Cuộc gọi thu nhập: Kết quả quý 3 năm 2024 của AlTi cho thấy sự tăng trưởng trong bối cảnh thay đổi chiến lược

AlTi (mã: ALTI) đã báo cáo thu nhập quý III cho năm 2024, cho thấy doanh thu tăng và tăng trưởng đáng kể trong phân khúc Giải pháp Tài sản &Vốn. Mặc dù báo cáo lỗ ròng GAAP do chi phí không dùng tiền mặt, công ty cho thấy EBITDA đã điều chỉnh được cải thiện và tài sản được quản lý tăng mạnh. Cuộc gọi thu nhập nhấn mạnh sự hợp tác với Allianz X, mua lại chiến lược và tập trung vào công nghệ và hiệu quả hoạt động như một phần của chiến lược tăng trưởng của AlTi trong lĩnh vực quản lý tài sản toàn cầu.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 3 năm 2024 của AlTi tăng lên 53,3 triệu USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tài sản được quản lý tăng 13% lên 77 tỷ USD, với 97% doanh thu đến từ phí định kỳ.
• EBITDA điều chỉnh tăng đáng kể lên 9,6 triệu USD, tăng 12,6 triệu USD so với quý 3/2023.
• Công ty báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 111,4 triệu đô la do chi phí không dùng tiền mặt nhưng vẫn lạc quan về tăng trưởng trong tương lai.
• AlTi công bố Allianz thay đổi trong báo cáo phân khúc và hợp tác với Allianz X, bao gồm khoản đầu tư 250 triệu đô la.

Triển vọng công ty

• AlTi nhắm mục tiêu thị trường có giá trị ròng cực cao, với CAGR dự kiến 7% vào năm 2028.
• Công ty đang tập trung vào thế mạnh cốt lõi của mình thông qua tái cấu trúc và điều chỉnh báo cáo phân khúc.
• Sự lạc quan về các cơ hội tăng trưởng trong tương lai và các giao dịch chiến lược tại các thị trường bổ sung vẫn mạnh mẽ.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty phải đối mặt với khoản phí 116,1 triệu đô la cho lợi thế thương mại và suy giảm tài sản vô hình.
• Chi phí không dùng tiền mặt chủ yếu do dòng tiền dự báo từ các doanh nghiệp Đồng đầu tư và Quản lý Quỹ Bất động sản sụt giảm.

Điểm nổi bật của Bullish

• Phân khúc Wealth &Allianz l Solutions có doanh thu tăng 17% lên 51,7 triệu USD.
• Mua lại chiến lược và quan hệ đối tác với Allianz X dự kiến sẽ tăng cường khả năng trong thị trường nợ tư nhân.

Bỏ lỡ

• Mặc dù tăng trưởng chung, công ty đã báo cáo khoản lỗ ròng GAAP đáng kể do chi phí tái cấu trúc.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Michael Tiedemann nhấn mạnh tầm quan trọng của công nghệ trong việc cung cấp dịch vụ và lợi nhuận đầu tư.
• Tiedemann đã thảo luận về tác động của lãi suất đối với nợ và hiệu suất danh mục đầu tư của công ty, dự kiến mục tiêu 6% trong môi trường thu nhập cố định thuận lợi.
• Công ty tránh các cuộc thảo luận chính trị nhưng thừa nhận ảnh hưởng của động lực địa chính trị đối với danh mục đầu tư.

Tập trung chiến lược của công ty vào công nghệ và hiệu quả, cùng với những nỗ lực tái cấu trúc, định vị AlTi để tiếp tục tăng trưởng trong lĩnh vực quản lý tài sản. Với cấu trúc vốn mạnh mẽ và quan hệ đối tác chiến lược, AlTi lạc quan về hiệu suất của mình trong các quý sắp tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Báo cáo thu nhập gần đây của AlTi và các động thái chiến lược được phản ánh trong một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Mức tăng trưởng doanh thu 64,12% của công ty trong mười hai tháng qua phù hợp với mức tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái được báo cáo trong doanh thu quý 3 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng này được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này có thể giúp bù đắp khoản lỗ ròng GAAP hiện tại được báo cáo do chi phí không dùng tiền mặt.

Sự tập trung của công ty vào thị trường có giá trị ròng cực cao và các thương vụ mua lại chiến lược của nó đang được đền đáp, bằng chứng là lợi nhuận đáng kể trong các khung thời gian khác nhau. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận Allianz 29% so với tháng trước và lợi nhuận 27,03% trong ba tháng qua, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào chiến lược tăng trưởng của AlTi và các mối quan hệ đối tác gần đây, chẳng hạn như với Allianz X.

Tuy nhiên, lợi nhuận của công ty vẫn là một mối quan tâm, như được nhấn mạnh bởi một Mẹo InvestingPro nói rằng AlTi không có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với khoản lỗ ròng GAAP được báo cáo và biên thu nhập hoạt động âm -19,73%. Bất chấp những thách thức này, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, đây có thể là một bước ngoặt đối với hoạt động tài chính của AlTi.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho AlTi, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.