Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Keyera Corp. (TSX: KEY) đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý III/2024, nhấn mạnh thành tích của họ đối với mục tiêu tăng trưởng EBITDA từ 6% đến 7%. Thu nhập ròng trong quý đạt 185 triệu đô la, với EBITDA điều chỉnh ở mức 322 triệu đô la và dòng tiền có thể phân phối ở mức 195 triệu đô la, tương đương 0,85 đô la mỗi cổ phiếu. Phân khúc Thu thập và Xử lý của công ty báo cáo tỷ suất lợi nhuận là 99 triệu đô la, trong khi cả hai phân khúc Cơ sở hạ tầng và Tiếp thị chất lỏng đều đóng góp tỷ suất lợi nhuận 135 triệu đô la. Loại thứ hai được hưởng lợi từ việc tăng doanh số bán propan, condensate và iso-octan.
Những điểm chính
- Keyera đạt được hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý 3, với thu nhập ròng 185 triệu đô la.
EBITDA điều chỉnh đứng ở mức 322 triệu đô la và dòng tiền phân phối được báo cáo ở mức 195 triệu đô la (0,85 đô la mỗi cổ phiếu).
- Công ty đang tập trung vào hai dự án vốn lớn để tăng công suất và đang xem xét mua lại cổ phần.
- Giám đốc tài chính Eileen Marikar tái khẳng định định hướng của mảng Marketing và nhấn mạnh tình hình tài chính mạnh mẽ của Keyera.
- Ban lãnh đạo bày tỏ sự tin tưởng vào tăng trưởng dài hạn, được thúc đẩy bởi các khoản đầu tư chiến lược và điều kiện thị trường thuận lợi.
Triển vọng công ty
- Keyera lạc quan về nhu cầu khí đốt tự nhiên trong tương lai, đặc biệt là ở Montney Fairway, với mức sử dụng dự kiến tăng trong quý 4.
- Công ty dự đoán tăng trưởng khối lượng khí đốt tự nhiên, ước tính tăng lên 5-6 Bcf mỗi ngày vào cuối thập kỷ này.
- Các giám đốc điều hành tin tưởng vào bảng cân đối kế toán của Keyera và khả năng theo đuổi các cơ hội tăng trưởng trong khi xem xét mua lại cổ phiếu và tăng trưởng cổ tức.
Điểm nổi bật của Bearish
- Cuộc gọi thu nhập gần đây thừa nhận những thách thức, bao gồm cả việc quay vòng tại Strachan và Wapiti mất nhiều thời gian hơn dự kiến, ảnh hưởng đến hoạt động của khách hàng.
- Có khả năng sụt giảm trong quý 4 đối với mảng Marketing do điều chỉnh thị trường.
- Giá dầu thô đã có sự dịu nhẹ.
Điểm nổi bật của Bullish
- Keyera vẫn tự tin vào các nguyên tắc cơ bản dài hạn của ngành iso-octan và hy vọng sẽ quay trở lại mức giá lịch sử.
- Công ty đang thúc đẩy các dự án vốn lớn, bao gồm tháo gỡ nút thắt cổ chai Frac II và phát triển Frac III, để tăng đáng kể công suất.
- Ban lãnh đạo lạc quan về sự phục hồi trong việc sử dụng tại Nhà máy khí đốt sông Brazeau và tăng trưởng trong tương lai tại nhà máy khí đốt Rimbey.
Bỏ lỡ
- Công ty đã phải đối mặt với những sửa chữa bất ngờ và những thách thức về thiết bị ban đầu trong quá trình quay vòng, đã học hỏi kinh nghiệm để nâng cao hiệu quả trong tương lai.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về khả năng mở rộng tại cơ sở KFS, với tiềm năng tăng trưởng được hỗ trợ bởi đất đai chưa phát triển đáng kể.
- Tác động của việc thoái vốn của Paramount ở khu vực Wapiti đã được đề cập, với sự lạc quan về việc duy trì mối quan hệ khách hàng bền chặt.
- Công ty đang chuẩn bị cho hướng dẫn vào năm 2025, với động lực thị trường ảnh hưởng đến doanh số bán propan và dầu thô là trọng tâm.
Đội ngũ quản lý của Keyera đã truyền đạt một cảm giác lạc quan mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập của họ, được hỗ trợ bởi kết quả tài chính vững chắc và các sáng kiến chiến lược nhằm tăng trưởng dài hạn. Cam kết của công ty đối với các dự án vốn, định vị thị trường và cải thiện hoạt động cho thấy một quỹ đạo tích cực cho tương lai. Keyera mời các bên quan tâm liên hệ với nhóm Quan hệ Nhà đầu tư của họ để biết thêm thông tin.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.