Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Semperit báo cáo lợi nhuận trong quý 4 năm 2024, cổ phiếu giảm

Semperit, nhà sản xuất chất đàn hồi công nghiệp hàng đầu, đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024 vào ngày 20 tháng 2 năm 2025, cho thấy sự thay đổi đáng chú ý so với khoản lỗ của năm trước. Bất chấp kết quả tài chính tích cực, cổ phiếu của công ty đã giảm 8,16% trong giao dịch ngoài giờ, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về sự thiếu hụt doanh thu và triển vọng tăng trưởng trong tương lai.

Bài học chính

• Semperit đạt lợi nhuận 11,5 triệu euro vào năm 2024, đảo ngược khoản lỗ 17 triệu euro vào năm 2023.
• Doanh thu cho năm 2024 vẫn đi ngang, không đạt kỳ vọng dự báo.
• Cổ phiếu của công ty đã giảm 8,16% trong giao dịch ngoài giờ sau khi công bố thu nhập.
• Tập trung chiến lược vào thị trường ngách, lợi nhuận cao và giảm chi phí đã cải thiện EBITDA 21,1%.
• Dự án hướng dẫn trong tương lai EBITDA hoạt động từ 70-90 triệu euro cho năm 2025.

Hiệu suất công ty

Semperit đã chứng minh sự phục hồi mạnh mẽ vào năm 2024, chuyển từ lỗ ròng vào năm 2023 sang một năm có lãi. Công ty đã báo cáo EBITDA tăng 21,1%, được thúc đẩy bởi việc giảm chi phí chiến lược và tập trung vào các ứng dụng kỹ thuật có lợi nhuận cao. Bất chấp những cải thiện này, doanh thu vẫn trì trệ, làm nổi bật những thách thức về nhu cầu thị trường trong các lĩnh vực chính như xây dựng và nông nghiệp.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 1,31 tỷ euro, đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,18 euro, đánh bại dự báo là 0,16 euro.
• EBITDA: 84,9 triệu euro, tăng 21,1% so với năm trước.
• Dòng tiền tự do tăng gần gấp đôi lên 45,8 triệu euro.
• Nợ ròng giảm xuống còn 103 triệu euro, gấp 1,2 lần EBITDA.

Thu nhập so với dự báo

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Semperit vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, đạt 0,18 euro so với 0,16 euro dự báo, đánh dấu một bất ngờ tích cực là 12,5%. Tuy nhiên, doanh thu không đạt dự báo 1,55 tỷ euro, ở mức 1,31 tỷ euro. Sự thiếu hụt doanh thu này đã góp phần vào phản ứng tiêu cực của thị trường mặc dù EPS đạt được.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Semperit đã giảm 8,16% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 17,68 euro. Sự sụt giảm này phản ánh sự lo ngại của nhà đầu tư về khả năng đáp ứng kỳ vọng doanh thu và duy trì tăng trưởng của công ty trong bối cảnh điều kiện thị trường đầy thách thức. Cổ phiếu vẫn biến động trong phạm vi 52 tuần từ € 14,13 đến € 22,07.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Semperit dự kiến EBITDA hoạt động là 70-90 triệu euro cho năm 2025, với chi phí vốn khoảng 60 triệu euro, tập trung vào các dự án bảo trì và tăng trưởng chiến lược. Công ty đặt mục tiêu đạt EBITDA dài hạn là 120 triệu euro vào năm 2026 và quay trở lại doanh thu vượt quá 1 tỷ euro, tận dụng vị thế thị trường vững chắc và các sản phẩm sáng tạo.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Manfred Staneck nhấn mạnh sự tập trung chiến lược vào tăng trưởng, nói rằng, "Chúng tôi rất vui mừng trước thách thức chiến lược của việc xây dựng trên những nền tảng vững chắc đó để thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa và đưa tập đoàn về doanh thu vượt quá một tỷ càng sớm càng tốt." Giám đốc tài chính Helmut Sorge nhấn mạnh sự nhấn mạnh của công ty vào lợi nhuận, lưu ý, "Trọng tâm của chúng tôi là tăng trưởng hữu cơ... Nếu chúng ta nói về 120 triệu EBITDA mà chúng ta muốn đạt được, con số doanh thu sẽ vào khoảng 900 euro, có thể ít hơn một chút với hoạt động kinh doanh có lợi nhuận cao hơn."

Rủi ro và thách thức

• Nhu cầu yếu trong các lĩnh vực xây dựng, nông nghiệp và công nghiệp có thể cản trở tăng trưởng doanh thu.
• Sự chậm trễ tiềm ẩn trong quá trình phục hồi thị trường, dự kiến vào nửa cuối năm 2025, có thể ảnh hưởng đến các mục tiêu tài chính.
• Nhu cầu quản lý chi phí liên tục và cải thiện hiệu quả để duy trì lợi nhuận.
• Bất ổn kinh tế toàn cầu và gián đoạn chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến hoạt động và điều kiện thị trường.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về chi phí dự án ERP của công ty, dự kiến sẽ khoảng 5 triệu euro hàng năm cho đến năm 2028. Các câu hỏi cũng tập trung vào tác động của thuế quan Mỹ, với việc ban quản lý đảm bảo tác động tối thiểu do sản xuất trong nước. Ngoài ra, các nhà phân tích bày tỏ sự quan tâm đến các chiến lược quản lý vốn lưu động của công ty và tiềm năng tăng trưởng hữu cơ thông qua các đổi mới sản phẩm mới.