Cuộc gọi thu nhập: IHS Holding báo cáo mạnh mẽ quý 3 năm 2024 bất chấp những cơn gió ngược FX

IHS Holding Limited (NYSE: IHS) đã thảo luận về hoạt động tài chính quý III cho năm 2024, tiết lộ doanh thu hữu cơ tăng 49% so với cùng kỳ năm ngoái, chống lại sự sụt giảm 10% doanh thu hợp nhất phần lớn là do sự mất giá đáng kể của đồng Naira Nigeria. EBITDA điều chỉnh của công ty tăng 3% lên 246 triệu USD, với biên độ 58,5%, cho thấy khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính.

Một điểm nổi bật chính là việc gia hạn hợp đồng tháp với MTN Nigeria, góp phần tăng doanh thu theo hợp đồng lên 12,3 tỷ đô la và kéo dài thời hạn thuê trung bình lên 8,1 năm. IHS Holding cũng điều chỉnh hướng dẫn chi tiêu vốn (CapEx) xuống và công bố đánh giá chiến lược bán tài sản để nâng cao giá trị cổ đông.

Những điểm chính

• IHS Holding báo cáo doanh thu hữu cơ tăng 49% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh thu hợp nhất giảm 10% do đồng Naira Nigeria mất giá 52%.
• EBITDA điều chỉnh tăng lên 246 triệu USD, với biên độ 58,5%.
• Gia hạn hợp đồng tháp MTN Nigeria kéo dài đến năm 2032, cải thiện khả năng hiển thị doanh thu.
• Thời hạn thuê trung bình tăng lên 8,1 năm, với doanh thu hợp đồng ở mức 12,3 tỷ USD.
• Sửa đổi hướng dẫn CapEx 2024 thành 270 triệu USD đến 300 triệu USD.
• Kế hoạch huy động từ 500 triệu đến 1 tỷ USD để giảm nợ, mua lại cổ phần hoặc cổ tức.
• Tỷ lệ đòn bẩy thuần duy trì ở mức 3,9 lần, trong phạm vi mục tiêu từ 3 đến 4 lần.

Triển vọng công ty

• IHS Holding đặt mục tiêu đạt hoặc vượt doanh thu năm 2024, EBITDA điều chỉnh và hướng dẫn ALFCF.
• Các dự án của công ty đã tăng ALFCF vào năm 2025 do tăng trưởng EBITDA và thuế khấu trừ thấp hơn ở Nigeria.
• Hướng dẫn CapEx cả năm 2024 đã được điều chỉnh giảm, phản ánh việc triển khai vốn có kỷ luật.
• Một đợt chào bán trái phiếu cao cấp đợt kép được lên kế hoạch để tái cấp vốn cho các khoản nợ hiện có.

Điểm nổi bật của Bearish

• Báo cáo tổng thể doanh thu giảm 11% được thúc đẩy bởi những cơn gió ngược ngoại hối.
• Biến động tiền tệ bất lợi ảnh hưởng đến hiệu suất ở Brazil, Zambia, Côte d'Ivoire và Cameroon.

Điểm nổi bật của Bullish

• Doanh thu mảng của Nigeria tăng trưởng xấp xỉ 87% về mặt hữu cơ.
• Công ty đã giảm tiếp xúc với biến động giá điện, với hầu hết doanh thu hiện nay được lập chỉ mục điện hoặc chuyển cho khách hàng.
• Tác động ròng tích cực đến tài chính năm 2024 do các giả định tiền tệ thuận lợi liên quan đến đồng Naira.

Bỏ lỡ

• CapEx cho quý 3 năm 2024 đã giảm 34% so với cùng kỳ năm ngoái, phản ánh việc hoàn thành các khoản đầu tư vào Dự án Xanh và giảm chi phí bảo trì.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo đã giải quyết những lo ngại về tăng trưởng thuê nhà, cho thấy nhu cầu lành mạnh với 3.500 sửa đổi hợp đồng thuê và 600-700 khách thuê mới được thêm vào trong năm qua.
• Hướng dẫn CapEx cho thấy một hướng đi ổn định cho năm tới, tập trung vào giảm chi phí bền vững và biên EBITDA dự kiến khoảng 54%.

Tóm lại, IHS Holding Limited đã định vị mình để điều hướng biến động tiền tệ trong khi đảm bảo doanh thu dài hạn thông qua gia hạn hợp đồng chiến lược và quản lý tài chính có kỷ luật. Sự tập trung của công ty vào việc duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và thực hiện hướng dẫn của mình, bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, nhấn mạnh cam kết về hoạt động xuất sắc và giá trị cổ đông.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kết quả tài chính của IHS Holding Limited trong quý 3 năm 2024 phản ánh một công ty đang vượt qua những thách thức đáng kể trong khi vẫn duy trì khả năng phục hồi hoạt động. Dữ liệu InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho vị trí hiện tại và triển vọng tương lai của công ty.

Theo dữ liệu mới nhất, IHS Holding có vốn hóa thị trường là 879,31 triệu USD, tương đối khiêm tốn khi xem xét vai trò của nó trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng viễn thông. Định giá thị trường này nên được xem xét dựa trên hiệu quả tài chính gần đây của công ty và các sáng kiến chiến lược.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 1,783.19 triệu USD, với mức tăng trưởng doanh thu -16.75% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về sự sụt giảm 10% doanh thu hợp nhất, chủ yếu là do sự mất giá của đồng Naira Nigeria. Bất chấp áp lực hàng đầu này, IHS Holding vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 55,99% và biên lợi nhuận hoạt động là 27,84%, thể hiện khả năng quản lý chi phí hiệu quả trong môi trường đầy thách thức.

Một mẹo của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -11,41%. Sự biến động ngắn hạn này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư, đặc biệt là xem xét một Mẹo InvestingPro khác cho thấy định giá cổ phiếu ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ. Điều này có thể đặc biệt phù hợp với việc công ty tập trung vào việc giảm nợ và lợi nhuận cổ đông tiềm năng thông qua mua lại hoặc cổ tức.

Điều đáng chú ý là trong khi IHS Holding hiện không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, theo một InvestingPro Tip khác. Dự báo này phù hợp với hướng dẫn của ban quản lý và lợi ích mong đợi từ tăng trưởng EBITDA và thuế khấu trừ thấp hơn ở Nigeria.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của IHS Holding. Có thêm 5 mẹo InvestingPro dành cho IHS Holding, có thể cung cấp những quan điểm có giá trị về triển vọng tương lai và tiềm năng đầu tư của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.