Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Thu nhập quý 2 năm 2025 của Nam Missouri vượt dự báo

Southern Missouri Bancorp (SMBC) đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,30 đô la trong quý thứ hai của năm tài chính 2025, vượt quá dự báo của các nhà phân tích là 1,28 đô la. Doanh thu của công ty là 45,01 triệu đô la cũng vượt kỳ vọng, được thiết lập ở mức 44,61 triệu đô la. Bất chấp những kết quả tích cực này, cổ phiếu đã giảm nhẹ 0,34% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 58,10 đô la.

Bài học chính

• EPS của Southern Missouri Bancorp cao hơn ước tính 0,02 đô la.
• Doanh thu tăng 4% so với quý trước, đạt 45,01 triệu đô la.
• Giá cổ phiếu giảm 0,34% trong giao dịch ngoài giờ.

Hiệu suất công ty

Southern Missouri Bancorp đã thể hiện hiệu suất vững chắc trong quý 2 năm tài chính 2025, với EPS là 1,30 đô la, đánh dấu mức tăng 0,20 đô la so với quý trước và 0,23 đô la so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ về thu nhập lãi ròng, tăng 10,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Số dư cho vay cũng tăng đáng kể, với mức tăng 60 triệu đô la trong quý, góp phần tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 45,01 triệu USD, tăng 4% so với quý trước
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,30 đô la, tăng 0,20 đô la so với quý trước
• Biên lãi ròng: 3,36%, tương đối ổn định so với quý
• Tổng số dư cho vay: Tăng 60 triệu USD trong quý 2

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của Southern Missouri Bancorp là 1,30 đô la vượt quá dự báo là 1,28 đô la, thể hiện một bất ngờ tích cực khoảng 1,56%. Hiệu suất này tiếp tục xu hướng vượt kỳ vọng của công ty, mặc dù mức độ của nhịp đập là khiêm tốn so với các quý trước.

Phản ứng thị trường

Bất chấp thu nhập vượt trội, cổ phiếu của Southern Missouri đã giảm nhẹ 0,34% trong giao dịch ngoài giờ. Giá hiện tại của cổ phiếu là 58,10 đô la nằm trong phạm vi 52 tuần từ 39 đô la đến 68,69 đô la. Phản ứng im lặng của thị trường có thể phản ánh xu hướng ngành rộng lớn hơn hoặc sự thận trọng của nhà đầu tư.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Southern Missouri Bancorp lạc quan về năm tài chính 2025, đặt mục tiêu tăng trưởng cho vay ở mức trung bình một con số. Công ty kỳ vọng một môi trường thu nhập được cải thiện, được thúc đẩy bởi đường cong lợi suất thuận lợi và hoạt động kinh doanh mạnh mẽ. Sáng kiến cải thiện hiệu suất sẽ được thực hiện trong vài năm.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Greg Steffen bày tỏ sự lạc quan về phần còn lại của năm tài chính 2025, trích dẫn môi trường thuận lợi cho tăng trưởng thu nhập do đường cong lợi suất được cải thiện và hoạt động thị trường mạnh mẽ. Giám đốc tài chính Stefan Chkotovich nhấn mạnh ý định của công ty trong việc duy trì tăng trưởng bất động sản thương mại ổn định phù hợp với vốn.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về cạnh tranh tiền gửi và quản lý thanh khoản. Công ty ghi nhận sự cạnh tranh hỗn hợp trong tiền gửi và nhấn mạnh chiến lược mua chứng khoán có chọn lọc để quản lý thanh khoản. Tăng trưởng cho vay dự kiến sẽ vẫn ổn định, với tiềm năng mở rộng một con số cao hơn.

Rủi ro và thách thức

• Những thách thức của thị trường nông nghiệp, bao gồm giá hàng hóa giảm và sự thay đổi diện tích cây trồng
• Áp lực từ giá thấp hơn và chi phí đầu vào cao hơn cho nông dân
• Tác động tiềm ẩn từ hoạt động M&A gia tăng trong lĩnh vực ngân hàng
• Duy trì tăng trưởng cho vay cạnh tranh trong bối cảnh kinh tế bất ổn

Bảng điểm đầy đủ - Southern Missouri Bancorp Inc (SMBC) Quý 2 năm 2025:

Alex, Điều phối viên cuộc gọi, Southern Missouri Bancorp: Xin chào, và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Nam Missouri Bancorp. Tên tôi là Alex, và tôi sẽ điều phối cuộc gọi hôm nay. Tôi sẽ giao nó cho người dẫn chương trình của bạn Stefan Chkotovich, Giám đốc tài chính để bắt đầu. Xin hãy tiếp tục.

Stefan Chkotovich, Giám đốc tài chính, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn bạn, Alex. Chào buổi sáng, mọi người. Đây là Stefan Chkotovich, Giám đốc tài chính của Southern Missouri Bancorp. Cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi. Mục đích của cuộc gọi này là để xem xét thông tin và dữ liệu được trình bày trong bản phát hành thu nhập hàng quý của chúng tôi, ngày Thứ Hai, ngày 27 tháng 1 năm 2024 và trả lời câu hỏi của bạn.

Chúng tôi có thể đưa ra một số tuyên bố hướng tới tương lai nhất định trong cuộc gọi hôm nay và chúng tôi giới thiệu bạn đến tuyên bố cảnh báo của chúng tôi về các tuyên bố hướng tới tương lai có trong thông cáo báo chí. Hôm nay tôi có Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của chúng tôi và Matt Funke, Chủ tịch kiêm Giám đốc Hành chính. Matt sẽ dẫn đầu cuộc trò chuyện của chúng tôi hôm nay với một số điểm nổi bật trong quý gần đây nhất của chúng tôi.

Matt Funke, Chủ tịch kiêm Giám đốc Hành chính, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn, Stefan, và chào buổi sáng, tất cả mọi người. Đây là Matt Funke. Cảm ơn bạn đã tham gia với chúng tôi. Tôi sẽ bắt đầu với một số điểm nổi bật về kết quả tài chính của chúng tôi trong quý tháng 12, tức là quý 2 của năm tài chính của chúng tôi. So với quý trước, thu nhập và lợi nhuận được cải thiện do cơ sở tài sản thu nhập lớn hơn thúc đẩy tăng thu nhập lãi ròng kết hợp với dự phòng tổn thất tín dụng thấp hơn và giảm chi phí phi lãi vay.

Với sự cải thiện lợi nhuận và lợi nhuận mà chúng tôi đã thấy trong nửa đầu năm tài chính, chúng tôi cảm thấy mình có động lực tốt và thấy xu hướng tích cực trong nửa cuối năm. Chúng tôi kiếm được 1,30 đô la pha loãng trong quý tháng 12, tăng 0,20 đô la so với quý tháng 9 liên kết và tăng 0,23 đô la so với quý tháng 12 năm 2023. Biên lãi ròng trong quý là 3,36% so với 3 điểm 2 5% được ghi nhận cho cùng kỳ năm ngoái và tương đối đi ngang so với quý 1 của năm tài chính '25 khi là 3,37%. Thu nhập lãi ròng tăng 4% so với quý trước và khoảng 10,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong quý 2 của năm tài chính, chúng tôi thường nhận được dòng tiền gửi theo mùa từ khách hàng nông nghiệp và người gửi tiền đơn vị công, điều này có thể thúc đẩy một số nén biên lãi ròng với những khoản tiền được giữ trong số dư tiền mặt cao hơn.

Tuy nhiên, năm nay với việc FOMC cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản làm giảm lãi suất ngắn hạn và giảm chi phí tiền gửi lãi suất thay đổi của chúng tôi, vốn đã tăng lên trong những giai đoạn gần đây, Chúng tôi đã có thể mở rộng chênh lệch lãi suất ròng thêm 4 điểm cơ bản trong quý do chi phí tài trợ giảm và điều đó giúp giữ biên lãi ròng tương đối ổn định so với quý trước. Trên bảng cân đối kế toán, tổng số dư cho vay tăng hơn 60.000.000 đô la trong quý 2. So với một năm trước vào ngày 31 tháng 12 năm 2023, tổng số dư đã tăng 295.000.000 đô la hoặc chỉ dưới 8%. Số dư tiền gửi tăng khoảng 170.000.000 đô la trong quý 2 và tăng 225.000.000 đô la hoặc khoảng 5,5% so với ngày 31 tháng 12 năm trước. Tăng trưởng mạnh mẽ về tiền gửi trong quý này là kết quả của các tài khoản tiền gửi chưa đáo hạn từ dòng tiền gửi theo mùa và tăng trưởng CD cốt lõi từ các lãi suất đặc biệt được đón nhận nồng nhiệt trong quý.

Do tăng trưởng tiền gửi mạnh mẽ, các khoản tương đương tiền đã tăng 70.000.000 đô la so với quý trước và danh mục chứng khoán có sẵn để bán của chúng tôi đã tăng khoảng 48.000.000 đô la tương đương 11% khi chúng tôi tận dụng môi trường chênh lệch tốt hơn để mua trái phiếu và bổ sung thanh khoản bảng cân đối kế toán. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu là 38,91 đô la và tăng 4,26 đô la tương đương 12% trong 12 tháng qua. Bây giờ tôi sẽ giao nó cho Greg để thảo luận về tín dụng.

Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn, Matt, và chào buổi sáng, tất cả mọi người. Nhìn chung, chất lượng tài sản của chúng tôi vẫn mạnh mẽ vào ngày 31 tháng 12 với các khoản vay được phân loại bất lợi với tổng cộng 40.000.000 đô la hoặc 98 điểm cơ bản trong tổng số các khoản vay, giảm khoảng 849.000 đô la hoặc 4 điểm cơ bản so với quý liên kết. Số dư nợ xấu tăng nhẹ từ 103.000 đô la lên 8.000.000 đô la vào lúc mười hai mươi mốt, nhưng phù hợp với tỷ lệ phần trăm trên tổng các khoản vay ở mức 21 điểm cơ bản, tăng 5 điểm cơ bản so với cuối năm trước. Số dư tài sản xấu giảm xuống còn 22 điểm cơ bản, giảm từ 26 điểm cơ bản trong quý trước do bán một số lô đất của bất động sản khác thuộc sở hữu. Các khoản vay quá hạn từ 30 ngày đến 89 ngày tổng cộng là 7.000.000 đô la, ổn định so với ngày 30 tháng 9 và ở mức thấp 17 điểm cơ bản đối với tổng các khoản vay.

Đây là mức giảm 1 điểm cơ bản so với quý liên kết và giảm 2 điểm cơ bản so với một năm trước. Tổng số khoản vay quá hạn là 13.000.000 đô la và cũng không đổi từ tháng 9. Phí bù ròng vẫn lành tính ở mức 2 điểm cơ bản hàng năm. Nhìn chung, mặc dù chất lượng tín dụng vẫn mạnh mẽ do lãi suất cao hơn trong giai đoạn gần đây, chúng tôi hy vọng các khoản vay có vấn đề và bù trừ ròng có thể tăng nhẹ, nhưng chúng tôi kỳ vọng chúng sẽ vẫn có thể kiểm soát được và thấp hơn mức trung bình của ngành. So với kết thúc trước đó so với quý trước cuối ngày 30 tháng 9, số dư bất động sản nông nghiệp ít thay đổi và tăng 2.000.000 đô la so với ngày 31 tháng 12, một năm trước.

Số dư cho vay thiết bị và sản xuất nông nghiệp đã giảm 12.000.000 đô la so với quý trước theo mô hình theo mùa bình thường của chúng tôi. Các khoản thanh toán tương đối hạn chế cho đến nay và số dư tăng 42.000.000 đô la so với cùng kỳ năm ngoái. Trong năm dương lịch 2024, khách hàng nông nghiệp của chúng tôi đã thể hiện khả năng phục hồi mặc dù phải đối mặt với một số thách thức liên quan đến thời tiết, bao gồm mưa mùa xuân và cần phải trồng lại sau đó là một mùa hè khô nóng. Nhưng nhờ cơ sở hạ tầng tưới tiêu mạnh mẽ, hầu hết nông dân báo cáo năng suất vượt quá mong đợi. Tuy nhiên, giá hàng hóa đã giảm trong suốt cả năm, gây áp lực lên lợi nhuận, đặc biệt là đối với đậu nành và ngô bông, những nước đã trải qua sự phục hồi giá hạn chế gần đây.

Nhìn về phía trước năm 2025, chúng tôi kỳ vọng sự thay đổi về diện tích cây trồng khi nông dân ứng phó với điều kiện thị trường yếu hơn và chi phí đầu vào cao hơn. Diện tích ngô có thể giảm có lợi cho đậu nành và diện tích lúa và bông có thể sẽ giảm trừ khi giá cải thiện. Nhiều nông dân đã thực hiện hơn 20.24 vụ mùa với hy vọng giá cao hơn vào mùa xuân này, điều này đã trì hoãn việc trả lương cho các ngành nông nghiệp sẽ dẫn đến việc trả nợ mạnh hơn trong quý tháng 3. Mặc dù vốn lưu động thấp hơn trong phần lớn cơ sở khách hàng trang trại của chúng tôi, nhưng chúng tôi đang chủ động làm việc để giải quyết bất kỳ thiếu hụt tiềm ẩn nào bằng cách tận dụng các chương trình bảo lãnh FSA hoặc các khoản vay tái cấu trúc. Và chúng tôi hy vọng một số khách hàng sẽ được hỗ trợ thông qua các chương trình hỗ trợ giá của chính phủ.

Bất chấp những thách thức này, các hoạt động cho vay có kỷ luật, kiểm tra căng thẳng dòng tiền trang trại và mối quan hệ khách hàng sâu sắc của chúng tôi sẽ đảm bảo hiệu suất thỏa đáng đối với các khoản tín dụng này. Nhìn vào danh mục cho vay nói chung, tổng các khoản vay đã tăng 60.000.000 đô la hoặc 6,1% hàng năm trong quý. Chúng tôi đang ở giai đoạn chậm hơn của năm tài chính về tăng trưởng cho vay do các yếu tố theo mùa bao gồm cả nông nghiệp. Ngân hàng đã trải qua một số tăng trưởng toàn diện bắt nguồn từ xây dựng, C và I, bất động sản nhà ở 1 đến 4 gia đình và nhiều gia đình. Tăng trưởng cho vay được dẫn dắt bởi khu vực phía Nam cũng như các khu vực mới của chúng tôi có trụ sở tại St.

Louis và Thành phố Kansas. Vì những người cho vay mới mà chúng tôi đã thêm vào trong năm ngoái đã bắt đầu thêm tổng sản lượng. Quy trình cho vay của chúng tôi trong 90 ngày tới là tổng cộng 173.000.000 đô la vào cuối quý so với 168.000.000 đô la vào ngày 30 tháng 9 và 141.000.000 đô la 1 năm trước. Mặc dù chúng tôi hiện đang trong giai đoạn tăng trưởng chậm hơn với mùa đông bình thường, do nửa đầu năm tăng trưởng cho vay mạnh mẽ trong quá trình xây dựng, chúng tôi cảm thấy lạc quan về việc đạt được mức tăng trưởng cho vay ít nhất ở mức trung bình một con số cho năm tài chính. Now Stefan, bạn có thể cung cấp thêm một số chi tiết về hiệu quả tài chính của chúng tôi không?

Stefan Chkotovich, Giám đốc tài chính, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn, Greg. Matt đã đạt được một số mục tài chính quan trọng, nhưng tôi sẽ lưu ý một vài chi tiết bổ sung. Nhìn vào biên lãi ròng của quý này là 3,36 và bao gồm khoảng 9 điểm cơ bản chiết khấu giá trị hợp lý đối với danh mục đầu tư cho vay mua lại và khấu hao phí bảo hiểm trên các khoản tiền gửi giả định, không thay đổi so với quý tháng 9 liên kết, nhưng giảm so với quý tháng 12 của năm trước là 14 điểm cơ bản. Mặc dù điều này có thể thay đổi dựa trên hoạt động trả trước, nhưng chúng tôi hy vọng điều này sẽ có xu hướng thấp hơn khoảng một điểm cơ bản mỗi quý. Nguyên nhân chính góp phần vào việc nén 1 điểm cơ bản trong biên lãi ròng so với quý liên kết là sự gia tăng tài sản có lợi suất thấp hơn do số dư trung bình của danh mục đầu tư và các khoản tương đương tiền có lãi tăng gần 80.000.000 đô la so với quý trước.

Điều này phần lớn được bù đắp bằng việc giảm 11 điểm cơ bản trong chi phí nợ lãi của chúng tôi xuống còn 3,33%. Nhìn vào quý tháng 3 đến tháng 1, chúng tôi tiếp tục thấy sự gia tăng tiền gửi theo mùa, điều này đã làm tăng thêm số dư tương đương tiền của chúng tôi, chủ yếu được giữ tại Cục Dự trữ Liên bang. Điều này, ngoài quý chậm hơn theo mùa đối với tăng trưởng cho vay, có thể thu hẹp biên lãi ròng. Nhưng chúng tôi hy vọng chênh lệch lãi suất ròng, là chênh lệch giữa lợi suất tài sản thu nhập của chúng tôi và chi phí nợ phải trả lãi sẽ được cải thiện một chút khi các khoản vay định giá lại cao hơn khi gia hạn và CD tiếp tục giảm giá lại. Ngoài ra, số ngày giảm trong quý tháng 3 sẽ có tác động tiêu cực nhỏ đến thu nhập lãi ròng hàng quý.

Thu nhập phi lãi suất giảm 4,3% so với quý liên kết do giảm lợi nhuận từ việc bán các khoản vay, chủ yếu là SBA, giảm thu nhập từ trao đổi vì kết quả của quý tháng 9 bao gồm việc nhận thêm phí mạng thẻ dựa trên các ưu đãi khối lượng hàng năm và khi chúng tôi thấy sự giảm trong trao đổi cho mỗi giao dịch và giảm các khoản phí cho vay khác. Chi phí phi lãi vay giảm 3,7% so với quý trước, chủ yếu là do phí bồi thường và chuyên môn pháp lý thấp hơn. Chi phí bồi thường thấp hơn trong quý tháng 12 chủ yếu là do thời gian tích lũy. Chi phí pháp lý và nghề nghiệp đã giảm do khoản thanh toán một lần trong quý tháng 9 liên quan đến sáng kiến cải thiện hiệu suất là 840.000 đô la Những giảm này đã được bù đắp một phần bởi sự gia tăng chi phí phi lãi suất khác do chi phí liên quan đến các khoản vay của SBA và chi phí đi lại và đào tạo của nhân viên. Chúng tôi hy vọng sẽ thấy sự gia tăng hàng quý trong tỷ lệ chi phí bồi thường trong quý tháng Ba khi tăng thành tích hàng năm và điều chỉnh chi phí sinh hoạt có hiệu lực, mà chúng tôi đã tăng tỷ lệ phần trăm trung bình một con số bao gồm cả chi phí phúc lợi.

Dự phòng tổn thất tín dụng của chúng tôi là 932.000 đô la trong quý so với 2.200.000 đô la trong quý liên kết. Dự phòng quý tháng 9 đã được nâng lên để hỗ trợ tăng trưởng cho vay mạnh mẽ và tăng dự trữ tín dụng cho các khoản vay được xem xét riêng lẻ. Khoản dự phòng tổn thất tín dụng của chúng tôi tại ngày 31 tháng 12 năm 2024 là 55.000.000 đô la hoặc 1,36 phần trăm tổng cho vay và 6,59 phần trăm nợ xấu so với ACL là 54.000.000 đô la hoặc 1,37 phần trăm tổng cho vay và 6,63% nợ xấu vào ngày 30 tháng 9 năm 2024, quý liên kết. PCL giai đoạn hiện tại là kết quả của khoản dự phòng 501.000 đô la thuộc về ACL cho dư nợ cho vay và khoản dự phòng 431.000 đô la do khoản dự phòng cho các rủi ro tín dụng ngoài bảng cân đối kế toán. Đánh giá của chúng tôi về triển vọng kinh tế ít thay đổi.

Sự tập trung CRE không thuộc chủ sở hữu của chúng tôi ở cấp ngân hàng là khoảng 3 17% vốn Cấp 1 và trợ cấp tổn thất tín dụng vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, giảm khoảng 3 điểm phần trăm so với ngày 30 tháng 9 do tăng trưởng vốn Cấp 1 của chúng tôi vượt xa CRE không chủ sở hữu của chúng tôi. Trên cơ sở hợp nhất, tỷ lệ CRE của chúng tôi là 3 0 6% vào ngày 31 tháng 12. Ý định của chúng tôi là giữ tương đối ổn định với biện pháp này và tăng CRE của chúng tôi phù hợp với vốn, nhưng chúng tôi hy vọng nó có thể tăng phần nào trong vài quý tới với các đợt rút thăm xây dựng. Thuế suất thực tế là 23,7% trong quý so với 21,3% trong quý liên kết và 20,6% trong cùng quý của năm tài chính trước. Thuế suất hiệu quả cho quý 2 năm tài chính 2025 đã được tăng lên do điều chỉnh các khoản thuế tích lũy là 380.000 do hoạt động sáp nhập đã hoàn thành.

Chúng tôi hy vọng thuế suất hiệu quả sẽ trở lại phạm vi bình thường trong nửa cuối năm tài chính. Để kết luận, nửa đầu năm tài chính hai mươi lăm là một nửa mạnh mẽ, được đặc trưng bởi tăng trưởng cho vay mạnh mẽ và lợi nhuận được cải thiện. Với một đường ống cho vay lành mạnh và các xu hướng cơ bản thuận lợi, chúng tôi lạc quan về phần còn lại của năm. Craig, có suy nghĩ kết thúc không?

Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn, Stefan. Chúng tôi hiện đang trong giai đoạn cuối cùng để nhận được các khuyến nghị từ sáng kiến cải thiện hiệu suất mà chúng tôi đã đưa ra vào quý trước. Sáng kiến này không chỉ là một bước quan trọng trong việc nâng cao khả năng đáp ứng nhu cầu của khách hàng một cách nhanh chóng và hiệu quả mà còn là cơ hội để cải thiện hiệu quả lâu dài của chúng tôi. Và nó cũng đóng vai trò như một công cụ phát triển chuyên nghiệp có giá trị cho nhóm của chúng tôi. Tôi vô cùng tự hào về cách nhân viên và các thành viên trong nhóm của chúng tôi đã nắm bắt quy trình với năng lượng và sự cống hiến, và một số cải tiến này đã được thực hiện trong toàn tổ chức của chúng tôi.

Khung thời gian để thông qua đầy đủ các khuyến nghị mà chúng tôi dự định tiếp tục sẽ kéo dài trong vài năm và chúng tôi thực sự lạc quan về kết quả dài hạn. Cùng với những đóng góp từ đội ngũ đáng kinh ngạc của mình, chúng tôi đã tích cực mở rộng đội ngũ nhân tài của mình, đặc biệt là ở các thị trường mới hơn ở Thành phố Kansas và St. Louis. Những nỗ lực này đã mang lại kết quả tích cực. Gần đây hơn, chúng tôi đã chào đón một Giám đốc Dịch vụ Quản lý Tài sản và Ủy thác mới, và chúng tôi rất vui mừng khi thấy cô ấy đảm nhận các dịch vụ ủy thác và môi giới khi chúng tôi chuyển sang một cấp độ cao hơn và cải thiện.

Chúng tôi cũng lạc quan về phần còn lại của năm tài khóa 25 vì độ dốc đường cong lợi suất được cải thiện và hoạt động kinh doanh mạnh mẽ trên thị trường của chúng tôi tạo ra một môi trường thuận lợi cho tăng trưởng thu nhập. Cuối cùng, chúng tôi đã quan sát thấy những dấu hiệu nhỏ nhưng đáng khích lệ về sự gia tăng các cuộc trò chuyện M và A. Mặc dù những điều này vẫn đang trong giai đoạn sơ bộ, nhưng chúng tôi tin rằng sự cải thiện trong định giá ngân hàng sẽ thúc đẩy nhiều sự quan tâm hơn từ những người bán tiềm năng trong tương lai trung gian. Stefan?

Stefan Chkotovich, Giám đốc tài chính, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn, Greg. Tại thời điểm này, Alex, chúng tôi đã sẵn sàng để nhận câu hỏi từ những người tham gia của chúng tôi. Vì vậy, nếu bạn muốn, vui lòng nhắc nhở người gọi cách họ có thể xếp hàng để nhận câu hỏi vào lúc này.

Alex, Điều phối viên Cuộc gọi, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn bạn. Câu hỏi đầu tiên của chúng tôi hôm nay đến từ Matt Olney của Stephens. Đường dây của bạn hiện đã mở. Xin hãy tiếp tục.

Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Xin chào, các bạn. Xin chào.

Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Southern Missouri Bancorp: Chào buổi sáng, Matt.

Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi. Chỉ muốn hỏi một câu hỏi rộng hơn trước tiên về thị trường hoạt động của bạn. Bạn hoạt động ở một số thị trường nông thôn và một số có thể ở rìa của các thị trường tàu điện ngầm lớn hơn. Tôi chỉ tò mò về những gì bạn đang thấy về cuộc cạnh tranh tiền gửi trong những tháng gần đây. Bạn đang thấy bất kỳ sự khác biệt nào trong các loại thị trường khác nhau trong phạm vi của mình?

Matt Funke, Chủ tịch kiêm Giám đốc Hành chính, Southern Missouri Bancorp: Tôi không biết rằng tôi có thể chỉ ra sự khác biệt cụ thể giữa nông thôn và tàu điện ngầm ngay bây giờ. Đó là một loại túi hỗn hợp trên mặt trận cạnh tranh nói chung. Tôi nghĩ rõ ràng là đã giảm cuộc chiến giành tiền trong 6 tháng qua so với thời điểm chúng tôi đã ở vào cuối năm 23 hoặc tôi đoán có thể là trong hầu hết 23 năm 23. Nhưng chúng tôi vẫn thấy một số ngoại lệ ở đó với tỷ lệ ở mức 4 rất cao, điều này khiến chúng tôi khó hiểu. Nhưng chúng tôi thấy nó trong một số tình huống một lần và nó thúc đẩy một số hoạt động.

Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Southern Missouri Bancorp: Ở nhiều thị trường khác nhau, chúng tôi có một số anh em ngân hàng có tỷ lệ cho vay trên tiền gửi cao hơn dường như thúc đẩy giá tiền gửi ở các thị trường khác nhau. Nhưng tôi sẽ không nói rằng nó sẽ nhất quán giữa nông thôn so với tàu điện ngầm.

Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Được rồi. Ok. Đánh giá cao điều đó. Và sau đó, tôi đoán, về mặt thanh khoản, có vẻ như bạn cảm thấy hài lòng về thanh khoản mà bạn đang mang lại và bạn đang cơ hội và mua một số chứng khoán vào cuối quý tháng 12. Có thêm màu sắc nào về quyết định mua chứng khoán đó không?

Và sau đó chỉ cần thêm màu sắc về những gì bạn đã mua về thời gian và lợi nhuận?

Stefan Chkotovich, Giám đốc tài chính, Southern Missouri Bancorp: Vâng. Cảm ơn, Matt, vì câu hỏi. Vì vậy, vâng, chúng tôi đã lấy một chút tôi đoán, chúng tôi đã lấy những gì thị trường mang lại cho chúng tôi. Chúng tôi có một số tỷ giá thị trường cao hơn. Vì vậy, chúng tôi đã mua khoảng 50.000.000 đô la CD một cách cơ hội và ghép nó với một số khoản tiền gửi của nhà môi giới.

Net, chúng tôi không thấy bất kỳ sự tăng trưởng thực sự nào trong

Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: tiền gửi môi giới. CD, chúng tôi không mua đĩa CD.

Matt Funke, Chủ tịch kiêm Giám đốc Hành chính, Southern Missouri Bancorp: Chúng tôi đã lấy đĩa CD để tài trợ, nhưng từ phía mua, chúng tôi đã chuyển qua. Chúng tôi tài trợ cho việc mua bằng đĩa CD môi giới, nhưng nó bị trộn lẫn khoảng năm mươi năm mươi

Stefan Chkotovich, Giám đốc tài chính, Southern Missouri Bancorp: có sẵn để bán lãi suất biến đổi và cố định, chủ yếu là CMO và chứng khoán thế chấp.

Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Được rồi. Điều đó rất hữu ích. Và cuối cùng, tôi đoán, về mặt chi phí, hiệu suất tốt về kiểm soát chi phí rộng hơn trong quý vừa qua. Có thêm màu sắc nào về những gì chúng ta nên mong đợi về chi phí trong vài quý tới?

Matt Funke, Chủ tịch kiêm Giám đốc Hành chính, Southern Missouri Bancorp: Không có gì thực sự quan trọng. Chúng tôi có các loại điều chỉnh bồi thường theo mùa mà Stefan đã đề cập trong các nhận xét đã chuẩn bị sẽ xuất hiện vào tháng Ba và sau đó phát triển thành nó trong phần còn lại của năm. Chúng tôi đã làm khá tốt trong việc giảm một số chi phí kết nối dữ liệu, đó là một cơn gió thuận lợi đối với chúng tôi. Tỷ lệ lấp đầy, không nên có bất cứ điều gì thực sự mới mẻ đang diễn ra ở đó trong một thời gian. Chúng tôi có một chi nhánh mới sắp ra mắt, nhưng điều đó sẽ chỉ là theo thời gian.

Không có gì thực sự cần lưu ý ở đó, Matt.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Được rồi, các bạn. Cảm ơn. Tôi sẽ nhảy trở lại hàng đợi.

Matt Funke, Chủ tịch kiêm Giám đốc Hành chính, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn bạn.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Cảm ơn

Alex, Điều phối viên cuộc gọi, Southern Missouri Bancorp: bạn. Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ Andrew Liesch của Piper Sandler. Đường dây của bạn hiện đã mở. Xin hãy tiếp tục.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Xin chào, các bạn. Xin chào.

Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Southern Missouri Bancorp: Chào buổi sáng, Andrew. Tôi chỉ

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: muốn hỏi về nhịp tăng trưởng cho vay ở đây. Có vẻ như có thể bạn có một số lợi nhuận nông nghiệp cao trong quý này, nhưng đường ống có vẻ tốt. Bạn có nghĩ rằng bạn sẽ thấy số dư có thể giảm ở đây trong quý này và sau đó tăng tốc để kết thúc năm tài chính không?

Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Southern Missouri Bancorp: Tôi dự đoán rằng chúng tôi sẽ có số dư ổn định đến số dư cao hơn một chút. Tôi có thể thấy chúng tôi đạt được khoảng một nửa mức tăng trưởng mà chúng tôi đã làm trong quý trước.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Hiểu rồi. Điều đó có ý nghĩa. Sau đó, nhìn vào, gọi nó, quý tài chính cuối cùng của bạn, đó thường là một trong những quý mạnh nhất. Bạn có nghĩ rằng một số tăng trưởng có thể được kéo về phía trước? Bởi vì có vẻ như một con số cao chắc chắn có thể thực hiện được trong năm nay, ít nhất là để đánh bại 6 0,5% hoặc lâu hơn so với năm ngoái, chỉ với vị trí của bạn ngay bây giờ.

Vì vậy, bạn có nghĩ rằng có thể vượt qua một chữ số trung bình?

Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Southern Missouri Bancorp: Tôi nghĩ đó chắc chắn là một khả năng. Sự tăng trưởng trong quý tháng 6 sẽ được dự đoán một phần bởi điều kiện trồng trọt nông nghiệp và khi nào nông dân trồng cây của họ đến đâu là một phần của sự tăng trưởng đó? Một số trong số đó sẽ nghiêng về phía trong quý tháng 6 hay một phần của nó sẽ di chuyển muộn hơn? Nhưng không thể biết điều kiện thời tiết tại thời điểm này cho điều đó. Nhưng nếu mọi thứ đều theo dõi, chúng tôi không cảm thấy nó chắc chắn có thể ở mức trung bình đến cao hơn.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Hiểu rồi. Được. Rất hữu ích. Và sau đó nhìn vào tỷ suất lợi nhuận trong quý này hoặc quý hiện tại mà chúng tôi đang tham gia, có lẽ họ nhận ra rằng chúng tôi có thể thấy một số áp lực. Có phải yếu tố lớn hơn hiện tại chỉ là thanh khoản?

Có vẻ như bạn có một số cơ hội tốt về mặt tài trợ. Và tính thanh khoản đó có phù hợp với mức ký quỹ cao hơn không? Đó có phải là một cách tốt để suy nghĩ về

Stefan Chkotovich, Giám đốc tài chính, Southern Missouri Bancorp: nó? Vâng, thưa ngài. Đó là một cách tuyệt vời để nhìn vào nó, Andrew. Vì vậy, đó là một hành động cân bằng một chút đối với NII ở đó, tùy thuộc vào dòng chảy ra của một số tiền gửi theo mùa này từ đơn vị công và khách hàng nông nghiệp. Vì vậy, về cơ bản, tôi sẽ không mong đợi nhiều tăng trưởng thu nhập lãi ròng trong quý.

Nhưng nếu số dư trung bình tồn tại lâu hơn, bạn sẽ thấy áp lực nhiều hơn một chút lên NIM, sẽ mang lại cho chúng tôi nhiều NII hơn một chút so với đảo ngược nếu số dư đi nhanh hơn, chúng tôi sẽ mong đợi thấy một chút cải thiện NIM có thể hoặc ở đó tốt hơn một chút.

Alex, Điều phối viên cuộc gọi, Southern Missouri Bancorp: Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ Kelly Motta của KBW.

Charlie, Nhà phân tích, KBW: Đây là Charlie cho Kelly Motta.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Chào buổi sáng, Charlie.

Charlie, Nhà phân tích, KBW: Chỉ cần tìm hiểu thêm về tăng trưởng cho vay, nó thực sự lành mạnh trong quý này, được hỗ trợ bởi tăng trưởng trong lĩnh vực xây dựng. Chỉ tò mò bạn đang thấy gì ở đó? Bạn có thấy nhiều dự án được tài trợ và hoạt động nhiều hơn ở các thị trường đó không? Cảm ơn.

Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Southern Missouri Bancorp: Thực sự, chúng tôi chỉ thấy sự tiếp tục của các dự án mà chúng tôi đã được tiến hành. Vì vậy, chúng tôi có một đường ống rút thăm xây dựng ổn định đang diễn ra. Chúng tôi hy vọng rằng một số tốc độ tăng trưởng đó sẽ chậm lại khi quý tiến triển khi các dự án hiện tại được hoàn thành và hoàn trả. Vì vậy, chúng tôi đã có hơn 100.000.000 đô la tăng trưởng phát triển đất xây dựng kể từ ngày 30 tháng 6. Tốc độ của điều đó sẽ chậm lại và dự đoán rằng số dư có thể giảm một chút trong nửa sau của năm tài chính của chúng ta.

Charlie, Nhà phân tích, KBW: Điều đó rất hữu ích. Cảm ơn bạn. Và sau đó với sự tăng trưởng này, bạn nói CRE chỉ hơn 3 0 6% tính đến tháng 12 và có thể tăng trong suốt năm 2025. Chỉ tự hỏi mức độ thoải mái của bạn ở đâu với nồng độ hiện tại và bạn mong đợi nồng độ này sẽ có xu hướng dài hơn và ngắn hạn như thế nào?

Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn. Giới hạn nội bộ của chúng tôi cao hơn mức này. Giới hạn nội bộ của chúng tôi là 3,75%. Chúng tôi dự đoán số dư của chúng tôi về cơ bản sẽ dao động trong khoảng từ 300.000.000 đô la đến 325.000.000 đô la là loại mà chúng tôi nhắm mục tiêu tỷ lệ đó.

Alex, Điều phối viên Cuộc gọi, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn bạn. Tại thời điểm này, chúng tôi hiện không có câu hỏi nào khác. Vì vậy, tôi sẽ trao lại cho Stefan để biết thêm bất kỳ nhận xét nào.

Stefan Chkotovich, Giám đốc tài chính, Southern Missouri Bancorp: Đánh giá cao tất cả mọi người đã tham gia cuộc gọi và chúc bạn có một buổi chiều tuyệt vời.

Greg Steffen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Southern Missouri Bancorp: Cảm ơn tất cả. Cảm ơn tất cả mọi người. Nói chuyện với bạn trong quý tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.