Cuộc gọi thu nhập: Royal Gold báo cáo doanh thu kỷ lục trong quý 3 năm 2024

Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD), một công ty tiền bản quyền kim loại quý, đã báo cáo thu nhập quý III năm 2024 tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu kỷ lục và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng đáng kể. Công ty cũng nhấn mạnh tình hình tài chính mạnh mẽ của mình, đã loại bỏ nợ và tự hào có thanh khoản hơn 1,1 tỷ đô la.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 3/2024 của Royal Gold đạt mức kỷ lục 194 triệu USD, tăng 40% so với năm trước.
• Dòng tiền hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng đáng kể lần lượt là 39% và 95%.
• Công ty hiện không có nợ và giữ lại hơn 1,1 tỷ đô la thanh khoản.
• Doanh số bán vàng dự kiến sẽ đáp ứng hướng dẫn, nhưng doanh số bán bạc có thể bị thiếu hụt do các vấn đề phục hồi.
• Royal Gold đang tập trung vào phát triển kinh doanh và duy trì các tiêu chuẩn thẩm định có kỷ luật.

Triển vọng công ty

• Doanh số bán vàng cho năm 2024 được dự đoán sẽ bằng hoặc thấp hơn điểm giữa của hướng dẫn, trong khi đồng và các kim loại khác có thể vượt quá kỳ vọng.
• Doanh số bán bạc được dự đoán sẽ thấp hơn dự kiến do các vấn đề phục hồi tại Pueblo Viejo.
• Công ty đang sửa đổi Mẫu 10-K năm 2023 để đáp ứng Quy định SK 1300 của SEC, ảnh hưởng đến báo cáo dự trữ.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh số bán bạc dự kiến sẽ thấp hơn một chút do các vấn đề phục hồi.

Những thay đổi chính trị ở Botswana đã gây ra một số bất ổn, mặc dù tác động ban đầu đối với các hoạt động được coi là tối thiểu.

• Có những bất ổn trong hướng dẫn sản xuất cho năm 2025, điều này sẽ được làm rõ với hướng dẫn của người vận hành.

Điểm nổi bật của Bullish

Đóng góp đáng kể từ các tài sản sản xuất mới, bao gồm Cote Gold và Mancha, đã thúc đẩy doanh thu.

• Việc mua lại tiền bản quyền Back River phù hợp với trọng tâm của công ty đối với các dự án chất lượng ở các khu vực pháp lý thuận lợi.

Royal Gold vẫn lạc quan về các giao dịch trong tương lai, đặc biệt là ở các khu vực pháp lý an toàn như châu Mỹ và Úc.

Bỏ lỡ

• Doanh số bán bạc có thể không đáp ứng hướng dẫn ban hành trước đó cho năm 2024.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Công ty đã giải quyết các rủi ro chính trị ở Botswana và tác động của nó đối với hoạt động, nói rằng còn quá sớm để đánh giá bất kỳ tác động nào.

Royal Gold vẫn cam kết khám phá các cơ hội ở Châu Phi và các khu vực pháp lý an toàn khác.

• Công ty có kế hoạch phát hành hướng dẫn cụ thể hơn vào năm 2025 trong những tháng tới, phù hợp với thông báo của nhà điều hành.

Kết quả kinh doanh quý III của Royal Gold được đánh dấu bằng doanh thu kỷ lục và thu nhập tăng đáng kể. Sự tập trung của công ty vào các tài sản mới và quản lý tài chính có trách nhiệm đã dẫn đến tình trạng không có nợ và vị thế thanh khoản mạnh mẽ. Trong khi doanh số bán bạc có thể không đáp ứng được kỳ vọng, triển vọng chung đối với vàng và các kim loại khác vẫn tích cực. Công ty cũng đang thích nghi với các cấu trúc giao dịch đang phát triển và duy trì sự tập trung vào các dự án và khu vực pháp lý chất lượng, bất chấp những bất ổn trong bối cảnh địa chính trị và hướng dẫn sản xuất cho năm tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất quý III ấn tượng của Royal Gold được nhấn mạnh thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 9,8 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tiền bản quyền kim loại quý. Mức tăng trưởng doanh thu 40,43% của Royal Gold trong quý 3 năm 2024 hoàn toàn phù hợp với mức tăng doanh thu 40% được báo cáo được đề cập trong bài viết.

Một trong những chỉ số nổi bật nhất là biên lợi nhuận gộp của Royal Gold là 85,83% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Con số đặc biệt này hỗ trợ InvestingPro Tip làm nổi bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của công ty. Tỷ suất lợi nhuận cao như vậy là đặc trưng của mô hình kinh doanh bản quyền và góp phần vào tình hình tài chính mạnh mẽ của Royal Gold, bằng chứng là tình trạng không nợ và thanh khoản đáng kể được đề cập trong bài viết.

Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ ràng từ một InvestingPro Tip khác, trong đó lưu ý rằng Royal Gold "đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp" và "đã duy trì chi trả cổ tức trong 25 năm liên tiếp". Chính sách cổ tức nhất quán này phù hợp với hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty và có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Royal Gold đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập cao", với tỷ lệ P/E là 33,96. Chỉ số định giá này cho thấy thị trường có kỳ vọng cao về sự tăng trưởng trong tương lai của công ty, phù hợp với triển vọng tích cực và doanh thu kỷ lục được báo cáo trong bài viết.

Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Royal Gold, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.