Cuộc gọi thu nhập: Topgolf Callaway vượt quá hướng dẫn, lên kế hoạch ra mắt mới

Topgolf Callaway Brands Corporation (NYSE: MODG) đã báo cáo kết quả tài chính quý III/2024, vượt trội so với hướng dẫn bất chấp môi trường thị trường đầy thách thức. Công ty đã công bố doanh thu 1,013 tỷ USD, giảm nhẹ so với năm trước và điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm lên khoảng 4,2 tỷ USD.

Một điểm nổi bật đáng kể là thị phần mạnh mẽ của công ty về thiết bị chơi gôn, với Callaway dẫn đầu tại thị trường Mỹ về gậy chơi gôn và đạt được kỷ lục 21,8% thị phần bóng golf. Doanh số bán hàng cùng địa điểm của Topgolf giảm, nhưng các sáng kiến mới và mở rộng địa điểm dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Công ty vẫn tự tin vào tình hình tài chính của mình, với tính thanh khoản đáng kể và triển vọng vững chắc cho kỳ nghỉ lễ.

Những điểm chính

• Doanh thu hợp nhất quý 3 của Topgolf Callaway đạt 1,013 tỷ USD, giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm 2024 lên khoảng 4,2 tỷ USD.
• Doanh số bán hàng cùng địa điểm của Topgolf đã giảm 11%, với sự sụt giảm đáng kể hơn trong các sự kiện 3+ Bay.
• Callaway duy trì vị trí dẫn đầu thị trường Hoa Kỳ về gậy golf và đạt được thị phần kỷ lục về bóng golf.
• Phân khúc Phong cách sống năng động chứng kiến doanh thu giảm, với TravisMathew vượt trội so với thị trường.
• Mặc dù thị trường đầy thách thức, tình hình tài chính của công ty vẫn mạnh mẽ, với thanh khoản đáng kể và đòn bẩy nợ ròng được điều chỉnh REIT giảm xuống còn 1,8 lần.
• Các sáng kiến mới và mở rộng địa điểm được lên kế hoạch để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Triển vọng công ty

• Doanh thu cả năm giảm khoảng 30 triệu USD.
• Dự báo EBITDA điều chỉnh từ 560 triệu USD đến 570 triệu USD.
• Lạc quan cho kỳ nghỉ lễ không có sự thay đổi đáng kể trong việc đặt chỗ sự kiện.
• Kế hoạch khai trương khoảng năm địa điểm Topgolf mới vào năm 2024.
• Một spin-off tiềm năng của Topgolf dự kiến hoàn thành vào giữa năm 2024.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh số bán hàng cùng địa điểm dự kiến sẽ giảm một con số cao xuống mức thấp hai con số trong cả năm.
• Quý 3 chứng kiến doanh số bán hàng cùng địa điểm giảm 11% và EBITDA điều chỉnh giảm 27%.
• Doanh thu mảng Phong cách sống năng động giảm 11%, chủ yếu do diễn xuất của Jack Wolfskin.
• Những thách thức trong hạng mục sự kiện 3+ Bay với doanh số giảm đáng kể.

Điểm nổi bật của Bullish

• Ghi nhận 21,8% thị phần bóng golf, tăng 140 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thương hiệu TravisMathew vượt trội so với thị trường với việc mở rộng các cửa hàng bán lẻ.
• Tỷ suất lợi nhuận địa điểm mạnh mẽ và quản lý chi phí hiệu quả.
• Tham gia mạnh mẽ vào golf và hiệu quả hoạt động kỳ vọng sẽ tạo ra dòng tiền tự do dương.

Bỏ lỡ

• Hướng dẫn EBITDA cả năm điều chỉnh giảm 15 triệu USD.
• Doanh thu hợp nhất quý 3 giảm 3% so với cùng kỳ năm trước.
• Dự kiến doanh thu giảm trung bình một con số trong quý 4 so với cùng kỳ năm ngoái.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Tập trung vào các chương trình khuyến mãi dành cho người tiêu dùng, chẳng hạn như chương trình khuyến mãi Free 30, để thúc đẩy lưu lượng truy cập.
• Các chương trình khuyến mãi của công ty đang được phát triển, mặc dù bị ảnh hưởng bởi lệnh cấm đối với các sự kiện của công ty.
• Dự báo dòng tiền tự do đã điều chỉnh là 70 triệu đô la cho Topgolf vào năm 2024.
• Việc giảm số lượng địa điểm mở cửa có thể ảnh hưởng tích cực đến dòng tiền vào năm 2025.
• Những cơn gió ngược tiềm năng cho năm 2025 bao gồm thiết lập lại bồi thường khuyến khích và tỷ giá hối đoái.

Kết quả quý III của Topgolf Callaway thể hiện khả năng phục hồi và tập trung chiến lược của công ty vào tăng trưởng dài hạn. Với các sản phẩm và sáng kiến mới sắp ra mắt, Topgolf Callaway mong muốn củng cố vị thế thị trường và nâng cao giá trị cổ đông khi đối mặt với những thách thức kinh tế đang diễn ra.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Topgolf Callaway Brands Corporation (MODG) tiếp tục điều hướng một môi trường thị trường đầy thách thức, như được phản ánh trong kết quả tài chính gần đây và hiệu suất thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,74 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập là 82,26, cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang định giá kỳ vọng tăng trưởng bất chấp những cơn gió ngược gần đây.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 4.24 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 1.26%. Điều này phù hợp với hướng dẫn doanh thu cả năm đã điều chỉnh của công ty là khoảng 4,2 tỷ đô la được đề cập trong bài viết. Biên lợi nhuận gộp 32,12% và biên lợi nhuận hoạt động 5,4% cho thấy Topgolf Callaway đang duy trì lợi nhuận bất chấp áp lực về doanh số.

Mẹo InvestingPro nêu bật một số điểm chính để các nhà đầu tư xem xét. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là khi xem xét rằng tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này rất quan trọng khi Topgolf Callaway thực hiện các chiến lược tăng trưởng và điều hướng các thách thức của thị trường.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, phù hợp với hướng dẫn điều chỉnh của công ty được đề cập trong bài viết. Giá cổ phiếu cũng đã giảm đáng kể trong ba tháng qua, với mức giảm 19,52%, phản ánh phản ứng của thị trường đối với hiệu suất và triển vọng gần đây của công ty.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 11 Mẹo InvestingPro dành cho các Thương hiệu Topgolf Callaway, có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để hiểu sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.