Lý do dòng tiền lớn đang âm thầm đổ vào thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngân hàng Ưu tiên đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy một chút thiếu hụt về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến nhưng vượt qua dự báo doanh thu. Bất chấp sự thất bại của EPS, cổ phiếu đã trải qua phản ứng tích cực trên thị trường, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược và triển vọng tương lai của công ty.
Bài học chính
- EPS là 2,25 đô la thấp hơn dự báo là 2,35 đô la.
- Doanh thu 72,81 triệu đô la vượt dự báo 69,54 triệu đô la.
- Giá cổ phiếu tăng 0,89% trong giao dịch ngoài giờ.
- Mở chi nhánh mới tại Manhattan dự kiến vào tháng 3 năm 2024.
- Tiếp tục tập trung vào đầu tư kho bạc và mua lại cổ phiếu.
Hiệu suất công ty
Hiệu suất tổng thể của Ngân hàng Ưu tiên vào năm 2024 rất mạnh mẽ, với thu nhập ròng cả năm là 131 triệu đô la, tương đương 9,64 đô la mỗi cổ phiếu. Ngân hàng đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận trên tài sản là 19,1% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 18,8%. Tăng trưởng cho vay được ghi nhận ở mức 7%, trong khi tiền gửi tăng 3,6%, phù hợp với xu hướng tăng trưởng vừa phải của ngành.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 72,81 triệu USD, tăng so với dự báo 69,54 triệu USD.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 2,25 đô la, thấp hơn dự báo là 2,35 đô la.
- Thu nhập ròng: 131 triệu đô la cho cả năm.
- Tăng trưởng khoản vay: 7%
- Tăng trưởng tiền gửi: 3,6%
Thu nhập so với dự báo
EPS của Ngân hàng Ưu tiên là 2,25 đô la thấp hơn mức dự kiến 2,35 đô la, đánh dấu mức giảm khoảng 4,3%. Tuy nhiên, doanh thu 72,81 triệu đô la vượt quá mức dự báo 69,54 triệu đô la 4,7%, cho thấy tăng trưởng hàng đầu mạnh mẽ bất chấp sự thiếu hụt lợi nhuận.
Phản ứng thị trường
Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Ngân hàng Ưu tiên đã tăng 0,89%, đóng cửa ở mức 87,33 đô la trong giao dịch ngoài giờ. Sự gia tăng này phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư, được thúc đẩy bởi doanh thu vượt kỳ vọng của ngân hàng và các sáng kiến chiến lược như mở rộng chi nhánh và đầu tư vào ngân quỹ.
Triển vọng & Hướng dẫn
Trong tương lai, Ngân hàng Ưu tiên dự đoán tăng trưởng vừa phải vào năm 2025, với khả năng cắt giảm lãi suất sắp xảy ra. Ngân hàng có kế hoạch tiếp tục đầu tư kho bạc có chọn lọc và dự kiến chi phí phi lãi suất vào khoảng 23 triệu đô la trong quý đầu tiên. Ngoài ra, ngân hàng đang xem xét một khoản đóng góp từ thiện để cứu trợ cháy rừng.
Bình luận điều hành
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, bày tỏ sự hài lòng với kết quả hoạt động của năm, cho biết: "Chúng tôi hài lòng với năm 2024 của mình. Chúng tôi cũng có những điều tích cực cho năm 2025. Ông cũng lưu ý tâm lý nhà đầu tư thận trọng, nói rằng: "Có rất nhiều tiền bên lề. Có rất nhiều người sẵn sàng đầu tư, được rồi, hoặc đạt được thỏa thuận mới. Họ chỉ cảm thấy không đủ an toàn để họ làm điều đó vào thời điểm này."
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về sự ổn định ký quỹ và chiến lược phân bổ vốn. Ngân hàng xác nhận rằng tỷ suất lợi nhuận dự kiến sẽ vẫn ổn định, tập trung vào việc định giá lại các khoản tiền gửi có kỳ hạn, với lãi suất trung bình là 4,75%. Các câu hỏi cũng đề cập đến tiềm năng tăng trưởng cho vay, mà ngân hàng cho biết sẽ phụ thuộc vào điều kiện thị trường.
Rủi ro và thách thức
- Biến động thị trường tiềm ẩn ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay và lãi suất tiền gửi.
- Bất ổn kinh tế ảnh hưởng đến quyết định lãi suất.
- Áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng.
- Thay đổi quy định ảnh hưởng đến yêu cầu vốn.
- Phụ thuộc vào điều kiện thị trường thuận lợi cho các khoản đầu tư kho bạc.
Bản ghi đầy đủ - Ngân hàng Ưu tiên (PFBC) Quý 4 năm 2024:
Nhà điều hành hội nghị: Một ngày tốt lành và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi thu nhập quý IV của Ngân hàng Ưu tiên. Tất cả những người tham gia sẽ ở chế độ chỉ nghe. Xin lưu ý rằng sự kiện này đang được ghi lại. Bây giờ tôi muốn chuyển hội nghị cho Jeff Haas của Financial Profiles. Xin hãy tiếp tục.
Jeff Haas, Đại diện Hồ sơ Tài chính, Hồ sơ Tài chính: Cảm ơn Michael. Xin chào, tất cả mọi người và cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi để thảo luận về kết quả tài chính của Preferred Bank cho kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024. Cùng với tôi hôm nay từ ban lãnh đạo là Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Lee Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Giám đốc tài chính Wellington Chen, Giám đốc tín dụng Edward Cica, Nick Pai và Phó Giám đốc điều hành, Johnny Hsu. Ban quản lý sẽ cung cấp một bản tóm tắt ngắn gọn về kết quả, và sau đó chúng tôi sẽ mở cuộc gọi cho các câu hỏi của bạn.
Trong quá trình diễn ra cuộc gọi hội nghị này, các tuyên bố của ban quản lý có thể bao gồm các tuyên bố hướng tới tương lai theo nghĩa của Đạo luật Cải cách Kiện tụng Chứng khoán Tư nhân năm 1995. Các tuyên bố hướng tới tương lai như vậy dựa trên các giả định cụ thể có thể chứng minh là đúng hoặc không. Các tuyên bố hướng tới tương lai cũng phụ thuộc vào các rủi ro đã biết và chưa biết, sự không chắc chắn và các yếu tố khác liên quan đến hoạt động và môi trường kinh doanh của Ngân hàng Ưu tiên, tất cả đều khó dự đoán và nhiều trong số đó nằm ngoài tầm kiểm soát của Ngân hàng Ưu tiên. Để biết mô tả chi tiết về những rủi ro và sự không chắc chắn này, vui lòng tham khảo các tài liệu bắt buộc của SEC mà ngân hàng nộp cho Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang hoặc FDIC. Nếu bất kỳ sự không chắc chắn nào trong số này trở thành hiện thực hoặc bất kỳ giả định nào trong số này được chứng minh là không chính xác, kết quả của Ngân hàng Ưu tiên có thể khác biệt đáng kể so với kỳ vọng của họ như được nêu trong các tuyên bố này.
Ngân hàng Ưu tiên không có nghĩa vụ cập nhật các tuyên bố hướng tới tương lai như vậy. Lúc này, tôi muốn chuyển cuộc gọi cho ông Li Yu. Xin hãy tiếp tục.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Ngân hàng Preferred: Cảm ơn bạn rất nhiều, Kate. Ngày mai, ngày 29 tháng 1, là ngày đầu tiên của năm mới theo lịch âm, mà cá nhân tôi quan sát. Và tôi muốn sử dụng cơ hội này để chúc mỗi anh chị em một năm mới hạnh phúc và khỏe mạnh nhất. Now với Ngân hàng Ưu tiên, chúng tôi đã kết thúc năm với thu nhập ròng là 131.000.000 đô la hoặc 9.64 đô la Lợi nhuận trên tài sản là 19.1%. Lợi tức đầu tư vốn chủ sở hữu là 18,8%, ổn.
Cả hai con số đều so sánh rất tốt với nhóm ngang hàng và mức trung bình của ngành. Đối với thu nhập ròng của chúng tôi là 3.030.000,0,0 đô la hoặc 2,25 đô la một cổ phiếu. Con số này bị ảnh hưởng tiêu cực bởi sự điều chỉnh chi phí thuê tích lũy trong năm năm với tổng số tiền là $810,000,0.0 Điều chỉnh chi phí không định kỳ này tương đương với khoảng 0,42 trên cơ sở sau thuế.
: Năm
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Năm 2024 là một năm tăng trưởng chậm đối với ngành ngân hàng, được rồi. Chúng tôi cũng không phải là ngoại lệ. Tăng trưởng cho vay của chúng tôi trong năm là 7% và tăng trưởng tiền gửi là 3,6% là vừa phải so với năm trước, nhưng có lẽ rất phù hợp với mức trung bình của ngành. Nhìn về phía trước, hiện tại, chúng tôi không thấy hoạt động này là sự gia tăng đáng kể. Trong quý, chúng tôi đã đạt được những tiến bộ tốt về mặt tín dụng.
Các khoản nợ xấu đã giảm từ 20.000.000 đô la xuống còn 10.000.000 đô la, cải thiện 50%. Và các khoản vay bị chỉ trích đã giảm 33% trong thời gian Chúng tôi hy vọng năm mới sẽ chứng kiến tiến bộ hơn nữa trong lĩnh vực này. Sự kiện đáng tiếc là cháy rừng Los Angeles đã mang lại thiệt hại rất đáng kể cho cộng đồng của chúng tôi. Khảo sát ban đầu chỉ ra rằng có thể 1 khoản vay bất động sản thương mại có thể bị hư hỏng đáng kể. Chờ tôi, danh mục cho vay thế chấp của chúng tôi dường như không bị ảnh hưởng.
Và cá nhân tôi cũng rất vui khi thấy không có nhân viên nào trong nhà của chúng tôi bị thiệt hại đáng kể. Tại Ngân hàng Ưu tiên, chúng tôi sẽ dành nỗ lực tốt nhất để giúp xây dựng lại cộng đồng, doanh nghiệp và nhà cửa của chúng tôi. Vào ngày 0 tháng 12, Hội đồng quản trị của chúng tôi đã thông báo về việc tăng cổ tức từ 0,7 đô la lên 0,75 đô la phải trả vào ngày 0 tháng Giêng.
Năm nay, nghĩa là năm 2024, chúng tôi cũng đã mua lại 464.000.000.460.000 đô la cổ phiếu phổ thông của mình với tổng giá trị là 34.000.000 đô la Tỷ lệ vốn đòn bẩy thực sự đã được cải thiện từ 10,85% vào đầu năm lên 11,33% vào cuối năm. Và cổ phiếu phổ thông, ý tôi là giá trị sổ sách hữu hình trên cổ phiếu phổ thông cũng được cải thiện từ 50,54 đô la lên 57,86 đô la Tất cả chúng tôi tại Ngân hàng Ưu đãi đều mong muốn tiếp tục
Nick Pai, Giám đốc tín dụng, Ngân hàng Preferred: nhất quán của chúng tôi
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred BankNow hoạt động trong năm 2025. Cảm ơn rất nhiều. Bây giờ chúng tôi đã sẵn sàng cho câu hỏi của bạn.
Người điều hành hội nghị: Bây giờ chúng ta sẽ bắt đầu phiên hỏi đáp. Câu hỏi đầu tiên đến từ Andrew Terrell với Stephens. Xin hãy tiếp tục.
Andrew Terrell, Nhà phân tích, Stephens: Này, chào buổi sáng.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Chào buổi sáng, Andrew.
Andrew Terrell, Nhà phân tích, Stephens: Tôi muốn kiểm tra chỉ ở lề ở đây để bắt đầu. Ý tôi là, xem xét loại hỗn hợp nặng hơn của các khoản vay lãi suất thả nổi, các bạn rõ ràng đã làm một công việc thực sự ấn tượng trong biên độ chỉ giảm 4 điểm cơ bản hoặc lâu hơn. Tôi chỉ muốn có thể lấy ý kiến của bạn về việc liệu có bất kỳ loại chuyển tiếp nào vào 1Q có thể ảnh hưởng tiêu cực hơn một chút hoặc chỉ là suy nghĩ của bạn hoặc những bài đọc sớm ở lề như chúng tôi thêm vào đây vào
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Tôi sẽ bổ sung vào nhận xét của mình. Cảm giác cá nhân của tôi, nó sẽ không có tác động lớn trong Chúng tôi cũng không chỉ nhìn vào việc Fed sẽ thay đổi lãi suất trong Vì vậy, biên độ thay đổi độ nhạy đã là một nỗ lực ngày càng tăng trong khoảng một, hai điểm năm năm. Vì vậy nó dường như được hiển thị kết quả trong Và tôi nghĩ sẽ tương đối ổn định từ ước tính cá nhân của tôi, có thể bị ảnh hưởng nhẹ, không nhiều, tương đối ổn định. Ed, bạn có gì muốn nói thêm không?
Edward Cica, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Preferred: Vâng. Andrew, chỉ để cung cấp cho bạn vị trí, bởi vì tôi biết tôi sẽ nhận được câu hỏi đó vào lúc nào đó trong cuộc gọi hôm nay, tỷ suất lợi nhuận giao ngay cho ngày 0 tháng 12 là 3,98 với NIM hàng quý là 4,06%. Bạn có thể thấy mô hình ở đó. Nhưng đối với ông.
Nhận xét của Yoo, không thấy nhiều nén hơn nữa từ nơi chúng tôi đang ở. Vì vậy, tôi vẫn nghĩ rằng chúng ta đang ở trong số 3 rất, rất cao
Andrew Terrell, Nhà phân tích, Stephens: Hiểu rồi. Ok. Có. Tôi sẽ nói câu hỏi ngay cho Matt, liệu anh ấy có ở đây không. Nhưng bạn có số tiền trong số tiền gửi có kỳ hạn định giá lại và sau đó là lãi suất mà chúng đang tăng lên và loại lãi suất mới được cung cấp là gì?
Edward Cica, Giám đốc Tài chính, Ngân hàng Ưu tiên: Chúng tôi có khoảng dưới 160.000.0,0 đô la đến hạn với 1.000.000.000 đô la xin lỗi, 1.000.000.000 đô la tôi đã nói 1.000.000.000 đô la với tỷ lệ trung bình gia quyền là 4,.75 đô la Vì vậy, chúng tôi sẽ tìm kiếm điều đó để tiếp tục giảm xuống phía TCD về chi phí tài trợ.
Andrew Terrell, Nhà phân tích, Stephens: Và sau đó có thể trong phạm vi Có, được đề nghị.
Edward Cica, Giám đốc Tài chính, Ngân hàng Ưu tiên: Có, lãi suất được cung cấp hiện nay thấp hơn mức đó.
Andrew Terrell, Nhà phân tích, Stephens: Bạn có một loạt các mức giá được cung cấp không?
Edward Cica, Giám đốc Tài chính, Ngân hàng Ưu tiên: Vâng, nó phụ thuộc vào thuật ngữ. Ngay bây giờ, chúng tôi đang chứng kiến sự phân tán rất rộng, không chỉ giữa chúng tôi, mà cả nước và khu vực địa phương của chúng tôi về lãi suất tiền gửi dựa trên kỳ hạn và thời hạn. Vì vậy, chúng tôi đã định giá nó cho phù hợp, nhưng đủ để nói rằng chúng tôi ở bất cứ đâu từ 3 đến giữa 4.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Trên thực tế, Andrew, cũng phụ thuộc vào sự cạnh tranh, được rồi. Và tại địa phương trong cộng đồng châu Á, nhiều bạn bè của chúng tôi đang điều hành cái gọi là Tết Nguyên đán đặc biệt và ngân hàng thích phải linh hoạt để cạnh tranh với họ.
Andrew Terrell, Nhà phân tích, Stephens: Vâng, vâng, hiểu. Ok. Và sau đó về vốn, tôi đã thấy một số đợt mua lại trong quý và sau đó rõ ràng là thông báo cổ tức. Chỉ muốn biết suy nghĩ của bạn về việc hồi hương vốn vào năm 2025 và cụ thể là liệu bạn có nghĩ rằng chúng ta có nên tiếp tục sử dụng việc mua lại hay không
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: năm nay? Việc mua lại có thể sẽ phụ thuộc vào tính toán liên tục của chúng tôi giữa triển vọng tăng trưởng khoản vay và sau đó là giá của cổ phiếu và mức tiền gửi và loại tỷ lệ vốn này, loại tổng cân nhắc này. Vì vậy, tất cả những điều này sẽ nhớ bạn liên tục. Nhưng vì chúng tôi đang bán ở mức bội số thấp, nói một cách tương đối và một số người bạn địa phương của chúng tôi đang bán với mức thu nhập gấp 19 lần, được rồi. Vì vậy, có khả năng nếu cổ phiếu của chúng tôi tiếp tục suy giảm, rõ ràng chúng tôi đang nghĩ đến việc mua lại.
Andrew Terrell, Nhà phân tích, Stephens: Hiểu rồi. Ok. Chà, cảm ơn các bạn đã trả lời các câu hỏi. Tôi đánh giá cao điều đó.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Cảm ơn bạn.
Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo đến từ Matthew Clark với Piper Sandler. Xin hãy tiếp tục.
Andrew Terrell, Nhà phân tích, Stephens: Này, chào buổi sáng mọi người.
Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Và cảm ơn bạn, Andrew. Tôi không nghĩ rằng tôi có lựa chọn nào khác ngoài việc hỏi về lãi suất giao ngay trên tiền gửi nếu bạn có nó vào cuối năm
Edward Cica, Giám đốc Tài chính, Ngân hàng Preferred: lý tưởng nhất là sao? Tỷ lệ tiền gửi giao ngay là ba sáu mươi ba, Matthew.
Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Và đó là cho ngày 0 tháng 12 hay vào cuối năm?
Edward Cica, Giám đốc Tài chính, Ngân hàng Preferred: Đó là ngày 0 tháng 12.
Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Và sau đó làm thế nào về tỷ lệ chi phí trong năm mới? Chỉ cần cho chúng tôi biết bạn nghĩ bạn có thể bắt đầu từ đâu và bất kỳ dự án nào bạn đang dự định thực hiện ở đây như một phần của sự tăng trưởng chi phí đó?
Edward Cica, Giám đốc Tài chính, Ngân hàng Preferred: Vâng, chúng tôi có một số điều. Tôi không muốn nói về cả năm, nhưng tôi sẽ nói về việc nếu điều đó ổn. Cho đến nay, chúng tôi có thể sẽ quyên góp khá lành mạnh cho động vật hoang dã địa phương xin lỗi, quỹ cứu trợ cháy rừng. Vì vậy, điều đó sẽ làm tăng chi phí quyên góp của chúng tôi. Chúng tôi cũng sẽ tăng thuế tiền lương như chúng tôi thường làm với khoản thanh toán bồi thường khuyến khích.
Thêm vào đó, các dịch vụ chuyên nghiệp, cụ thể là pháp lý đã hoạt động cao hơn bình thường do 2 trong số các tài sản mà chúng tôi đang làm việc. Vì vậy, ngay bây giờ, tôi đang xem xét chi phí không lãi vay vào khoảng 23.000.000 đô la cho
Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Và trong số 23.000.000 đô la đó, bạn mong đợi khoản đóng góp từ thiện là bao nhiêu?
Edward Cica, Giám đốc Tài chính, Ngân hàng Preferred: Thực ra, chúng tôi sẽ có một cuộc họp về điều đó vào cuối ngày hôm nay, nhưng nó sẽ là 6 con số.
Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi.
Edward Cica, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Ưu tiên: Thấp đến trung bình 6 con số.
Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Hiểu rồi. Ok. Một số người trong chúng ta có xu hướng loại trừ những thứ đó.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Ngân hàng Preferred: Vì vậy, tôi chỉ muốn
Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: để chắc chắn.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Ngân hàng Ưu tiên: 23.
Edward Cica, Giám đốc Tài chính, Ngân hàng Ưu tiên: 20 3.
Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi, tuyệt vời. Và sau đó chỉ cần chuyển sang tín dụng, bạn có thể nhắc nhở chúng tôi về cấu trúc của hoặc có thể chỉ cho chúng tôi cảm nhận về cấu trúc của các khoản phí trong quý này không? Tôi biết trước đây chúng đã được dành riêng, nhưng chỉ nhắc nhở chúng tôi về tình hình ở đó. Và sau đó về kỳ vọng của bạn về việc nâng cấp tín dụng khỏi những người bị chỉ trích, đó chỉ là một chức năng của những gì tỷ lệ đã làm và điều đó đã giúp ích cho dịch vụ đó như thế nào hay chỉ cung cấp cho chúng tôi thêm một số màu sắc về quan điểm của bạn về việc chỉ trích?
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Nick, bạn có trả lời câu hỏi đó không?
Nick Pai, Giám đốc tín dụng, Ngân hàng Preferred: Chắc chắn. Phil, khoản phí thực sự là do sự chậm trễ trong việc giải quyết một số khoản vay bị suy giảm, chúng tôi quyết định thu hồi trước và được công nhận rõ ràng trong tương lai nếu có bất kỳ giải pháp hoặc giải pháp nào tại thời điểm đó. Vì vậy, với khoản phí của các khoản vay không dồn tích của chúng tôi đã giảm đáng kể. Đối với những người bị chỉ trích, tôi tin rằng như ông đã đề cập trong thông cáo rằng chúng tôi có thể có một số khoản vay sẽ được thanh toán hoặc tái cấp vốn thông qua và cũng có một số khoản tín dụng khác được lên kế hoạch để được giải quyết và giải quyết và cũng có một vài khoản tín dụng mà chúng tôi có thể có tài sản thế chấp bổ sung, chúng tôi sẽ nâng cấp các khoản vay đó trong Vì vậy chúng tôi tin rằng đối với các khoản vay bị chỉ trích nên được loại bỏ phần nào
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Ngân hàng Ưu tiên: với số lượng tốt.
Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Tuyệt vời. Cảm ơn bạn.
Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo đến từ Gary Tenner với DA Davidson. Xin hãy tiếp tục.
Gary Tenner, Nhà phân tích, DA Davidson: Cảm ơn. Xin chào. Tôi tò mò về nhận xét về việc không thực sự thấy bất kỳ mức độ hoạt động tăng nào. Tôi nghĩ bạn đã có mức tăng trưởng cho vay 7,5% trong năm, điều mà hầu hết trong số họ thực sự rất hài lòng. Có sự rời bỏ nào trong danh mục đầu tư, lợi nhuận so với sản xuất hay các đường ống không được xây dựng tại thời điểm này trong khách hàng của bạn
Wellington Chen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Ngân hàng Preferred: cơ sở? Jonathan? Chà, sự khuấy động luôn là yếu tố. Như bạn đã biết, ngân hàng của chúng tôi,
Jeff Haas, Đại diện Hồ sơ Tài chính, Hồ sơ Tài chính0: chúng tôi
Wellington Chen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: thực hiện các khoản vay ngắn hạn và khá nhiều trong ngắn hạn. Và cũng ở phía C và I, bạn có thể thấy lên xuống. Đó là bản chất của hạn mức tín dụng xoay vòng C và I. Và vì vậy vào cuối năm, mọi người cảm thấy lạc quan một chút và tăng cường mở rộng kinh doanh của họ và tất cả những điều đó. Vì vậy, đó là bản chất của lợi ích của chúng tôi.
Gary Tenner, Nhà phân tích, D.A. Davidson: Được rồi. Vì vậy, sự gia tăng bền vững hơn về mức độ hoạt động là điều còn thiếu vào thời điểm này?
Andrew Terrell, Nhà phân tích, Stephens: Vâng. Ok.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Trên thực tế, tình hình tôi đã nói trước đó, cho đến nay ở giai đoạn này, tôi nghĩ rằng toàn bộ ngành ngân hàng, bao gồm cả chúng tôi, đang cảm thấy rằng nó sẽ ở mức vừa phải.
Edward Cica, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Ưu tiên: Chắc chắn vẫn còn hoạt động, nhưng theo quan điểm của Wellington, hoạt động hoàn vốn cao hơn một chút.
Gary Tenner, Nhà phân tích, D.A. Davidson: Được rồi. Đánh giá cao điều đó. Và Ed, tôi biết bạn đã nói rằng bạn không muốn nói về cả năm về chi phí và tôi đánh giá cao điều đó. Nhưng tôi chỉ đang suy nghĩ thành tiếng về mức độ hoạt động tương đối thấp hơn, liệu có tuyển dụng hoặc bất cứ điều gì cần làm để cố gắng thúc đẩy hoạt động gia tăng thông qua người cho vay hay bất cứ điều gì không?
Edward Cica, Giám đốc Tài chính, Ngân hàng Preferred: Vâng, chắc chắn chúng tôi luôn có khi lập kế hoạch hàng năm, chúng tôi chắc chắn có rất nhiều cá nhân mới được lập ngân sách cho các nhân viên quan hệ và nhân viên phát triển kinh doanh. Câu hỏi thực sự là chúng ta thực hiện điều đó tốt như thế nào. Về các sáng kiến khác trong tương lai, rõ ràng chi phí CNTT tiếp tục tăng, nhưng chúng tôi cũng đang thành lập một chi nhánh ngay giữa Manhattan, dự kiến sẽ mở vào ngày 0 tháng 3. Và điều đó chắc chắn sẽ làm tăng thêm chi phí sử dụng trong tương lai cũng như chi phí nhân sự.
Gary Tenner, Nhà phân tích, DA Davidson: Tuyệt vời. Cảm ơn bạn.
Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo đến từ Tim Coffey với Janney. Xin hãy tiếp tục.
:Cảm ơn. Chào buổi sáng, mọi người. Nếu tôi có thể gắn bó với câu hỏi tăng trưởng cho vay đó và có thể là câu hỏi nhiều hơn về tính thanh khoản. Ed, thanh khoản mà bạn giữ trên bảng cân đối kế toán, rất nhiều trong số đó được giữ ngắn hạn thay vì đi vào danh mục đầu tư chứng khoán. Bạn có thấy lý do gì để thay đổi chiến lược đó ngay bây giờ không?
Edward Cica, Giám đốc Tài chính, Ngân hàng Preferred: Cảm ơn bạn đã đặt câu hỏi, Tim. Rất kịp thời vì trong ba tuần qua hoặc lâu hơn, chúng tôi đã mua kho bạc, đặc biệt là mười năm. Chúng tôi đã mua khoảng 60.000.000 đô la trong ba tuần qua trong trái phiếu kho bạc mười năm với lợi suất trung bình khoảng 4,66 đô la Vì vậy, chúng tôi đã cố gắng tận dụng một số dịch chuyển đang diễn ra, ở đầu dài hơn của đường cong. Tôi nghĩ chúng tôi đã làm khá tốt vì đây là 1 trong những lần đầu tiên bạn có mười năm vượt quá quỹ liên bang trong một thời gian khá dài.
:Ok. Điều đó thật tốt để nghe. Đây là kiểu bắn súng ban đầu hay kiểu này chỉ cần xem nó diễn ra như thế nào và sau đó cố gắng xem xét sau này?
Edward Cica, Giám đốc tài chính, Ngân hàng Preferred: Vâng. Hãy xem ngay bây giờ và sau đó xem nó trông như thế nào sau này. Vâng, Tim, chúng tôi sẽ không thấy trước chúng tôi sẽ tiếp tục theo cách đó, nhưng chắc chắn đã đến lúc bắt đầu đầu đầu tư một số tiền để làm việc theo cách lâu dài khi lãi suất ở mức tương đối với tỷ giá lịch sử.
: Được rồi, tuyệt vời. Và sau đó câu hỏi khác của tôi là về tỷ lệ cho phép. Nó đã giảm xuống trong suốt năm 2024. Và tôi tự hỏi, có mức nào mà bạn nghĩ công ty cảm thấy thoải mái khi có tỷ lệ đó không?
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Vâng, Nick, bạn muốn trả lời điều đó?
Nick Pai, Giám đốc Tín dụng, Ngân hàng Ưu tiên: Vâng, ông vẫn còn một số yếu tố chúng tôi phải thực hiện như tư thế rủi ro vừa phải để hiệu chỉnh các mô hình định lượng và định tính nội bộ của chúng tôi vì Fed chậm lại và giảm lãi suất, do đó vẫn là chi phí tài chính cao, gây áp lực cho khách hàng và gây căng thẳng cho hoạt động kinh doanh của chúng tôi cũng như nền kinh tế. Ngoài ra, những thay đổi chính sách từ chính quyền mới và cả Quốc hội, chúng ta phải theo dõi chặt chẽ điều đó cũng có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế. Và cũng là lý do xảy ra vụ cháy LA, chúng tôi không biết vào lúc này, điều này có thể gây ra một số tác động đến nền kinh tế địa phương. Vì vậy, chúng tôi vẫn phải tính đến tất cả những điều đó.
Tuy nhiên, tôi tin rằng tất cả những điểm mà tôi đã đề cập không nên thực sự gây ra bất kỳ rắc rối sâu sắc nào cho ngân hàng. Và chúng tôi tin rằng dựa trên xu hướng chất lượng khoản vay hiện tại, mọi thứ được cải thiện, Và chúng tôi tin rằng dự trữ trong tương lai của chúng tôi nên được giảm dần. Vì vậy, bằng cách thêm vào 6600000.0 charge, chúng tôi vẫn ở mức 1.38%. Tuy nhiên, như tôi đã đề cập trước đó, chúng tôi muốn sạc những thứ đó trước. Và vì vậy tôi tin rằng về lâu dài, nó nên được giảm xuống phạm vi 1,15% đến 1,25%, tôi tin rằng, điều này cũng phù hợp với các ngân hàng thuần túy của chúng tôi vào thời điểm này.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Tim, triết lý của chúng tôi là tính phí để dự trữ đầy đủ khoản lỗ cho vay khi cuối cùng chúng tôi cố gắng tiến bộ hơn một chút về điều đó, được chứ? Vì vậy, đó là lý do tại sao tất cả các khoản thanh toán mà chúng tôi đã có trong việc đặt trước đó hoàn toàn bắt đầu từ năm ngoái, được chứ? Vì vậy, khi chúng tôi lần đầu tiên xác định những điểm yếu trong các khoản tín dụng này, được rồi, và đó là triết lý của chúng tôi. Đó là lý do tại sao tỷ lệ dự trữ của chúng tôi luôn cao hơn một chút so với nhóm ngang hàng của chúng tôi. Chúng tôi đã ở trong một trăm
Nick Pai, Giám đốc Tín dụng, Ngân hàng Preferred: và bốn mươi, một
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Ngân hàng Ưu tiên: một trăm ba mươi lăm phạm vi, không phải ở mức 1,27, tôi nghĩ nó vẫn cao hơn 15 đến 20 điểm cơ bản so với nhóm ngang hàng của chúng tôi. Ok.
: Vâng, vâng, tôi hoàn toàn đồng ý. Vâng, cảm ơn bạn rất nhiều. Đó là màu sắc tuyệt vời. Đó là những câu hỏi của tôi.
Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ David Feaster với Raymond James. Xin hãy tiếp tục.
Jeff Haas, Đại diện Hồ sơ Tài chính, Hồ sơ Tài chính0: Xin chào. Chào buổi sáng, mọi người.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Ngân hàng Preferred: Xin chào. Tốt
Jeff Haas, Đại diện Hồ sơ Tài chính, Hồ sơ Tài chính0: buổi sáng. Ê. Bạn biết
: Tôi chỉ muốn
Jeff Haas, Đại diện Hồ sơ Tài chính, Hồ sơ Tài chính0: để theo dõi về khía cạnh tăng trưởng cho vay. Có vẻ như bạn ám chỉ để trả cho hoạt động vẫn còn phần nào được nâng cao. Tôi tò mò về bối cảnh cạnh tranh, nếu bạn có thể đề cập đến điều đó và bạn đang thấy phần thưởng cho điều gì? Đó có phải là bán tài sản? Đó có phải là bối cảnh cạnh tranh?
Có phải chỉ là mọi người chỉ trả tiền cho vấn đề đó? Chỉ tò mò bạn đang thấy gì?
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Chúng tôi thấy một khoản đền đáp lớn. Ý tôi là, nói một cách tương đối so với quý trước. Tôi nghĩ 1 trong số chúng làm cho một số giao dịch hoặc giao dịch bán hàng dễ dàng thực hiện khi tỷ giá giảm. Người mua mới có thể tài trợ cho nó hoặc định giá một cách chính xác, v.v. Vì vậy, chủ yếu là hoạt động hoàn vốn cao.
Nguồn gốc của chúng tôi vẫn phù hợp với đồng ý. Vì vậy, đây là về khía cạnh tăng trưởng cho vay của nó.
Jeff Haas, Đại diện Hồ sơ Tài chính, Hồ sơ Tài chính0: Được rồi. Điều đó có ý nghĩa. Và với lãi suất giảm một chút, bạn đã bắt đầu thấy bất kỳ điều gì có vẻ như các đường ống không thay đổi nhiều. Bạn đã thấy bất kỳ sự thay đổi nào về nhu cầu từ khách hàng của mình chưa? Chỉ tò mò về nhịp đập của cảnh quan từ quan điểm của bạn và nơi bạn đang nhìn thấy cơ hội?
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Vâng. Nó khá trừu tượng về những điều này bởi vì chúng tôi cố gắng khảo sát khách hàng của mình, ý tôi là, có phản hồi liên tục, ý tôi là, từ nhân viên quan hệ của chúng tôi. Nói chung, tôi nghĩ rằng thị trường cảm thấy rằng lãi suất đã không giảm đủ để họ thực sự rất tích cực về vấn đề này. Có rất nhiều tiền bên lề. Có rất nhiều người sẵn sàng đầu tư, được rồi, hoặc đạt được thỏa thuận mới.
Họ chỉ cảm thấy không đủ an toàn để họ làm điều đó vào thời điểm này. Vì vậy, đây là phản hồi tốt nhất mà chúng tôi có thể nhận được từ khách hàng của mình.
Jeff Haas, Đại diện Hồ sơ Tài chính, Hồ sơ Tài chính0: Bạn nghĩ điều gì khiến họ rời khỏi bên lề? Đó có phải là 50 điểm cơ bản cắt giảm nữa không? Nó có lạm phát chậm hơn không? Giống như chúng tôi đã có cuộc bầu cử ở phía sau. Bạn nghĩ điều gì khiến một số người trong số họ rời khỏi sân cỏ?
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Đó có lẽ là một câu hỏi dành cho Chủ tịch Howard. Tôi ở khía cạnh đó về mức độ bao nhiêu, được rồi. Nhưng tôi nghĩ có thể cần thêm một số cắt giảm hơn 2. Ngay bây giờ, tôi hiểu bạn đang dự báo 2 lần cắt giảm, được rồi, trong năm.
Jeff Haas, Đại diện Hồ sơ Tài chính, Hồ sơ Tài chính0: Có. Ok. Và sau đó, nếu tôi có thể ép thêm 1 nữa, quay trở lại phía tín dụng, xu hướng tín dụng mà bạn đang thấy là đáng khích lệ. Mọi thứ đang hoạt động theo cách của chúng thông qua hệ thống. Tôi hy vọng bạn có thể đề cập đến những người vay khỏe mạnh hơn.
Rõ ràng, lãi suất cao hơn đã ảnh hưởng đến những người vay lãi suất thả nổi, nhưng có vẻ như bạn đã đạt được rất nhiều thành công với việc khách hàng cam kết tài sản thế chấp bổ sung. Bạn có thể đề cập đến sức khỏe của những người vay và những gì bạn đang thấy trên tín dụng nói chung?
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Ngân hàng Preferred: Chà, 1 trong số các bạn muốn trả lời câu hỏi đầu tiên, được chứ? Để xem chúng ta có thể thêm vào những gì khác, được chứ? Nick và tôi, được chứ?
Wellington Chen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Thứ nhất, sức khỏe của khách hàng rất khỏe mạnh. Tôi nghĩ rằng khách hàng của chúng tôi hướng đến mối quan hệ. Vì vậy, tất cả chúng ta đều biết và các khoản vay của chúng tôi được tài trợ đầy đủ và chúng có nhiều tính linh hoạt. Vì vậy, đó là nơi chúng tôi được hưởng lợi. Bất cứ lúc nào, nếu một dự án nào đó mà chúng tôi tham gia là một vấn đề nào đó, chúng tôi sẽ giải quyết nó và người vay sẽ đưa ra tài sản thế chấp bổ sung hoặc ký quỹ lại khoản vay.
Đó là tất cả. Đó là sức mạnh của việc cho vay của chúng tôi.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Nick, bạn muốn thêm bất cứ điều gì?
Nick Pai, Giám đốc Tín dụng, Ngân hàng Preferred: Vâng, cũng giống như sẵn sàng đề cập đến khách hàng của chúng tôi, đặc biệt là các khoản vay của chúng tôi, chúng tôi có nhà tài trợ rất mạnh đằng sau nó. Vì vậy, bất cứ khi nào gặp bất kỳ vấn đề nào, một số nhà tài trợ đó sẽ tăng cường làm việc với ngân hàng và sẽ làm việc với nhau để vượt qua cuộc khủng hoảng. Vì vậy, trong vài quý qua, bạn có thể thấy, vượt qua môi trường tỷ lệ cao này khá tốt.
Wellington Chen, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Ngân hàng Preferred: Có.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: David, nó bắt đầu từ việc bảo lãnh phát hành, được rồi. Đảm bảo rằng triết lý của chúng tôi rõ ràng là dòng tiền, được rồi. Và trong trường hợp bất động sản, tài sản là giá trị của tài sản. Nhưng 1 trong những yếu tố chi phối đối với chúng tôi là sức mạnh của người bảo lãnh và hầu hết các loại người bảo lãnh cho vay, được rồi. Vì vậy, trong thời gian khó khăn, bạn phát hiện ra nếu khách hàng có đích thân bảo lãnh khoản vay, họ có xu hướng nghiêm túc hơn để cố gắng giảm thiểu bất cứ tình huống nào đang xảy ra.
Và trên hết, chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi có một nhóm khách hàng khá tốt về mặt tốt của họ với tất cả mọi người. Ok.
Jeff Haas, Đại diện Hồ sơ Tài chính, Hồ sơ Tài chính0: Điều đó rất hữu ích. Bạn đã bắt đầu thấy dịch vụ nợ bắt đầu được cải thiện khi lãi suất giảm chưa?
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Rõ ràng, dịch vụ nợ sẽ được cải thiện khi lãi suất giảm. Nhưng chúng ta cũng thấy rằng dần dần mặt mức thu nhập của mọi thứ phải ổn định. Bên phải. Viết hoa ngay bây giờ.
Jeff Haas, Đại diện Hồ sơ Tài chính, Hồ sơ Tài chính0: Thật tuyệt. Cảm ơn mọi người.
Người điều hành hội nghị: Điều này kết thúc phiên hỏi đáp của chúng tôi. Tôi muốn chuyển hội nghị trở lại cho ông Li Yu để có bất kỳ nhận xét bế mạc nào.
Li Yu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Preferred Bank: Cảm ơn bạn rất nhiều. Chúng tôi hạnh phúc với năm 2024 của mình. Chúng tôi cũng có những điều tích cực cho năm 2025. Cảm ơn bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.