Trong quý III/2024, Emeren Group Limited (mã chứng khoán không được cung cấp) báo cáo doanh thu 12,9 triệu USD với thu nhập ròng 4,8 triệu USD, được củng cố bởi mức tăng ngoại hối đáng kể. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty ở mức 43,8%, với mảng Nhà sản xuất điện độc lập (IPP) đóng góp 9,4 triệu đô la vào doanh thu.
Mô hình Thỏa thuận Dịch vụ Phát triển (DSA) cũng cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, đặc biệt là ở Ý và Pháp. Bất chấp những thách thức trong hoạt động, bao gồm sự chậm trễ trong việc phê duyệt dự án của chính phủ châu Âu, Emeren dự đoán triển vọng doanh thu mạnh mẽ cho quý IV và năm sau, với kỳ vọng đóng góp EBITDA đáng kể từ cả hai phân khúc IPP và DSA.
Những điểm chính
- Emeren Group Limited báo cáo doanh thu quý 3 năm 2024 là 12,9 triệu USD, với thu nhập ròng là 4,8 triệu USD.
- Biên lợi nhuận gộp của công ty là 43,8%, với mức tăng ngoại hối hơn 4,6 triệu đô la do đồng euro mạnh hơn.
- Mảng IPP tạo ra phần lớn doanh thu, trong khi mô hình DSA cũng đóng góp đáng kể.
- Emeren đảm bảo các hợp đồng lưu trữ năng lượng pin đáng kể ở Mỹ và dự kiến doanh thu vượt quá 69 triệu đô la từ 28 dự án trong 2-3 năm tới.
- Doanh thu quý 4 năm 2024 dự kiến từ 40 triệu đến 45 triệu đô la, với hướng dẫn cả năm được sửa đổi thành 97 triệu đô la đến 102 triệu đô la.
- Công ty dự kiến EBITDA từ 15 triệu đến 20 triệu đô la trong năm và hơn 50 triệu đô la cho năm 2025.
Triển vọng công ty
- Emeren đã sửa đổi hướng dẫn doanh thu cả năm cho năm 2024 lên 97 triệu đô la đến 102 triệu đô la.
- Công ty dự báo doanh thu quý 4/2024 từ 40 triệu USD đến 45 triệu USD với biên lợi nhuận gộp từ 20% đến 25%.
- Đối với năm 2025, Emeren đang thận trọng hướng dẫn EBITDA trên 50 triệu đô la, với sự đóng góp đáng kể từ các dự án châu Âu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã gặp phải sự chậm trễ trong việc phê duyệt của chính phủ cho các dự án châu Âu, ảnh hưởng đến tiến độ doanh thu.
- Những thách thức trong hoạt động đã dẫn đến việc giảm tiền và các khoản tương đương tiền từ 50,8 triệu USD trong quý 2 xuống còn 35,8 triệu USD trong quý 3/2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Đường ống hợp đồng mạnh mẽ của Emeren bao gồm 28 dự án với tổng công suất hơn 2,1 gigawatt.
- Mảng IPP dự kiến tạo biên lợi nhuận gộp khoảng 50%.
- Mô hình DSA được dự đoán sẽ vượt quá 20 triệu đô la doanh thu, với 90% đến từ châu Âu.
Bỏ lỡ
- Tiền và các khoản tương đương tiền giảm đáng kể so với quý trước.
- Dự kiến đóng cửa dự án vào quý 1 năm sau do quá trình phê duyệt kéo dài.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo bày tỏ sự tin tưởng vào nhu cầu ngày càng tăng về năng lượng mặt trời và định vị của công ty là công ty hàng đầu về năng lượng tái tạo.
- Quan hệ đối tác chiến lược và nền tảng tài chính vững mạnh được coi là động lực chính cho sự tăng trưởng trong tương lai trong ngành năng lượng mặt trời.
Emeren Group Limited vẫn tập trung vào việc mở rộng các sáng kiến năng lượng tái tạo và đang điều hướng các tác động tiềm tàng từ những thay đổi chính sách của Hoa Kỳ liên quan đến Đạo luật Giảm lạm phát. Cách tiếp cận chiến lược của công ty và những thành công gần đây trong việc đảm bảo các hợp đồng và phê duyệt của chính phủ, mặc dù có một số chậm trễ, phản ánh khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng liên tục trong lĩnh vực năng lượng tái tạo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả và triển vọng tài chính của Emeren Group Limited, như được báo cáo trong kết quả quý 3 năm 2024 của họ, có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu bổ sung từ InvestingPro.
Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 100,5 triệu đô la, phản ánh vị trí của nó trong lĩnh vực năng lượng tái tạo. Mặc dù triển vọng tích cực được trình bày trong báo cáo thu nhập, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Emeren đã không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ P / E âm là -7,51. Điều này phù hợp với những thách thức hoạt động và sự chậm trễ của dự án được đề cập trong bài viết.
Tuy nhiên, có một số dấu hiệu đáng khích lệ. Một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại, điều này hỗ trợ hướng dẫn doanh thu sửa đổi của công ty từ 97 triệu đô la đến 102 triệu đô la cho năm 2024. Ngoài ra, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, có khả năng đảo ngược xu hướng không sinh lời gần đây.
Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 0,32 cho thấy Emeren có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Mức định giá thấp này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của công ty trong thị trường năng lượng tái tạo đang phát triển.
Điều đáng chú ý là cổ phiếu của Emeren đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 33,33%. Động lực tích cực này có thể phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng tương lai của công ty, bao gồm cả những đóng góp EBITDA đáng kể dự kiến từ cả hai phân khúc IPP và DSA.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung cho Emeren Group Limited, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.