Cuộc gọi thu nhập: RioCan phác thảo kết quả quý 3 mạnh mẽ với cho thuê kỷ lục

RioCan Real Estate Investment Trust (REIT) đã báo cáo kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý III/2024, với sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động cho thuê và tỷ lệ lấp đầy bán lẻ. Giám đốc điều hành của công ty, Jonathan Gitlin, đã công bố số liệu cho thuê kỷ lục, với 1,3 triệu feet vuông được hoàn thành, bao gồm các hợp đồng thuê mới với giá thuê ròng trung bình cao hơn đáng kể so với mức trung bình của công ty. Tỷ lệ lấp đầy bán lẻ đạt mức cao mới, với các mặt bằng cam kết và bán lẻ gần như được lấp đầy hoàn toàn.

RioCan cũng cho thuê lại thành công các không gian trước đây bị chiếm đóng bởi những người thuê thất bại, cải thiện chất lượng danh mục đầu tư của họ. Công ty đặt mục tiêu đạt được nợ ròng được điều chỉnh theo mục tiêu EBITDA vào cuối năm và đã có những bước tiến trong việc giảm chi tiêu xây dựng.

Việc tái cơ cấu lực lượng lao động đã được thực hiện để tối ưu hóa nguồn lực, dẫn đến giảm 9,5% nhân sự. Quỹ từ hoạt động quý III (FFO) tăng so với cùng kỳ năm ngoái và công ty hy vọng sẽ đáp ứng được hướng dẫn cả năm mặc dù phí tái cấu trúc không định kỳ.

Những điểm chính

• Kết quả quý III của RioCan cho thấy hoạt động cho thuê kỷ lục với 1,3 triệu feet vuông được hoàn thành.
• Tỷ lệ lấp đầy bán lẻ đạt mức cao kỷ lục lần lượt là 97,8% và 98,6% đối với mặt bằng cam kết và bán lẻ.
• Công ty đã cho các nhà bán lẻ lớn thuê lại 261.000 feet vuông, nâng cao chất lượng danh mục đầu tư.
• RioCan đặt mục tiêu đạt được khoản nợ ròng được điều chỉnh cao cấp theo mục tiêu EBITDA từ tám đến chín lần vào cuối năm.
• Chuyển dịch cơ cấu lực lượng lao động giảm 9,5% nhân sự để nâng cao hiệu quả.
• FFO quý 3 tăng lên 0,46 USD/căn, tăng từ 0,45 USD so với cùng kỳ năm ngoái.
• Công ty huy động được 1,05 tỷ USD tài trợ với lãi suất trung bình 4,5%.
• Một cách tiếp cận thận trọng để phát triển đang được thực hiện, với các quan hệ đối tác được xem xét cho các dự án trong tương lai.
• Mục tiêu từ 50 đến 60 triệu USD trong khu dân cư vào cuối năm 2026 đã được đặt ra.

Triển vọng công ty

• RioCan tập trung vào việc đạt được tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA từ tám đến chín lần.
• Công ty cam kết cải thiện bảng cân đối kế toán thông qua trả nợ và tái đầu tư vốn.
• Có sự nhấn mạnh vào việc xây dựng một danh mục đầu tư linh hoạt và duy trì mối quan hệ khách thuê mạnh mẽ.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công suất sử dụng nhà ở giảm từ 140 đến 170 điểm cơ bản từ cuối quý đến ngày 11/11.
• Tác động của 10 vị trí tuyển dụng đối với tăng trưởng NOI cùng cửa hàng từ đầu năm đến nay là rất đáng kể, góp phần giảm so với hướng dẫn ban đầu.

Điểm nổi bật của Bullish

• Những nỗ lực tài chính gần đây của công ty đã cải thiện thanh khoản lên 1,7 tỷ USD và giảm lãi suất trung bình trên tổng nợ.
• Việc thành lập đội ngũ trải nghiệm khách thuê được kỳ vọng sẽ tạo điều kiện phát triển trong hoạt động cho thuê.
• RioCan dự đoán sự phục hồi về tỷ lệ lấp đầy và vẫn tự tin vào chất lượng tài sản của họ.

Bỏ lỡ

• Công ty dự kiến tác động 0,03 USD/đơn vị từ việc tái cấu trúc trong quý 4.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Việc bán Strada là một phần trong chiến lược của RioCan nhằm tối ưu hóa danh mục đầu tư nhà ở của họ.
• Công ty đang khám phá các tùy chọn kiếm tiền từ khu dân cư khác nhau, bao gồm cả spin-out.
• Những thay đổi chính sách nhập cư liên bang được đề xuất dự kiến sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến nhân khẩu học người thuê mục tiêu của danh mục đầu tư RioCan Living.
• Nợ trên tổng giá trị sổ sách cho danh mục đầu tư nhà ở ước tính khoảng 50%.

RioCan REIT, với mã chứng khoán (TSX: REI. LHQ), tiếp tục điều hướng thị trường với các sáng kiến chiến lược nhằm nâng cao hiệu quả và tăng trưởng tài chính. Công ty tập trung vào kinh nghiệm thuê, quản lý tài sản chiến lược và điều hướng thị trường cẩn thận, cùng với kết quả quý III mạnh mẽ, định vị tốt cho thành công trong tương lai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất gần đây của RioCan Real Estate Investment Trust (RIOCF) phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Kết quả quý III mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty được phản ánh trong dữ liệu tài chính và vị thế thị trường.

Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của RioCan ở mức 6,49% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý đáng chú ý là 10,79% trong quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng này phù hợp với hoạt động cho thuê kỷ lục được báo cáo của công ty và tỷ lệ lấp đầy cao.

Lợi nhuận của công ty được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip chỉ ra rằng RioCan đã có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này được hỗ trợ thêm bởi biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ 57,77% trong cùng kỳ, thể hiện hoạt động hiệu quả bất chấp những thách thức của thị trường.

Cam kết của RioCan đối với giá trị cổ đông được thể hiện rõ trong lịch sử cổ tức của nó. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 5,91%. Hồ sơ theo dõi cổ tức lâu dài này phù hợp với trọng tâm của RioCan trong việc tạo ra giá trị bền vững cho các nhà đầu tư.

Các chỉ số định giá của công ty cho thấy tiềm năng tăng giá. Với tỷ lệ P / E (đã điều chỉnh) là 11,92 và tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,76, RioCan dường như đang giao dịch ở mức hấp dẫn so với thu nhập và giá trị sổ sách của nó. Điều này được củng cố bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng công ty đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn cho RioCan, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.