2 quỹ ETF hưởng lợi từ chu kỳ tăng lãi suất mới của Fed

Lãi suất ở Mỹ đang tăng lên. Mức lạm phát tăng cao của đất nước đã thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang vào cuộc để đạt được nhiệm vụ kép  là “ổn định giá cả và tối đa việc làm bền vững”.

Ổn định giá cả có nghĩa là Fed muốn lạm phát hàng năm ở mức ổn định là 2%. Tuy nhiên, hiện tại, tỷ lệ lạm phát Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) 12 tháng đang ở mức cao nhất kể từ những năm 1990.

Do đó, vào ngày 16 tháng 3, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã tăng lãi suất thêm một phần tư điểm phần trăm lần đầu tiên kể từ năm 2018. Thông cáo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đi kèm với việc tăng cho rằng:

"Lạm phát vẫn ở mức cao, phản ánh sự mất cân bằng cung và cầu liên quan đến đại dịch, giá năng lượng cao hơn và áp lực giá rộng hơn."

Các quan chức Fed cũng bày tỏ lo ngại về tác động tiềm ẩn lên kinh tế và lạm phát của cuộc xâm lược Ukraine của Nga. Do đó, chúng ta có khả năng chứng kiến thêm sáu lần tăng lãi suất nữa vào năm 2022. Nói cách khác, Phố Wall kỳ vọng các bước đi đầy tham vọng và tập trung từ các nhà hoạch định chính sách tiền tệ của đất nước để kiềm chế lạm phát trong phần còn lại của năm.

Kết quả là chi phí đi vay của các công ty và cá nhân sẽ tăng lên đáng kể. Do đó, các nhà đầu tư đang tìm kiếm các loại tài sản và lĩnh vực có thể hoạt động tốt trong môi trường lãi suất mới tăng  cao.

Bài viết hôm nay giới thiệu hai quỹ hoán đổi danh mục (ETF) có thể thu hút nhiều độc giả. Cả hai quỹ đều được đến từ BlackRock (NYSE:BLK), nhà cung cấp ETF nổi tiếng nhất trên toàn thế giới.

1. Quỹ iShares U.S Regional Banks ETF

• Giá hiện tại: $61,76

• Biên độ 52 tuần: $53,41 - $69,71

• Tỷ suất cổ tức: 1,88%

• Tỷ lệ chi phí: 0,41% mỗi năm

Trong thời kỳ lãi suất tăng, Phố Wall thường tập trung vào lĩnh vực tài chính. Các ngân hàng sẽ tính phí cao hơn đối với các hạn mức tín dụng quay vòng và các khoản thế chấp mà họ cung cấp.

Trong khi đó, lãi suất tiền gửi dành cho người gửi tiết kiệm thường không thay đổi nhiều. Kết quả là tỷ suất lãi ròng của các ngân hàng tăng lên.

Hơn nữa, do mức độ kích thích tài khóa trong thời kỳ đại dịch, các ngân hàng đã không báo cáo mức tăng lớn trong các khoản nợ xấu (NPL). Do đó, các khoản nợ xấu không có khả năng ảnh hưởng đến lợi nhuận trong những tháng tới.

Quỹ đầu tiên của chúng tôi, iShares U.S. Regional Banks ETF (NYSE:IAT), đầu tư vào các ngân hàng khu vực của Hoa Kỳ có thể được hưởng lợi từ lãi suất cao hơn. Quỹ được niêm yết lần đầu tiên vào tháng 5 năm 2006.

IAT Weekly

IAT, theo dõi Chỉ số Ngân hàng Khu vực Chọn lọc Hoa Kỳ của Dow Jones, có 39 cổ phiếu. Tỷ trọng danh mục theo phân ngành có ngân hàng khu vực (87,07%), ngân hàng đa dạng (11,69%), và tài chính tiết kiệm & thế chấp (0,94%), và một số ngân hàng khác.

Trong khi đó, 10 cổ phiếu hàng đầu trong danh mục đầu tư chiếm gần 63% trong tổng tài sản ròng 1,45 tỷ USD. Những cổ phiếu hàng đầu bao gồm PNC Financial Services (NYSE:PNC), Truist Financial (NYSE:TFC), U.S. Bancorp (NYSE:USB), SVB Financial Group (NASDAQ:SIVB), và Fifth Third Bancorp (NASDAQ:FITB).

IAT tăng 4,9% trong năm qua và đạt mức cao kỷ lục vào đầu tháng Giêng. Tuy nhiên, kể từ đó, các cổ phiếu trong quỹ đã phải chịu áp lực và quỹ đã mất khoảng 11% giá trị.

Tỷ lệ P/E và P/B lần lượt là 12,99 lần và 1,53 lần. Các nhà đầu tư mua và nắm giữ có thể cân nhắc mua IAT ở mức giá hiện tại.

2. Quỹ iShares Edge MSCI International Value Factor ETF

• Giá hiện tại: $25,34

• Biên độ 52 tuần: $23,26 - $27,36

• Tỷ suất cổ tức: 3,27%

• Tỷ lệ chi phí: 0,30% mỗi năm

Các nhà đầu tư tại Hoa Kỳ lo ngại về tác động giảm nhỏ giọt tiềm ẩn trên thị trường của việc tăng lãi suất, cũng có thể nghiên cứu cổ phiếu toàn cầu.

iShares MSCI International Value Factor ETF (NYSE:IVLU) cho phép tiếp cận các doanh nghiệp có vốn hóa trung bình và lớn trên thế giới phát triển thể hiện các đặc điểm giá trị. Trong bối cảnh không chắc chắn, những người tham gia thị trường thường ưu tiên những cổ phiếu có giá trị vì thu nhập của họ, dòng tiền ổn định, cổ tức cũng như tiềm năng tăng trưởng của chúng.

IVLU Weekly

IVLU, có 346 cổ phiếu, theo dõi Chỉ số Giá trị Nâng cao của MSCI World ex USA. Kể từ khi thành lập vào tháng 6 năm 2015, tài sản ròng của quỹ đã đạt 1,35 tỷ USD.

Cổ phiếu tài chính có tỷ trọng cao nhất với 18,57%. Tiếp theo là công nghiệp (15,90%), chăm sóc sức khỏe (11,65%), tiêu dùng tùy ý (10,20%), thiết yếu tiêu dùng (9,90%), CNTT (9,12%) và vật liệu (8,78%). Khoảng 1/5 tài sản ròng nằm trong 10 cổ phiếu dẫn đầu.

Về mặt địa lý, hơn một phần ba cổ phiếu trong IVLU đến từ Nhật Bản. Tiếp đó, chúng ta có các công ty từ Anh (17,13%), Pháp (10,91%), Đức (8,37%), Thụy Sĩ (5,48%) và Ý (3,63%) cùng những công ty khác.

Trong quỹ còn có một số cái tên đáng chú ý là British American Tobacco (NYSE:BTI); Toyota Motor (NYSE:TM); pharma heavyweights Novartis (NYSE:NVS) and Sanofi (NASDAQ:SNY); và công ty dầu mỏ Shell (NYSE:SHEL).

IVLU đã giảm 1,48% trong năm qua và 0,40% tính từ đầu năm. Tỷ lệ P/E và P/B lần lượt ở mức 10,10 lần và 1,02 lần. Độc giả quan tâm đến việc giao dịch cổ phiếu toàn cầu với mức chiết khấu đáng kể so với giá trị nội tại có thể cân nhắc đầu tư vào IVLU.