Quỹ đầu tư rút lui ở nhóm bất động sản
Almirall eir Nine Months 2024 Financial Results Conference Call, Almirall, một công ty dược phẩm chuyên về da liễu y tế, đã báo cáo doanh thu thuần tăng gần 8% lên 728 triệu EUR và EBITDA tăng 3%, phù hợp với định hướng cả năm của họ. Danh mục đầu tư sinh học của công ty, đặc biệt là Ilumetri, là một động lực tăng trưởng đáng kể, với doanh thu tăng 25% lên khoảng 153 triệu EUR.
Việc ra mắt sản phẩm mới Ebg Almirall gần đây trên thị trường kể từ tháng 12/2023, đã đạt doanh thu hơn 20 triệu EUR, chủ yếu ở Đức. Almirall cũng đang có những bước tiến trong R&a Almirall th thành tựu đáng chú ý bao gồm sự chấp thuận quy định phi tập trung cho efinaconazole ở châu Âu và sự ra mắt của Klisyri tại Hoa Kỳ.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần của Almirall tăng 7,9% lên 728 triệu EUR, với EBITDA đạt 142,2 triệu EUR.
- Hiệu suất bán hàng mạnh mẽ của Ilumetri đã góp phần tăng trưởng 22% trong danh mục đầu tư da liễu châu Âu.
- Ebglyss, ra mắt vào tháng 12/2023, đã thu về doanh thu hơn 20 triệu EUR, với mức tăng Almirall trưởng tích cực ở Đức.
- Đầu tư R&D tăng 14,9%, phản ánh cam kết đổi mới của công ty.
- Công ty duy trì tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA thuận lợi là 0,3x, Almirall hoặc các cơ hội M&A tiềm năng.
- Almirall dự kiến tăng trưởng doanh thu thuần 8% và tăng trưởng EBITDA 3% cho cả năm 2024.
Triển vọng công ty
- Công ty dự kiến duy trì tăng trưởng doanh thu thuần ở mức 8% và tăng trưởng EBITDA ở mức 3% cho cả năm 2024.
- Almirall đặt mục tiêu tăng cường sự hiện diện tại Hoa Kỳ và tận dụng đường ống R &D của mình, tập trung vào lãnh đạo da liễu y tế.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lợi nhuận gộp đối mặt với áp lực ở mức 64,8%, do hỗn hợp doanh thu cao hơn và phí bản quyền tăng từ doanh số bán hàng của Ilumetri.
- Chi phí SG&A tăng 9% do ra mắt Ebglyss và áp lực tiền lương.
- Thuế suất hiệu quả dự kiến vào giữa những năm 60 cho năm 2024, giảm xuống giữa những năm 40 vào năm 2025, trước khi trở lại mức thấp đến giữa những năm 2026.
Điểm nổi bật của Bullish
Dữ liệu dài hạn từ lebrikizumab cho thấy 84% bệnh nhân duy trì làn da rõ ràng hoặc gần như rõ ràng sau ba năm, hỗ trợ việc sử dụng nó như một liệu pháp đầu tay.
- Phản hồi tích cực về Ebglyss và sự tăng trưởng dự kiến từ Klisyri và Wynzora đã được ghi nhận.
- Ban lãnh đạo lạc quan về biên EBITDA trung hạn khi doanh số bán hàng tăng tốc.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đã xác nhận ước tính doanh thu cao nhất của Ilumetri là 250 triệu EUR và thảo luận về xu hướng thị phần tích cực cho Klisyri và Ebglyss.
- Efinaconazole dự kiến sẽ đóng góp tích cực nhưng không tác động đáng kể đến P&L do thị trường tự trả của nó Almirall>
- Tăng trưởng SG&A dự kiến sẽ ở mức vừa phải sau khi ra mắt Ebglyss, với sự trở lại mức tăng trưởng một con số thấp vào năm 2026.
- Kỳ vọng doanh thu của Ebglyss trong năm tới là 35 triệu EUR, với ước tính doanh thu cao nhất là 450 triệu EUR.
- Công ty đang tích cực theo đuổi các cơ hội M&A Almirall cấp phép để tăng cường đường ống R&D.
Almirall (mã: ALM) đã báo cáo doanh thu thuần và EBITDA tăng ổn định trong chín tháng đầu năm 2024, thể hiện khả năng tăng trưởng doanh thu và quản lý đầu tư hiệu quả của công ty. Việc công ty tập trung vào việc mở rộng danh mục sản phẩm sinh học, đặc biệt là với các sản phẩm như Ilumetri và Ebglyss, đã được đền đáp bằng sự gia tăng doanh số đáng kể. Cam kết của Almirall đối với R &D và ra mắt sản phẩm thành công, chẳng hạn như Klisyri ở Mỹ và efinaconazole ở châu Âu, báo hiệu tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai. Tình hình tài chính thuận lợi của công ty, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA thấp, mang lại sự linh hoạt cho các hoạt động M&A tiềm năng để tăng cường hơn nữa đường ống của công ty. Mặc dù chi phí SG &A và R &D tăng, ban lãnh đạo vẫn tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng và lợi nhuận dài hạn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.