợi nhuận tối đa sẽ là 69 đô la, tức là ($145 - ($20,76 - $20,00) X 100), không bao gồm hoa hồng và chi phí giao dịch.
Nhà giao dịch nhận ra khoản lợi nhuận 69 đô la này miễn là giá cổ phiếu GOLD khi hết hạn vẫn cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua (tức là 20 đô la ở đây).
Khi hết hạn, giao dịch này sẽ hòa vốn ở mức giá cổ phiếu GOLD là $19,31 (tức là $20,76- $1,45), không bao gồm hoa hồng giao dịch và chi phí.
Vào ngày 15 tháng 7, nếu cổ phiếu GOLD đóng cửa dưới $19,31, giao dịch sẽ bắt đầu ghi nhận khoản thua lỗ trong quyền chọn được bảo hiểm này. Do đó, bằng cách bán quyền chọn được bảo hiểm này, nhà đầu tư có được một số biện pháp để bảo vệ lợi nhuận khỏi khoản lỗ có thể xảy ra. Về lý thuyết, giá cổ phiếu có thể giảm xuống 0 đô la.
Như chúng tôi đã lưu ý trong nhiều bài báo, một quyền chọn như vậy sẽ hạn chế tiềm năng lợi nhuận tăng. Rủi ro không tham gia vào việc tăng giá tiềm năng của cổ phiếu GOLD sẽ không hấp dẫn tất cả mọi người. Tuy nhiên, trong hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của họ, những người khác có thể thấy rằng điều đó có thể chấp nhận được để đổi lấy phí bảo hiểm nhận được.
Thị trường hiện tại khiến việc đưa ra quyết định đúng đắn trở nên khó khăn hơn bao giờ hết. Hãy nghĩ về những thách thức:
Để xử lý chúng, bạn cần có dữ liệu tốt, công cụ hiệu quả để sắp xếp dữ liệu và hiểu sâu về ý nghĩa của nó. Bạn cần loại bỏ cảm xúc khi đầu tư và tập trung vào các nguyên tắc cơ bản. Vì vậy, có InvestingPro+, với tất cả dữ liệu và công cụ chuyên nghiệp mà bạn cần để đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn.