Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Oil States Q4 2024 đánh bại EPS, bỏ lỡ doanh thu

Oil States International (OIS) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt qua dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhưng không đạt kỳ vọng về doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 0,09 đô la, vượt quá mức dự kiến 0,075 đô la, nhưng báo cáo doanh thu là 164,6 triệu đô la, thấp hơn dự báo 182,13 triệu đô la. Giá cổ phiếu phản ứng tiêu cực, giảm 4,66% xuống còn 5,12 USD, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về sự thiếu hụt doanh thu.

Bài học chính

• EPS vượt kỳ vọng 20% nhưng doanh thu giảm.
• Giá cổ phiếu giảm 4,66% trong giao dịch trước khi mở cửa.
• Tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu quốc tế và nước ngoài.
• Tiếp tục đổi mới trong việc cung cấp sản phẩm và công nghệ.
• Hướng dẫn doanh thu cho năm 2025 vẫn lạc quan.

Hiệu suất công ty

Oil States International đã thể hiện khả năng phục hồi trong quý IV năm 2024, tập trung vào thị trường quốc tế và các dòng sản phẩm sáng tạo. Công ty đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu ở nước ngoài và quốc tế, hiện chiếm 72% tổng doanh thu của công ty. Bất chấp doanh thu không sót, sự tập trung chiến lược của công ty vào các công nghệ cao cấp và thị trường nước ngoài đã định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 164,6 triệu đô la, thấp hơn dự báo.
• EPS: 0,09 USD, cao hơn dự báo 20%.
• EBITDA điều chỉnh: 19 triệu USD.
• Thu nhập ròng đã điều chỉnh: 5,5 triệu đô la.
• Dòng tiền từ hoạt động: 18 triệu đô la.
• Chi phí vốn: 14 triệu đô la.

Thu nhập so với dự báo

Công ty đã vượt quá kỳ vọng EPS 20%, đạt 0,09 đô la so với dự báo là 0,075 đô la. Tuy nhiên, nó đã bỏ lỡ kỳ vọng doanh thu, báo cáo 164,6 triệu đô la so với 182,13 triệu đô la dự kiến. Hiệu suất hỗn hợp này phản ánh cả thế mạnh hoạt động và các lĩnh vực cần cải thiện.

Phản ứng thị trường

Giá cổ phiếu của Oil States giảm 4,66% xuống còn 5,12 đô la sau khi công bố thu nhập. Sự sụt giảm này cho thấy các nhà đầu tư lo ngại về doanh thu, mặc dù kết quả EPS tích cực. Cổ phiếu vẫn gần với mức thấp nhất trong 52 tuần, làm nổi bật những thách thức đang diễn ra trong tâm lý thị trường.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Oil States đã đưa ra hướng dẫn doanh thu lạc quan cho năm 2025, dự kiến từ 700 triệu đến 735 triệu đô la. Công ty dự đoán tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ từ 88 triệu đô la đến 93 triệu đô la và dự kiến doanh thu quý 1 năm 2025 sẽ dao động từ 160 triệu đô la đến 170 triệu đô la.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Cindy Taylor nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty, nói rằng, "Chúng tôi đang lên kế hoạch tăng trưởng doanh thu trong môi trường này." Cô cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của lợi nhuận của cổ đông, lưu ý, "Không có cổ đông nào trả tiền cho chúng tôi để ngồi bằng tiền mặt."

Rủi ro và thách thức

• Doanh thu thiếu làm dấy lên lo ngại về nhu cầu trên thị trường đất đai Hoa Kỳ.
• Giá cổ phiếu giảm có thể phản ánh sự hoài nghi rộng rãi hơn của nhà đầu tư.
• Sự gián đoạn chuỗi cung ứng tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai.
• Biến động kinh tế có thể ảnh hưởng đến đầu tư vốn tại các khu vực trọng điểm.
• Cạnh tranh trên thị trường quốc tế vẫn gay gắt.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã đặt câu hỏi về chiến lược của công ty trên thị trường đất đai Hoa Kỳ và cách tiếp cận của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Ban lãnh đạo nhắc lại sự tập trung vào các công nghệ cao cấp và mua lại chiến lược, nhằm cải thiện tỷ suất lợi nhuận và nâng cao giá trị cổ đông.

Bản ghi đầy đủ - Oil States International Inc (OIS) Q4 2024:

Mark, Người điều hành hội nghị: Chào buổi sáng. Tên tôi là Mark, và tôi sẽ là người điều hành hội nghị của bạn hôm nay. Tại thời điểm này, tôi muốn chào mừng tất cả mọi người đến với Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý 4 quý 24 của các bang dầu mỏ. Tất cả các dòng đã được đặt ở chế độ tắt tiếng để ngăn bất kỳ tiếng ồn xung quanh nào. Sau khi diễn giả phát biểu, sẽ có phần hỏi đáp.

Cô Ellen Pennington, cô có thể bắt đầu hội nghị của mình.

Ellen Pennington, Truyền thông Doanh nghiệp, Oil States: Cảm ơn bạn, Mark. Chào buổi sáng, và chào mừng bạn đến với cuộc gọi hội nghị thu nhập quý IV của Oil States. Cuộc gọi của chúng tôi hôm nay sẽ được dẫn dắt bởi Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của chúng tôi, Cindy Taylor và Lloyd Hajek, Phó Chủ tịch Điều hành và Giám đốc Tài chính của Oil States. Trước khi bắt đầu, chúng tôi muốn cảnh báo thính giả về các tuyên bố hướng tới tương lai. Trong phạm vi nhận xét của chúng tôi hôm nay chứa thông tin khác ngoài thông tin lịch sử, xin lưu ý rằng chúng tôi đang dựa vào các biện pháp bảo vệ bến cảng an toàn do luật liên bang cung cấp.

Không ai nên cho rằng những tuyên bố hướng tới tương lai này vẫn có giá trị vào cuối quý hoặc hơn thế nữa. Bất kỳ nhận xét nào như vậy đều nên được cân nhắc trong bối cảnh nhiều yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi, bao gồm cả những rủi ro được tiết lộ trong Mẫu 10 K năm 2023 của chúng tôi cùng với các hồ sơ SEC gần đây khác. Cuộc gọi này đang được phát trực tuyến và có thể được truy cập tại trang web của Oil State. Bản phát lại cuộc gọi hội nghị sẽ có sẵn hai giờ sau khi hoàn thành cuộc gọi này và sẽ tiếp tục có sẵn trong mười hai tháng. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Cindy.

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Cảm ơn Ellen. Chào buổi sáng và cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi hội nghị của chúng tôi hôm nay, nơi chúng tôi sẽ thảo luận về kết quả quý IV của chúng tôi và cung cấp suy nghĩ của chúng tôi về xu hướng thị trường ngoài việc thảo luận về triển vọng cụ thể của công ty chúng tôi. Trong quý IV, chúng tôi tiếp tục xây dựng đà đạt được các mục tiêu chiến lược của mình được hỗ trợ bởi nhu cầu mạnh mẽ trong các lĩnh vực ngoài khơi và quốc tế, đồng thời vượt qua một số cơn gió ngược trong các hoạt động trên đất liền trong nước Hoa Kỳ với việc tiếp tục mở rộng các sản phẩm quốc tế và nước ngoài cùng với việc tối ưu hóa chiến lược của các hoạt động kinh doanh dựa trên đất liền tại Hoa Kỳ, doanh thu quốc tế và nước ngoài của chúng tôi theo điểm đến đã tăng lên 72% doanh thu hợp nhất của chúng tôi trong quý trong khi doanh thu do Đất đai Hoa Kỳ thúc đẩy chiếm 28%.

Như chúng tôi đã thảo luận trong các quý trước, chúng tôi đã hợp lý hóa các hoạt động của mình ở Hoa Kỳ một cách chiến lược thông qua việc rút khỏi các địa điểm và ngành nghề kinh doanh kém hiệu quả. Chúng tôi tập trung vào tối ưu hóa hỗn hợp kinh doanh tiếp tục trong quý IV. Cùng với đó, chúng tôi đã hoàn thành việc bán một cơ sở dành cho người lớn trước đây, thu được tiền mặt là 24.800.000 đô la, dẫn đến lợi nhuận trước thuế là 15.300.000.0 các hoạt động ở nước ngoài và quốc tế của chúng tôi đã tăng trưởng tuần tự về doanh thu và đặt phòng trong quý IV. Tuy nhiên, những cải thiện ở những khu vực này đã được bù đắp bởi Hoa Kỳ của chúng tôi.

Các hoạt động dựa trên đất liền do số lượng chênh lệch frac giảm được kích hoạt bởi tính thời vụ điển hình của quý IV. Công việc hoàn thành và sản xuất của chúng tôi ở Vịnh Mỹ đã phục hồi về mức hoạt động cao hơn vào đầu năm 2025 từ nửa cuối chậm hơn của hai mươi bốn năm sau các sự kiện thời tiết bất lợi trong quý III. Chúng tôi vẫn tận tâm phát triển hoạt động của mình và đầu tư chiến lược vào các lĩnh vực kinh doanh có lợi nhất được hỗ trợ bởi Advanced Technologies. Chúng tôi cũng sẽ tiếp tục tập trung vào việc trả lại tiền mặt cho các cổ đông của chúng tôi. Trong quý, chúng tôi đã tạo ra dòng tiền từ các hoạt động với tổng cộng 18.000.000 đô la và mua lại 9.000.000 đô la cổ phiếu phổ thông của chúng tôi.

Trong năm 2025, chúng tôi hy vọng sẽ tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ cho phép lợi nhuận của cổ đông hơn nữa. Bây giờ Lloyd sẽ xem xét kết quả hoạt động của chúng tôi cùng với tình hình tài chính của chúng tôi chi tiết hơn.

Lloyd Hajek, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc tài chính, Oil States: Cảm ơn, Cindy. Chào buổi sáng, mọi người. Trong quý IV, chúng tôi đã tạo ra doanh thu là 165.000.000 đô la và EBITDA hợp nhất đã điều chỉnh là 19.000.000 đô la Thu nhập ròng đã điều chỉnh của chúng tôi đạt tổng cộng 5.500.000 đô la hoặc 0,09 đô la trên mỗi cổ phiếu sau khi loại trừ lợi nhuận 15.300.000 liên quan đến việc bán một cơ sở không hoạt động trước đó và 3.100.000 đô la phí tái cấu trúc phát sinh liên quan đến một số hoạt động và đóng cửa cơ sở tại Hoa Kỳ.

Phân khúc sản phẩm sản xuất ngoài khơi của chúng tôi tăng 5% theo tuần tự, tạo ra doanh thu 107.000.000 đô la và EBITDA phân khúc điều chỉnh là 25.000.000 đô la tăng 6% so với quý thứ tư. Tỷ suất lợi nhuận EBITDA của phân khúc điều chỉnh là 23% trong quý IV, tương đương với quý III. Trong phân khúc Dịch vụ Hoàn thiện và Sản xuất, chúng tôi đã tạo ra doanh thu 30.000.000 đô la và EBITDA phân khúc điều chỉnh là 3.500.000 đô la trong quý IV. EBITDA phân khúc điều chỉnh không bao gồm phí suy giảm tài sản cho thuê hoạt động là 1.200.000 đô la và đóng cửa cơ sở và các khoản phí khác tổng cộng là 1.900.000 đô la Không bao gồm các khoản phí này, EBITDA phân khúc điều chỉnh là 12% trong quý IV so với 13% trong quý III. Không bao gồm tác động doanh thu của các hoạt động đã ngừng hoạt động trong cả quý III và quý IV, doanh thu của mảng Dịch vụ Hoàn thành và Sản xuất đã giảm 1.600.000 đô la tương đương 5% so với quý trước.

Trong phân khúc Công nghệ Downhole, chúng tôi đã báo cáo doanh thu là 27.000.000 đô la và EBITDA phân khúc được điều chỉnh hòa vốn trong quý IV. Mặc dù một số khoản thu lớn theo kế hoạch từ khách hàng chuyển sang đầu tháng Giêng, Oil States đã tạo ra 18.000.000 đô la dòng tiền từ các hoạt động trong quý. Chúng tôi đã đầu tư 14.000.000 đô la vào CapEx, một phần trong số đó được tài trợ bởi khách hàng, được bù đắp nhiều hơn bởi 25.000.000 đô la tiền thu được ròng nhận được trong quý IV từ việc bán cơ sở nhàn rỗi này. Như Cindy đã đề cập, tiền mặt đã được sử dụng để mua lại 9.000.000 đô la cổ phiếu phổ thông của chúng tôi. Now Cindy sẽ đưa ra một số triển vọng thị trường và nhận xét kết luận.

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Triển vọng dài hạn mạnh mẽ đối với dầu, khí đốt tự nhiên và LNG cùng với nhu cầu điện toàn cầu ngày càng tăng dự kiến sẽ thúc đẩy đầu tư vốn liên tục vào các dự án ngoài khơi và quốc tế dẫn đầu bởi sự phát triển ở Mỹ Latinh, Hoa Kỳ, Châu Á và Châu Phi gần đây đã công bố FID, dẫn đến các đơn đặt hàng sản xuất với các OEM lớn dưới biển và các hóa đơn tồn đọng trong ngành liên quan sẽ tiếp tục chuyển thành nhu cầu tăng đối với Các sản phẩm của chúng tôi thúc đẩy hoạt động đặt giá thầu cao hơn và cuối cùng là tăng trưởng doanh thu. Chúng tôi đang tiếp thị thành công các hệ thống khoan áp lực được quản lý của mình, nhận được sự chấp nhận của thị trường hơn nữa với sự chấp thuận của khách hàng chính để hoạt động ở Nam Mỹ trong quý IV. Chúng tôi cũng đang thấy động lực thị trường tích cực trên các sản phẩm đầu nối dây dẫn và các sản phẩm đầu nối ống dẫn nước sâu của chúng tôi. Trong môi trường nước nông, cơ hội dự án cho nền tảng cố định, đường ống ngầm và các hệ thống sửa chữa liên quan cũng như thiết bị phía trên đang xuất hiện. Những cơ hội này kết hợp với cường độ vốn thấp của các hoạt động sản xuất toàn cầu giúp chúng tôi tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai và lợi nhuận cho cổ đông trong khi điều kiện thị trường trong nước và mức độ hoạt động dự kiến sẽ tương đối ổn định trong suốt năm 2025, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận sẽ được cải thiện trong các dịch vụ hoàn thiện và sản xuất cũng như các phân khúc công nghệ thấp với các sáng kiến tái cấu trúc của chúng tôi được thực hiện vào năm 2024. cùng với những gì dự kiến sẽ là một môi trường pháp lý thân thiện với năng lượng hơn, cơ hội doanh thu trong nước cho việc giới thiệu công nghệ mới bao gồm kiến trúc mở, hệ thống đục lỗ và công nghệ kỹ thuật số cho các nhà cung cấp dịch vụ hữu tuyến sẽ hỗ trợ tăng thị phần quốc tế, các sáng kiến của chúng tôi để đảm bảo hợp đồng với khách hàng của chúng tôi để cung cấp các sản phẩm đục lỗ đang đạt được sức hút với các giải thưởng gần đây ở Mỹ Latinh và Đông bán cầu được lên kế hoạch bắt đầu vào năm 2025.

Với triển vọng quốc tế và nước ngoài vững chắc kết hợp với tiềm năng cải thiện tỷ suất lợi nhuận gia tăng trong các doanh nghiệp do Đất đai Hoa Kỳ của chúng tôi, chúng tôi kỳ vọng doanh thu cả năm năm 2025 sẽ dao động từ 700.000.000 đến 735.000.000 đô la và EBITDA cả năm dao động trong khoảng từ 88.000.000 đô la đến 93.000.000 đô la Hướng dẫn quý đầu tiên của chúng tôi kêu gọi doanh thu trong khoảng từ 160.000.000 đến 170.000.000 đô la và EBITDA từ 17.500.000 đến 18.500.000 đô la Dòng tiền từ hoạt động dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ vào năm 2025 trong phạm vi từ 65.000.000 đến 75.000.000 với chi phí đầu tư khoảng 25.000.000 được lên kế hoạch mang lại cơ hội mua lại cổ phiếu liên tục trong năm. Tôi muốn nhắc nhở thính giả rằng chúng ta thường thấy dòng tiền thấp hơn trong quý đầu tiên của mỗi năm do thời gian tài trợ cho các khoản thanh toán khuyến khích ngắn hạn và dài hạn. Các ưu tiên phân bổ vốn của chúng tôi vẫn rất tập trung.

Chúng tôi cam kết đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng hữu cơ, ưu tiên chi phí tăng trưởng và tài trợ cho nghiên cứu và phát triển hữu cơ, điều này sẽ mang lại lợi thế cạnh tranh bền vững. Các ưu tiên chiến lược của chúng tôi tập trung vào việc thúc đẩy lợi nhuận và tăng trưởng dài hạn bằng cách tối ưu hóa hoạt động toàn cầu của chúng tôi, tận dụng sức mạnh của thị trường nước ngoài và quốc tế, đồng thời tập trung vào năng lực cốt lõi và sự khác biệt về công nghệ của chúng tôi. Bằng cách tận dụng danh mục công nghệ mở rộng và dịch vụ chuyên biệt của mình, chúng tôi mong muốn mang lại giá trị vượt trội cho khách hàng và tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ cho các cổ đông của chúng tôi. Điều đó hoàn thành các nhận xét đã chuẩn bị của chúng tôi. Mark, bạn có thể mở cuộc gọi cho các câu hỏi và câu trả lời vào thời điểm này không?

Mark, Người điều hành hội nghị: Và câu hỏi đầu tiên của bạn đến từ dòng của Stephen Gengaro với Stifel. Đường dây của bạn hiện đã mở.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Cảm ơn. Chào buổi sáng, mọi người.

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Xin chào, Stephen.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Tôi nghĩ hai điều đối với tôi. Cindy, bạn đã ám chỉ đến dòng tiền tự do có vẻ như 40,000,000 đến 50,000,000 đô la tiếp theo vào năm 2025. Bạn đang tập trung vào việc mua lại thay vì giảm nợ vào thời điểm này? Giống như bạn nghĩ thế nào về việc phân bổ tiền mặt miễn phí đó?

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Chúng tôi cảm thấy rất thoải mái với mức nợ của mình. Tôi nghĩ bạn đã thấy chúng tôi đã thực hiện trong quý 4 với việc mua lại cổ phiếu. Vâng, chúng tôi có khoản nợ đáo hạn vào tháng Tư, nhưng vào cuối năm, chúng tôi nhận thấy chúng tôi có khoảng 60.000.000 khoản nợ ròng. Theo bình luận của Lloyd, chúng tôi có một số khoản phải thu rất lớn đến hạn vào cuối tháng 12 và thực sự đã được thu hồi vào ngày 9 tháng 1, tôi nghĩ và vì vậy tôi nghĩ vấn đề của điều đó là chúng tôi đã nợ ròng khoảng 45.000.000 vào tháng 1 và vì vậy chúng tôi thực sự không quan tâm đến mức nợ mà chúng tôi có tại thời điểm này và tôi nghĩ là thận trọng khi tập trung vào lợi nhuận của cổ đông.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Tuyệt vời. Cảm ơn. Và một trong những điều tiếp tục nổi lên trong các cuộc trò chuyện là sự thiếu hụt năng lực sản xuất ngoài khơi khiến hoạt động giàn khoan bị trì hoãn. Khi chúng tôi nghĩ về tăng trưởng FPSO, bạn có thể cho chúng tôi cảm nhận hoặc nhắc nhở chúng tôi về cơ hội doanh thu mà bạn có ở phía FPSO không. Tôi nghĩ một trong những người chơi lớn đã đề xuất bảy đến chín chiếc mỗi năm sẽ được đặt hàng trong vài năm tới.

Bạn có thể sắp xếp cơ hội của mình không?

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Chà, tôi có thể. Ý tôi là, chúng tôi đã gắn liền với hướng dẫn của mình. Tôi biết bạn cần phải xem xét các con số, nhưng có sự tăng trưởng doanh thu trong hoạt động kinh doanh sản phẩm sản xuất ngoài khơi của chúng tôi và điều đó thực sự dựa trên một, tồn đọng hiện có, cho thấy sự tăng trưởng ở một số khu vực nhất định, hoạt động đấu thầu và báo giá của chúng tôi, đặc biệt là ở Nam Mỹ, tức là Brazil, Guyana, v.v., cho chúng tôi dấu hiệu rằng tăng trưởng doanh thu có vẻ vững chắc cùng với việc giới thiệu công nghệ mới. Và vì vậy, tôi có xu hướng chi tiết hơn một chút khi chúng tôi đưa ra hướng dẫn của mình và nó thực sự dựa trên hoạt động đấu thầu và báo giá hiện có, mà chúng tôi đã tham gia và bạn biết đấy, Stephen chúng tôi thực sự cố gắng lên lịch tốt nhất có thể, nó không bao giờ chính xác về mặt nhận đơn đặt hàng trên cơ sở từng quý.

Tôi nghĩ có thể chúng ta hơi khác một chút: Mọi người có xu hướng tập trung vào không gian trắng cho máy khoan hoặc bất kỳ loại kích hoạt lại hoặc giàn khoan mới nào ra khỏi thị trường. Và chúng tôi định hướng cơ sở hạ tầng sản xuất nhiều hơn một chút. Và tôi chấp nhận và nhận ra rằng đối với các nhà phân tích của chúng tôi theo dõi nó, điều đó khó hơn một chút bởi vì bạn không bao giờ thấy phần sau của việc triển khai cơ sở hạ tầng sản xuất và tôi nghĩ bạn đang hỏi tôi trong một cơ hội FPSO nhất định rằng nó có thể lớn như thế nào và nó khác nhau, tôi ghét phải nói với bạn rằng nó thay đổi rất nhiều tùy thuộc vào cách lĩnh vực đó được thiết kế, tôi thực sự chủ yếu được thúc đẩy bởi số lượng nhập khẩu các dòng xuất khẩu đường dây trên một cơ sở, đôi khi chúng sẽ phân giai đoạn chúng trong một khoảng thời gian, đôi khi bạn sẽ xây dựng lớn hơn, vì vậy nếu tôi cung cấp cho bạn một phạm vi chỉ trên các đầu nối chính lớn có thể ở bất cứ đâu từ thứ tự độ lớn và vì vậy chúng rất quan trọng đối với chúng tôi mà không cần nghi ngờ. Đổi lại, đó cũng là một số công nghệ hàng đầu của chúng tôi. Tôi hy vọng điều đó sẽ trả lời câu hỏi của bạn.

Tôi biết điều đó hơi khó để mô hình hóa nhưng tôi nghĩ điều quan trọng đối với cuộc gọi này, chúng tôi đang lên kế hoạch tăng trưởng doanh thu trong môi trường này và tôi biết rằng vĩ mô cho thấy một loại hoạt động quốc tế phẳng lặng nhưng phát triển sản phẩm mới, cơ sở dùi cui mới của chúng tôi và loại tồn đọng hiện có và hoạt động đấu thầu và báo giá mang lại cho chúng tôi mức độ tự tin để hướng đến doanh thu cao hơn.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Không, tuyệt vời. Đó là màu sắc tuyệt vời. Và nếu tôi có thể hỏi thêm một câu hỏi nhanh và đó là không hỏi bạn cụ thể, bạn đã nói về việc hợp lý hóa các cơ hội và tập trung vào các dòng sản phẩm có giá trị gia tăng hơn. Trong số các hướng dẫn doanh thu mà bạn đưa ra, nếu bạn chỉ sử dụng nó như một khuôn khổ hoặc thậm chí là năm 2024, nhưng bạn nghĩ bao nhiêu phần trăm trong số đó thuộc loại thứ đó nếu chúng tôi có thể tìm ra cách thoái vốn nó, chúng tôi sẽ làm. Nó là 10% hay lớn hơn?

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Tôi không chắc mình hiểu những gì bạn đang hỏi, Steve.

Lloyd Hajek, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc tài chính, Oil States: Vì vậy, trước tiên, chúng tôi đã đưa ra thông cáo báo chí rằng tác động doanh thu từ các hoạt động đã rút lui vào năm 2024 là 41.000.000 đô la Vì vậy, điều đó không sao cả. Tôi nghĩ đó là điểm khởi đầu của bạn.

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Vâng. Vì vậy, tôi nghĩ vấn đề của những gì Lloyd đang nói, mô hình của bạn có thể đang mô hình hóa hỗn hợp doanh thu khác nhau vì các doanh nghiệp đã rút lui nhưng về cơ bản, sự kết hợp và hồ sơ lợi nhuận đã được cải thiện và nó tiếp xúc nhiều hơn với công nghệ nước ngoài và quốc tế và khác biệt hơn so với trước đây. Có. Và nếu chúng tôi đang trả lời câu hỏi cụ thể của bạn.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Vâng. Không. Điều đó giúp ích. Điều đó giúp ích. Điều đó hữu ích.

Cảm ơn bạn.

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Nhưng chúng tôi đã đưa tất cả thông tin đó vào thông tin đã được đưa ra. Nó sẽ ở trong 10 ks để giúp bạn làm mô hình.

Lloyd Hajek, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc tài chính, Oil States: Nó cũng có trong thông cáo báo chí. Và điều đó chỉ dành riêng cho phân khúc dịch vụ hoàn thiện và sản xuất.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Vâng. Không, điều đó rất hữu ích. Tôi nghĩ có lẽ tôi đã hỏi câu hỏi không tốt. Nhưng tôi nghĩ câu hỏi của tôi là phần còn lại của doanh nghiệp, vì vậy những gì còn lại hiện tại, bạn sẽ nghĩ về tỷ suất lợi nhuận thấp hơn như thế nào hoặc những thứ sẽ được mở rộng?

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Vâng, Tiến sĩ. Và bạn đã theo dõi chúng tôi một thời gian dài. Các sáng kiến quan trọng thường là hoạt động kinh doanh Downhill Technologies của chúng tôi, ý tôi là bạn nhìn vào kết quả tổng thể rằng chúng tương đối hòa vốn nhưng đó là một thị trường rất yếu vào tháng 11 với các kỳ nghỉ lễ và hoạt động hoàn thành ngừng hoạt động, nhưng trọng tâm lớn của chúng tôi đã và sẽ là trong năm nay cải thiện hồ sơ lợi nhuận cho phân khúc công nghệ downhole và các nỗ lực mở rộng quốc tế đã bắt đầu được đền đáp theo nghĩa của các cơ hội hợp đồng mới trên phạm vi quốc tế và sau đó chúng tôi đang triển khai công nghệ mới trong nước và chúng tôi cũng đang thấy những dấu hiệu ban đầu về sự tăng thị phần ở đó.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Tuyệt vời. Đó là màu sắc tuyệt vời. Cảm ơn bạn.

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Cảm ơn Stephen.

Mark, Người điều hành hội nghị: Và câu hỏi tiếp theo của bạn đến từ dòng của Jim Rallison với Raymond James. Xin hãy tiếp tục.

Jim Rallison, Nhà phân tích, Raymond James: Xin chào buổi sáng, mọi người. Có lẽ đưa câu hỏi của Stephen tiến thêm một bước nữa, chỉ để bạn nói về khía cạnh doanh thu của điều đó. Phần khác mà bạn đưa vào thông cáo báo chí về Dịch vụ Hoàn thành và Sản xuất là loại 20.000.000 đô la hoặc dưới 20.000.000 đô la lỗ hoạt động của những thứ mà bạn đã loại bỏ, và con số cả năm cho đến nay của bạn là 20.000.000 đô la lỗ hoạt động. Vì vậy, chỉ cần cố gắng thu hẹp khoảng cách ở đây khi chúng tôi nghĩ về 25.000.000 và hồ sơ lợi nhuận trong phân khúc kinh doanh đó, bạn nghĩ thế nào về điều đó khi nhìn vào những gì bạn đã làm để loại bỏ loại hỗn hợp tồi tệ của những thứ mà bạn đã loại bỏ, công nghệ mới và các cơ hội triển khai quốc tế và lợi nhuận được nhúng vào đó? Chúng ta nghĩ như thế nào về việc có thể cho cả năm hoặc theo cách bạn muốn nói về nó, chẳng hạn như hồ sơ lợi nhuận trong sản lượng hoàn thành cho ’hai mươi lăm với những gì đã xảy ra trong ’hai mươi bốn?

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Vâng. Tôi đang mong đợi Lloyd cho tôi biết nó là gì cho năm 2024, nhưng tôi nghĩ đó là phạm vi giữa thanh thiếu niên. Tôi chắc chắn rằng bạn có điều đó trước mặt bạn. Và chúng tôi đang cố gắng chuyển tỷ suất lợi nhuận đó nhiều hơn vào phạm vi 19% đến 20% trong hai mươi lăm phần trăm. Vì vậy, EBITDA rất đáng kể, đây là sự cải thiện tỷ suất lợi nhuận EBITDA.

Và thậm chí năm ngoái, rất nhiều trong số đó là phí suy giảm giá không nhất thiết phải là chi phí tiền mặt, một số là như vậy. Nhưng khi chúng ta tiến về phía trước, đây là một năm sạch hơn nhiều. Chúng tôi hình dung rằng ngày nay, I. E. Chúng tôi đã trải qua rất nhiều công việc này.

Bạn biết đấy, nhân viên của chúng tôi qua điện thoại nên biết rằng điều này phần lớn đã ở phía sau chúng tôi và nó sẽ được đền đáp. Và, tôi cũng nên đề cập đến các dịch vụ hoàn thiện và sản xuất, chúng tôi có sự kết hợp của các doanh nghiệp, một phần là quốc tế, có trọng số ở Trung Đông, một phần là Vịnh Mexico, và tôi muốn nói đến Vịnh Mỹ của chúng tôi như bây giờ được gọi. Vì vậy, sự kết hợp đó lại chuyển sang hỗn hợp kinh doanh ngoài khơi quốc tế hơn một chút, thường là tỷ suất lợi nhuận cao hơn một chút và khả năng phục hồi hơn, mặc dù, bạn biết đấy, số lượng giàn khoan ở Vịnh Mỹ thấp, đó là công việc có lợi với tỷ suất lợi nhuận tốt và do đó, sự kết hợp đó giúp chúng tôi tiến lên phía trước và một lần nữa lực cản chỉ là cấu trúc chi phí và một số doanh nghiệp đóng góp lợi nhuận thấp hoặc không còn nữa trong danh mục đầu tư của chúng tôi.

Jim Rallison, Nhà phân tích, Raymond James: Hiểu rồi. Điều đó rất hữu ích Cindy. Đánh giá cao điều đó. Tiếp theo đó, một trong những điều được nghe trong suốt thời gian qua, tôi không biết, ba hoặc bốn quý từ các nhà sản xuất khác của các sản phẩm khác nhau là chủ đề tồn đọng đang dần dần lăn bánh từ công việc có lợi nhuận thấp hơn đã được định giá trở lại sau COVID sang tồn đọng có giá cao hơn dần khi giá cả trở nên tốt hơn vì thị trường trở nên mạnh mẽ hơn. Có thể chỉ một chút bình luận xung quanh bạn nói về cơ hội đấu thầu và luận điểm chung dường như là doanh thu OMP của bạn sẽ tăng lên hàng năm nhưng có thể nói về loại hồ sơ ký quỹ ở đó.

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Chúng tôi thực sự không có lợi nhuận bất lợi. Chúng tôi đã không lấy nhiều nhà lãnh đạo thua lỗ nếu bạn muốn trong thị trường đi xuống và vì vậy chúng tôi có xu hướng kết hợp và nếu bạn quay trở lại trong năm năm qua, hoạt động kinh doanh sản phẩm sản xuất ở nước ngoài của chúng tôi đã rất vững chắc về tăng trưởng và hồ sơ lợi nhuận trong những năm qua và tạo ra dòng tiền. Ý tôi là đó là một doanh nghiệp tuyệt vời và những gì chúng tôi đang tìm kiếm thực sự là tăng thị phần, tăng trưởng hàng đầu mà các khoản gia tăng diễn ra rất tốt, nhưng chúng tôi không thể nói rằng hồ sơ lợi nhuận thực sự khác nhau về tổng thể, chỉ là doanh thu cao hơn giúp hấp thụ và gia tăng.

Jim Rallison, Nhà phân tích, Raymond James: Hiểu rồi. Đã nhận được. Và sau đó một lần tiếp theo cuối cùng chỉ là quay trở lại dòng tiền tự do 40.000.000 50 triệu đô la. Stephen đã hỏi một câu hỏi về việc trả nợ và điều đó có ý nghĩa, đặc biệt là khi những người chuyển đổi của bạn đang giao dịch. Bạn nghĩ thế nào về việc triển khai dòng tiền tự do giữa việc mua lại cổ phiếu và chỉ xây dựng thêm tiền mặt cho thấy bạn đang ở đâu và có lẽ là bạn đang ở đâu tính đến tháng Giêng với các bộ sưu tập bổ sung?

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Ồ, chúng tôi ủng hộ việc mua lại cổ phiếu. Không có cổ đông nào trả tiền cho chúng tôi để ngồi bằng tiền mặt và chúng tôi có rất nhiều bảng cân đối kế toán, vốn lưu động để hỗ trợ trả nợ. Tôi rất ổn với mức nợ của chúng tôi, nhưng tôi không nghĩ rằng bạn ngồi trong một năm và không trả lại tiền mặt cho các cổ đông.

Jim Rallison, Nhà phân tích, Raymond James: Tuyệt vời. Cảm ơn vì tất cả màu sắc. Đánh giá cao các bạn.

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Cảm ơn Jim.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Cảm ơn Jim.

Mark, Nhà điều hành hội nghị: Và câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ dòng Blake MacLean với Daniel Energy Partners. Xin hãy tiếp tục.

Blake MacLean, Nhà phân tích, Daniel Energy Partners: Xin chào, chào buổi sáng, tất cả.

Jim Rallison, Nhà phân tích, Raymond James: Xin chào, Blake. Chào bạn.

Blake MacLean, Nhà phân tích, Daniel Energy Partners: Tôi đã hy vọng có thể về các cơ hội quốc tế và ngoài khơi, bạn có thể cung cấp thêm một chút màu sắc về các thị trường khác nhau và cách chúng khác biệt và những triển vọng đó trông như thế nào từ góc độ hoạt động, từ góc độ áp dụng công nghệ an toàn dầu, có thể chỉ

Lloyd Hajek, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc tài chính, Oil States: thêm một chút màu sắc về các thị trường cụ thể.

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Vâng, tôi sẽ. Ý tôi là, tôi đã đạt được một số trong số đó, nhưng một số công nghệ khác biệt nhất của chúng tôi là công nghệ kết nối mà chúng tôi đưa vào các cơ sở sản xuất, đặc biệt là SPSO và những công nghệ khác. Và điều đó đã và sẽ tiếp tục được thúc đẩy bởi các khu vực như Brazil, Guyana và trên cơ sở mới nổi, Surname là một ví dụ, nơi chúng tôi có hoạt động đấu thầu và báo giá tích cực phù hợp với động lực của ngành, tức là Petrobras là nhà khoan và sản xuất nước sâu lớn nhất trên thế giới. Vì vậy, người ta sẽ nghĩ rằng chúng tôi sẽ có sự tiếp xúc đáng kể ở đó và chúng tôi đã làm và đã có trong nhiều năm và sự hiện diện ngày càng tăng, tôi.

E. Mở rộng sang các dòng sản phẩm khác trong khu vực, thậm chí bao gồm cả sản phẩm đục lỗ làm ví dụ. Chúng ta có thể đã có thị phần tĩnh hoặc thu hẹp ở Đông Nam Á vì cơ sở chi phí sản xuất cao hơn. Đó là mục tiêu cụ thể, trong việc xây dựng cơ sở mới này ở Tom. Và cùng với đó, chúng tôi hy vọng sẽ tăng thị phần.

Chúng tôi đã có rất tích cực, đấu thầu và báo giá về hậu quả xung quanh các đầu nối vỏ dây dẫn OD lớn của chúng tôi trong khu vực đó. Và chúng tôi có cơ hội tiềm năng dài hạn để chuyển nhiều sản xuất hơn vào khu vực đó. Một số xung quanh CCS và địa nhiệt và chúng tôi có tiềm năng dài hạn hơn, gió ngoài khơi, không phải ở Hoa Kỳ, mà thực sự ở khu vực châu Âu. Nhưng chúng tôi không trông chờ vào nhiều sự tăng trưởng ở đó. Đó là các sản phẩm truyền thống hơn cùng với giới thiệu công nghệ mới, bao gồm cả hệ thống khoan áp lực được quản lý.

Blake MacLean, Nhà phân tích, Daniel Energy Partners: Hiểu rồi. Điều đó rất hữu ích. Cảm ơn bạn. Tôi đoán chỉ là tôi đoán cái cuối cùng của tôi, có thể là ở Hoa Kỳ.

Land, bạn đã nói về loại hoạt động phẳng, mặc dù các bạn sẽ có lợi nhuận được cải thiện. Nhưng bạn nghĩ thế nào về quỹ đạo hoạt động ở đây, bạn biết đấy, trong suốt phần còn lại của năm nay, bạn biết đấy, hy vọng vĩnh cửu trên các lưu vực khí đốt khô, tôi đoán, nhưng bất kỳ màu sắc nào bạn sẽ cung cấp về cách bạn nghĩ về điều đó hoặc những điều bạn đang xem hoặc các cuộc trò chuyện với khách hàng?

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Vâng, ý tôi là, chúng tôi đã thấy sự gia tăng hoạt động ngay từ tháng Giêng và tăng cường các đội tàu frac. Chúng tôi rất chọn lọc với việc cung cấp sản phẩm của mình trên đất liền. Nó thường là công nghệ frac và cách ly và phạm vi tiếp cận mở rộng cho hầu hết các phần và chúng tôi rất cụ thể về khu vực và khách hàng cụ thể khi làm như vậy. Vì vậy, chúng tôi phải suy nghĩ về cách nó hoạt động hiệu quả và giành thị phần với các khu vực và với khách hàng cho chúng tôi công việc liên tục. Chúng tôi không cố gắng trở thành tất cả mọi thứ cho tất cả mọi người trong việc này.

Và một lần nữa, chúng tôi đã tăng cường hoạt động của mình với việc giới thiệu công nghệ mới trong không gian đó, đặc biệt là van cổng ghế chủ động được sử dụng trong frac và cách ly. Và gần đây hơn, chúng tôi đang giới thiệu thiết bị tự động hóa của mình vào thị trường đó. Chỉ cần nghĩ về việc chúng tôi cao cấp hơn và rất chọn lọc về mặt phân bổ vốn cho doanh nghiệp đó. Ví dụ, chúng tôi đã cho thấy CapEx cao hơn một chút trong phân khúc này trong quý thứ tư, nhưng đây là những thứ chúng tôi đã có trong hàng tồn kho. Chúng tôi đang chuyển nó vào nhà sản xuất van, hỗ trợ rò rỉ frac mới mà chúng tôi đã đạt được vào tháng Giêng, nhưng rất chọn lọc về mặt phân bổ vốn đó

Blake MacLean, Nhà phân tích, Daniel Energy Partners: Cindy Loyd cảm ơn tất cả các bạn rất nhiều vì thời gian của bạn

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: cảm ơn bloke cảm ơn bloke

Mark, Người điều hành hội nghị: Không có câu hỏi nào khác vào lúc này. Tôi chuyển cuộc gọi trở lại cho cô, cô Taylor.

Cindy Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Oil States: Được rồi. Cảm ơn bạn, Mark. Tôi chỉ muốn cảm ơn tất cả các bạn đã tham gia cuộc gọi ngày hôm nay và vì sự quan tâm và hỗ trợ liên tục của bạn đối với các quốc gia dầu mỏ. Chúng tôi biết chúng tôi có một số hội nghị sắp diễn ra và chúng tôi hy vọng sẽ bắt kịp bạn đầy đủ hơn, trong những tuần và tháng tới. Chúc bạn có một mùa kiếm tiền tuyệt vời và hy vọng sẽ sớm gặp một số bạn.

Hãy giữ sức khoẻ.

Mark, Người điều hành hội nghị: Đó là kết thúc cuộc gọi hội nghị hôm nay. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.