Cuộc gọi thu nhập: Các dự án của Ascend Wellness Holdings tiết kiệm chi phí trong bối cảnh tăng trưởng

Ascend Wellness Holdings (AWH) đã thảo luận về hiệu quả tài chính quý III và các sáng kiến chiến lược trong cuộc gọi thu nhập, nhấn mạnh kế hoạch tối ưu hóa tài sản và giảm chi phí 30 triệu đô la vào năm 2025. Công ty, dẫn đầu bởi Giám đốc điều hành Samuel Brill, Chủ tịch Frank Perullo và Giám đốc tài chính Roman Nemchenko, đã báo cáo doanh thu bán lẻ không đổi ở mức 94 triệu đô la nhưng doanh thu ròng tăng nhẹ lên 141,6 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái.

AWH đang tập trung vào việc tăng lợi nhuận thông qua tích hợp theo chiều dọc, với tỷ lệ thâm nhập 52% cho các sản phẩm nội bộ và ra mắt thương hiệu edibles mới, Effin '. Bất chấp áp lực cạnh tranh, AWH vẫn lạc quan về sự phát triển của ngành công nghiệp cần sa và các sáng kiến chiến lược của riêng mình, bao gồm việc mở ít nhất 20 trạm y tế mới trên khắp các tiểu bang quan trọng.

Những điểm chính

• AWH đặt mục tiêu giảm 30 triệu đô la chi phí vào năm 2025, với khoản tiết kiệm được chia đều giữa SG &A và COGS.
• Doanh thu bán lẻ giữ ổn định ở mức 94 triệu USD; Doanh thu thuần tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái lên 141,6 triệu USD.
• Công ty đã ra mắt Effin ', một thương hiệu edibles tập trung vào các cannabinoid nhỏ và nhắm đến 55-60% chiều dọc trong bán lẻ.
• AWH đã mở một trạm y tế thứ năm ở Pennsylvania và tăng gấp ba lần doanh số bán lẻ ở Ohio sau khi ra mắt doanh số bán hàng sử dụng cho người lớn.

EBITDA đã điều chỉnh là 25,1 triệu đô la, với 65 triệu đô la tiền mặt và 221 triệu đô la nợ ròng vào cuối quý.

• Đến năm 2025, AWH có kế hoạch tập trung CapEx vào các công trình bán lẻ mới và cải tiến canh tác khiêm tốn.

Triển vọng công ty

• AWH có kế hoạch mở ít nhất 20 trạm y tế mới, với sự phát triển đang diễn ra ở Michigan, Pennsylvania, Ohio và New Jersey.
• Công ty dự kiến doanh thu đi ngang hoặc giảm nhẹ và EBITDA điều chỉnh trong quý 4 do áp lực cạnh tranh và giá cả.
• Một vụ kiện quan trọng liên quan đến việc gia hạn cần sa được ấn định cho một phiên điều trần vào ngày 5 tháng 12 năm 2024, có thể ảnh hưởng đến nghĩa vụ thuế lịch sử.

Điểm nổi bật của Bearish

• Những thách thức cạnh tranh ở một số tiểu bang đã dẫn đến doanh thu bán lẻ đi ngang.
• EBITDA điều chỉnh giảm do dịch chuyển kênh bán hàng và chi phí hoạt động tăng.

Điểm nổi bật của Bullish

• Khởi động thành công doanh số bán hàng sử dụng cho người lớn ở Ohio với doanh thu bán lẻ tăng gấp ba lần.
• Tăng trưởng bán buôn ở New Jersey và Massachusetts góp phần làm tăng nhẹ doanh thu thuần.
• Công ty duy trì sự lạc quan về tốc độ tăng trưởng doanh thu kép hàng năm trên 10%.

Bỏ lỡ

• AWH kỳ vọng doanh thu quý 4 và EBITDA điều chỉnh đi ngang hoặc giảm nhẹ.
• Công ty phải đối mặt với các hạn chế quảng cáo và không có sẵn các sản phẩm phổ biến ở Ohio, ảnh hưởng đến hiệu suất.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Cuộc gọi thu nhập kết thúc mà không có thêm câu hỏi, cho thấy sự hài lòng của nhà đầu tư tiềm năng với các cập nhật và triển vọng được cung cấp.

Ascend Wellness Holdings, với mã AWH, vẫn tập trung vào tăng trưởng chiến lược và hoạt động xuất sắc. Đội ngũ quản lý lạc quan về tương lai, bất chấp áp lực cạnh tranh hiện tại và sự cần thiết của các biện pháp cắt giảm chi phí. Chiến lược của công ty tập trung vào các sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận cao và tăng cường tích hợp theo chiều dọc dường như là động lực chính cho lợi nhuận trong tương lai và mở rộng thị phần.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Ascend Wellness Holdings (AWH) phải đối mặt với những thách thức đáng kể như được phản ánh trong hoạt động tài chính và vị thế thị trường gần đây của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức khiêm tốn 105,07 triệu đô la, cho thấy quy mô tương đối nhỏ trong ngành công nghiệp cần sa. Điều này phù hợp với sự tập trung của công ty vào tăng trưởng chiến lược và hiệu quả hoạt động được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

Tăng trưởng doanh thu của công ty là 22,77% trong mười hai tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro, hỗ trợ tuyên bố của AWH về tăng trưởng doanh thu kép hàng năm vượt quá 10%. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này đi kèm với những thách thức, bằng chứng là thu nhập âm trên mỗi cổ phiếu là -0,34 đô la trong cùng thời kỳ. Điểm dữ liệu này tương quan với kỳ vọng của công ty về doanh thu đi ngang hoặc giảm nhẹ và EBITDA đã điều chỉnh trong quý 4, như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu của AWH đã bị ảnh hưởng đáng kể gần đây, với mức giảm 32,52% trong tuần qua và giảm 45,63% trong ba tháng qua. Sự biến động này phù hợp với áp lực cạnh tranh và thách thức về giá được thảo luận bởi ban quản lý. Bất chấp những thất bại này, một mẹo InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty.

Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng tài sản lưu động của AWH vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi công ty theo đuổi chiến lược giảm chi phí và kế hoạch mở rộng.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho AWH, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.