Vietstock - Châu Á sẽ có nhiều đợt IPO, phát hành trái phiếu chuyển đổi trong 2025
Lãnh đạo các ngân hàng đầu tư đang kỳ vọng sẽ có nhiều đợt IPO ở châu Á hơn, giúp họ giành được thị phần lớn hơn trên thị trường vốn cổ phần trong năm 2025.
Thị trường IPO ở Trung Quốc đại lục không gây được ấn tượng kể từ tháng 8 năm ngoái, khi cơ quan quản lý chứng khoán thắt chặt hoạt động niêm yết trong nước để ổn định thị trường chứng khoán. Tương tự, thị trường IPO của Hồng Kông cũng gặp khó khăn do những thách thức kinh tế.
Các đợt IPO trên cả hai sàn giao dịch đại lục và Hồng Kông đã huy động được khoảng 27 tỷ USD trong năm nay tính đến ngày 19/12. Theo đó, 2024 có thể là năm có tổng giá trị IPO thấp nhất kể từ năm 2013, theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp.
Dữ liệu cho thấy trên khắp khu vực châu Á - Thái Bình Dương, giá trị các đợt IPO chỉ chiếm 30% tổng khối lượng thị trường vốn cổ phần, thấp hơn nhiều mức trung bình 43% của giai đoạn 2017-2023.
Thay vì IPO, Trung Quốc lại tích cực thực hiện các đợt chào bán cổ phiếu sau IPO và trái phiếu chuyển đổi để huy động vốn trong bối cảnh lãi suất cao. Doanh nghiệp nước này đã huy động được kỷ lục 29 tỷ USD trong năm nay thông qua trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu hoán đổi bằng USD, tăng 40% so với năm 2023.
Năm nay chứng kiến các giao dịch khổng lồ bao gồm giao dịch huy động được 5 tỷ USD của công ty thương mại điện tử Trung Quốc Alibaba Group Holding và 3.5 tỷ USD của Ping An Insurance.
Hoạt động phát hành trái phiếu chuyển đổi có khả năng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm 2025 mặc dù chi phí đi vay được dự báo giảm, ông James Wang, đồng giám đốc thị trường vốn cổ phần khu vực châu Á không bao gồm Nhật Bản của Goldman Sachs (NYSE:GS) Group Inc., cho biết. “Khối lượng giao dịch tại Trung Quốc dự kiến tiếp tục tăng vào năm 2025. Mặc dù thị trường đang dần cải thiện, nhưng sẽ vẫn biến động”, ông nói.
Ngoài Trung Quốc, các đợt IPO tại Ấn Độ cũng huy động được kỷ lục 19.4 tỷ USD trong năm nay. Lãnh đạo các ngân hàng kỳ vọng số vốn huy động được từ IPO và các đợt bán cổ phiếu sau IPO sẽ tiếp tục tăng ở năm tới.
Tại Nhật Bản, các đợt IPO năm nay đã huy động được 6.3 tỷ USD, nhờ các đợt niêm yết lớn như của Tokyo Metro Co. với hơn 2 tỷ USD. JX Advanced Metals Corp. nằm trong số các công ty dự kiến lên sàn vào năm tới, với số vốn có thể huy động được khoảng 4.5 tỷ USD, Bloomberg News đưa tin.
Kim Dung (Theo Bloomberg)
