Genasys Inc. (NASDAQ: GNSS) đã báo cáo thu nhập quý IV tài chính của mình, tiết lộ khoản lỗ lớn hơn dự kiến với EPS là -0,26 đô la so với dự báo là -0,11 đô la. Doanh thu cũng giảm, ở mức 6,7 triệu đô la so với kỳ vọng là 9,03 triệu đô la. Bất chấp kết quả tài chính đáng thất vọng, cổ phiếu của công ty vẫn không thay đổi trong phiên sau thị trường, phản ánh lập trường thận trọng của nhà đầu tư.
Bài học chính
- EPS thấp hơn dự báo 0,15 đô la, làm nổi bật những thách thức tài chính.
- Doanh thu giảm 49% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh số bán phần cứng giảm 61%.
- Doanh thu phần mềm tăng 93%, cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.
- Giá cổ phiếu vẫn ổn định trong giao dịch hậu thị trường mặc dù thu nhập không đạt lỡ.
Hiệu suất công ty
Genasys phải đối mặt với một năm tài chính đầy thách thức, với tổng doanh thu giảm 49% so với năm tài chính 2023. Sự sụt giảm chủ yếu được thúc đẩy bởi sự sụt giảm đáng kể trong doanh số bán phần cứng, mặc dù doanh thu phần mềm cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ. Công ty đang mở rộng các dịch vụ phần mềm của mình, điều này có thể giúp bù đắp tổn thất phần cứng trong tương lai.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 24 triệu USD (giảm 49% so với năm tài chính 2023)
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: -0,26 đô la (bỏ lỡ dự báo là -0,11 đô la)
- Tỷ suất lợi nhuận gộp: 42,4%
- Lỗ hoạt động GAAP: 26,7 triệu USD
- EBITDA điều chỉnh: -22,1 triệu USD
- Tiền mặt và các khoản tương đương: 13,1 triệu đô la (tăng từ 10,1 triệu đô la)
Thu nhập so với dự báo
Genasys báo cáo EPS là -0,26 đô la, thấp hơn dự báo 0,15 đô la. Thất bại đáng kể này, cùng với sự thiếu hụt doanh thu, nhấn mạnh áp lực tài chính mà công ty phải đối mặt. Sự thiếu hụt thu nhập là đáng chú ý, do dự báo EPS đã giảm gần đây.
Phản ứng thị trường
Bất chấp kết quả thu nhập thất bại, cổ phiếu Genasys vẫn không thay đổi trong phiên sau thị trường, cho thấy các nhà đầu tư đang có cách tiếp cận chờ xem. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 3,9 đô la, gần mức cao nhất trong 52 tuần là 4,04 đô la, cho thấy một số khả năng phục hồi trong niềm tin của nhà đầu tư.
Triển vọng công ty
Genasys lạc quan về hoạt động kinh doanh phần mềm của mình, bắt đầu từ năm tài chính 2025 với doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) là 8,3 triệu đô la. Công ty tập trung vào việc mở rộng sự hiện diện trên thị trường trong hệ thống liên lạc và quản lý khẩn cấp, với các dự án quan trọng như dự án đập Puerto Rico dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Bình luận điều hành
"Năm tài chính 2024 cực kỳ đáng thất vọng từ quan điểm kết quả tài chính", Giám đốc điều hành Richard Danforth cho biết, thừa nhận những thách thức phải đối mặt. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh tiềm năng của hoạt động kinh doanh phần mềm, nói rằng, "Hoạt động kinh doanh phần mềm của chúng tôi đang bắt đầu năm tài chính 2025 với ARR là 8.300.000 đô la."
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về hợp đồng PRPA, dự kiến sẽ đóng góp doanh thu trong quý tháng Ba. Ngoài ra còn có những câu hỏi về các cơ hội tiềm năng ở Puerto Rico và sự lạc quan tiếp tục về tăng trưởng phần mềm.
Rủi ro và thách thức
- Sự sụt giảm đáng kể doanh thu phần cứng gây rủi ro cho sự ổn định tài chính tổng thể.
- Các vấn đề về lợi nhuận đang diễn ra, như được phản ánh trong khoản lỗ hoạt động GAAP, vẫn là một mối quan tâm.
- Sự bão hòa thị trường và cạnh tranh trong lĩnh vực truyền thông khẩn cấp có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai.
- Áp lực kinh tế vĩ mô và gián đoạn chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng thêm đến hiệu suất.
Bản ghi đầy đủ - Genasys Inc (GNSS) Quý 4 năm 2024:
Nhà điều hành hội nghị từ xa: Chào các quý vị, và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi hội nghị năm tài chính 2024 của Genesis Inc. Tất cả các dòng đã được đặt ở chế độ chỉ nghe và sàn sẽ mở cửa cho các câu hỏi và nhận xét sau bài thuyết trình. Tại thời điểm này, tôi rất vui được chuyển sang chủ nhà của bạn, Brian Alger, Phó chủ tịch cấp cao, Quan hệ Nhà đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp. Chào mừng, Brian.
Sàn nhà là của bạn.
:Tốt
Brian Alger, Phó chủ tịch cấp cao, Quan hệ Nhà đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp, Genesis Inc.: buổi chiều. Chào mừng bạn đến với cuộc gọi hội nghị về kết quả tài chính cả năm và quý 4 năm tài chính năm 2024 của Genesis. Tôi là Brian Alger, Phó chủ tịch cấp cao, Quan hệ Nhà đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp của Genesis. Cùng với tôi trong cuộc gọi hôm nay là Richard Danforth, Giám đốc điều hành của chúng tôi và Dennis Klahn, Giám đốc tài chính của công ty. Trong cuộc gọi hôm nay, ban quản lý sẽ đưa ra các tuyên bố hướng tới tương lai về kế hoạch, kỳ vọng, triển vọng và hiệu quả tài chính trong tương lai của công ty liên quan đến một số rủi ro và sự không chắc chắn nhất định.
Kết quả của công ty có thể khác biệt đáng kể so với các dự báo được mô tả trong các tuyên bố hướng tới tương lai này. Các yếu tố có thể gây ra sự khác biệt như vậy và các rủi ro và sự không chắc chắn tiềm ẩn khác có thể được tìm thấy trong phần Các yếu tố rủi ro của Mẫu 10 ks của công ty cho năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2023. Ngoài các tuyên bố về sự kiện lịch sử, các tuyên bố hướng tới tương lai được đưa ra trong cuộc gọi này chỉ dựa trên thông tin và kỳ vọng của ban quản lý tính đến hôm nay, ngày 9 tháng 12 năm 2024. Chúng tôi từ chối rõ ràng bất kỳ ý định hoặc nghĩa vụ nào trong việc cập nhật các tuyên bố hướng tới tương lai đó, trừ khi có quy định cụ thể khác. Chúng tôi cũng sẽ thảo luận về các thước đo tài chính và số liệu hoạt động phi GAAP, bao gồm EBITDA đã điều chỉnh, đặt trước, tồn đọng và lỗ ròng đã điều chỉnh, mà chúng tôi tin rằng cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư liên quan đến việc đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty.
Để đối chiếu các chỉ số tài chính EBITDA đã điều chỉnh với GAAP, vui lòng xem bảng trong thông cáo báo chí do công ty phát hành vào lúc đóng cửa thị trường hôm nay. Chúng tôi xem xét các chỉ số hàng đầu về doanh thu trong tương lai và sử dụng các số liệu này để hỗ trợ lập kế hoạch sản xuất. Bookings là một chỉ số hoạt động nội bộ đo lường tổng giá trị đô la của các đơn đặt hàng của khách hàng được thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định bất kể thời gian ghi nhận doanh thu liên quan. Tồn đọng là thước đo các đơn đặt hàng nhận được dự kiến sẽ xuất xưởng trong vòng 12 tháng tới. Cuối cùng, bản phát lại cuộc gọi này sẽ có sẵn trong khoảng 4 giờ thông qua trang Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web của công ty.
Tại thời điểm này, tôi rất vui được chuyển cuộc gọi cho Giám đốc điều hành của Genesis, Richard Danforth. Richard?
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Cảm ơn Brian, và chào mừng tất cả mọi người. Như Dennis sẽ trình bày chi tiết sớm, từ quan điểm kết quả tài chính, năm tài chính 2024 là vô cùng đáng thất vọng. Mặc dù kết quả phần mềm của chúng tôi phần lớn phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, nhưng doanh thu phần cứng yếu trong quý 4 và trong suốt cả năm và các khoản lỗ kết quả là thấp hơn nhiều so với mục tiêu. Điều đó nói rằng, năm tài chính 2024 đã được chứng minh là một năm chuyển đổi từ góc độ đặt phòng. Mặc dù hợp đồng Puerto Rico là yếu tố lớn nhất cho đến nay, nhưng tôi được khuyến khích hơn bởi sự phục hồi đặt phòng của chúng tôi.
Như nhiều người trong số các bạn đã biết, Genesis International Business đã bị xói mòn gần như hoàn toàn trong COVID. Và trong khi chúng tôi đã hy vọng rằng nó sẽ phục hồi vào năm tài chính 2023, nhưng phải đến năm tài chính 2024, lượng đặt chỗ quốc tế mới phục hồi. Đặt phòng quốc tế tăng 86% so với cùng kỳ năm ngoái. Và mặc dù chúng không hoàn toàn trở lại mức trước COVID, nhưng sự phục hồi đến từ tất cả các khu vực và chúng tôi đang trên đường khôi phục phần kinh doanh đó của mình. Cho dù đó là với các khách hàng hải quân châu Âu, quân đội Châu Phi và Trung Đông hay khách hàng APAC truyền thống của chúng tôi, mỗi khu vực đều đóng góp vào sự phát triển quốc tế.
Thông báo sáng nay với Hải quân Ấn Độ là ví dụ gần đây nhất về sự phục hồi trong các đơn đặt chỗ phần cứng quốc tế. Trong nước, LRAD Systems cho cơ quan thực thi pháp luật đã trở lại đáng chú ý. Việc mua lại EVERTEL và môi trường ngân sách được cải thiện cho cơ quan thực thi pháp luật đã thúc đẩy sự cải thiện qua từng năm. Từ các sở cảnh sát đô thị lớn đến các trường đại học nhỏ, hệ thống LRAD của chúng tôi tiếp tục cung cấp giải pháp truyền thông di động tốt nhất. Các dự án bảo vệ cơ sở hạ tầng quan trọng như Đập Hoover, Cảng Houston và Alabama Cushoota Drive là minh chứng cho các ứng dụng đa dạng cho LRAD và thiết bị âm thanh của chúng tôi.
Khi chúng tôi thêm các trang web khách hàng nổi bật, các cơ hội mới của chúng tôi tiếp tục mở rộng với cả khách hàng khu vực công và tư nhân. Về mặt phần mềm, chúng tôi đã có một lượng đặt phòng kỷ lục tăng 46% so với cùng kỳ năm ngoái với những chiến thắng đáng chú ý đến vào cuối năm tài chính của chúng tôi. Thỏa thuận đơn lẻ lớn nhất trong năm là hợp đồng EVAC trên toàn tiểu bang của chúng tôi với Văn phòng Quản lý Khẩn cấp và Phục hồi Oregon. Chức năng EVAC hiện có sử dụng nền tảng Genesis Protect hoàn chỉnh, khiến nó trở thành khách hàng phần mềm lớn nhất của chúng tôi, cả trên cơ sở ARR và tổng giá trị hợp đồng. Hai khách hàng này là minh họa cho 2 chuyển động bán hàng khác nhau mà chúng tôi đang nhân rộng trên toàn quốc.
Trong cả hai trường hợp, chúng tôi được chọn vì tính độc đáo và giá trị đã được chứng minh bởi Evac. Tại Los Angeles, quận đông dân nhất Hoa Kỳ, EVAC ban đầu được triển khai ở các khu vực giao diện đô thị và sau đó phạm vi phủ sóng được mở rộng để bao gồm toàn bộ quận. Nhanh chóng sau khi triển khai đó, Quận Los Angeles đang tiến hành triển khai ALERT với mục đích đưa tất cả hơn 80 cộng đồng trong quận vào một nền tảng truyền thông duy nhất. Ở Oregon, doanh số bán Genesis EVAC ban đầu đã được thực hiện cách đây một năm ở một vài quận dễ cháy. Sau đó, ngay sau thảm kịch Lahaina, các nhà quản lý tình trạng khẩn cấp của tiểu bang đã chú ý và một giải pháp trên toàn tiểu bang đã được xây dựng.
Giống như Quận Los Angeles, chúng tôi đang tích cực thảo luận về các cách bổ sung để chúng tôi cho phép các nhà quản lý khẩn cấp và những người phản ứng đầu tiên ở Oregon chuyển sang ứng phó và bảo vệ cử tri của họ hiệu quả hơn. Cho dù đó là bắt đầu với một quận lớn và làm việc đến các thành phố hay với một số ít các quận nhỏ và mở rộng sang sự tham gia trên toàn tiểu bang, Genesis Evac đang thúc đẩy chu kỳ bán hàng cải thiện cho Genesis Protect. Thành công phần mềm của chúng tôi không chỉ ở Bờ Tây. Tiến bộ đáng kể đang được thực hiện ở Arizona, Utah, Colorado, Texas và tất nhiên, Hawaii. Nhìn xa hơn về phía đông, chúng tôi đang xâm nhập với các chiến thắng ở Florida, Bắc Carolina, New Hampshire và Massachusetts.
Tất nhiên, đây là bổ sung cho gió Genesis Protect lớn nhất cho đến nay, Puerto Rico. Tôi vui mừng thông báo rằng dự án trị giá 75.000.000 đô la với Cơ quan Điện lực Puerto Rico, PREPA, đang tiến triển tốt. Kể từ khi ký hợp đồng với PREPA vào tháng 8, cả hai cơ quan đã di chuyển nhanh chóng. Như nhiều bạn đã biết, 37 dự án đập đã được chia thành 7 nhóm khác nhau, mỗi nhóm có EOC riêng. Mỗi nhóm là duy nhất cả về số lượng đập, cũng như địa hình và thiết bị cần thiết.
Hợp đồng quy định sau mỗi lần phê duyệt thiết kế của nhóm, Genesis nhận được 60% giá trị bán hàng của tập đoàn đó. Khoản đặt cọc này sẽ cho phép chúng tôi mua tất cả các công việc cần thiết đang tiến hành, hàng tồn kho và giao các thành phần cho hòn đảo để lắp đặt. Mỗi đập trong một nhóm sẽ trải qua một quy trình chấp nhận cho phép lập hóa đơn cho khoản thanh toán 40% còn lại trên cơ sở từng đập. Tất nhiên, đây là cách dòng tiền sẽ chảy ra, nhưng doanh thu sẽ được ghi nhận trên cơ sở tỷ lệ phần trăm hoàn thành như điển hình với các dự án có phạm vi và quy mô này. Vị trí của chúng tôi ngày hôm nay là thiết kế của chúng tôi đã được phê duyệt trên ba nhóm đập đầu tiên.
Chúng tôi đã lập hóa đơn cho PREPA cho các khoản tiền đặt cọc cho hai nhóm đầu tiên và sau khi nhận được séc tiền gửi đầu tiên, chúng tôi đã bắt đầu đặt hàng vật liệu, bổ sung nhân lực địa phương và đang chuẩn bị động thổ. Tổng giá trị của ba nhóm được phê duyệt đầu tiên chỉ hơn 35.000.000 đô la Ý định của chúng tôi là lắp đặt các hệ thống cảnh báo khẩn cấp càng nhanh càng tốt. Tuy nhiên, cho đến khi chúng ta có được một vài con đập, không thể dự đoán chính xác điều đó sẽ mất bao lâu. Bất kể thời gian chính xác là gì, Puerto Rico đang đóng vai trò là một ví dụ tuyệt vời về sức mạnh của Genesis Protect như một hệ thống hoàn chỉnh kết hợp lập kế hoạch và quản lý sự kiện với truyền thông hợp nhất, bao gồm cả hệ thống âm thanh của chúng tôi hoạt động khi nguồn điện và mạng truyền thông truyền thống bị lỗi. Puerto Rico không phải là duy nhất trong trường hợp của nó, và chúng tôi đang theo đuổi các cơ hội tương tự cả trong và ngoài nước.
Trước khi chuyển cuộc gọi cho Dennis để thảo luận về tài chính, tôi muốn cung cấp thông tin cập nhật về chương trình hồ sơ AHD CROES. Như chúng ta đã thảo luận trong quá khứ, yêu cầu AHD CROES đã tồn tại trong vài năm. Vào năm tài chính 2024, việc bổ sung LRAD vào hệ thống CROWS hiện tại cuối cùng đã được tài trợ với tổng số tiền phân bổ chương trình ban đầu là 20,000,000 đô la Chúng tôi đang tích cực làm việc với văn phòng chương trình về lập kế hoạch và lập lịch trình chi tiết. Chúng tôi sẽ thông báo cho tất cả các bạn về tiến trình khi nó xảy ra. Now, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Dennis để xem xét tài chính và triển vọng chi tiết hơn.
Dennis?
Dennis Klahn, Giám đốc tài chính, Genesis Inc.: Cảm ơn Richard. Vào năm 2024, chúng tôi đã phát triển thành công phần mềm định kỳ của mình mỗi quý. Trong quý 4 năm tài chính 2024, doanh thu phần mềm định kỳ tăng 110% so với cùng kỳ năm ngoái và 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Cả năm, doanh thu phần mềm định kỳ tăng 115% so với cả năm 2023. Không bao gồm doanh thu từ EVERTEL, hiện được gọi là Connect, doanh thu định kỳ năm tài chính 2024 tăng 84%.
Doanh thu cho quý 4 năm tài chính hiện tại là 6.700.000 đô la, giảm 37% so với quý năm trước. So với cùng kỳ năm trước, tổng doanh thu phần mềm tăng 92% lên 2.100.000 đô la Doanh thu phần cứng giảm 52% xuống còn 4.600.000 đô la trong quý 4 năm tài chính 2024. Tỷ suất lợi nhuận gộp là 40,8% trong quý tài chính 4, thấp hơn khoảng 9 điểm so với quý năm trước, chủ yếu là do mức hấp thụ chung giảm. Chi phí hoạt động hàng quý là 9.900.000 đô la, tăng từ 7.900.000 đô la trong quý năm ngoái. Trên cơ sở GAAP, khoản lỗ hoạt động quý tài chính thứ 4 của chúng tôi là 7.100.000 đô la so với khoản lỗ 2.600.000 đô la trong quý năm trước.
EBITDA đã điều chỉnh, không bao gồm bồi thường cổ phiếu không dùng tiền mặt, âm 6.000.000 đô la so với âm 1.700.000 đô la năm ngoái, lỗ ròng GAAP trong quý 4 của năm tài chính này là 11.400.000 đô la, bao gồm 4.200.000 đô la chi phí khác. Chi phí này bao gồm khoản lỗ không dùng tiền mặt 3.500.000 đô la đối với sự thay đổi giá trị hợp lý của chứng quyền liên quan đến khoản vay có kỳ hạn. Con số này so với khoản lỗ ròng của năm ngoái là 10.100.000 đô la, bao gồm chi phí thuế hoãn lại không dùng tiền mặt một lần là 7.400.000 đô la Chuyển sang cả năm tài chính. Trong cả năm tài chính, tổng doanh thu là 24,000,000 đô la, giảm 49% so với doanh thu năm tài chính 2023 là 46,700,000 đô la Doanh thu phần cứng giảm 61% xuống còn 16,700,000 đô la so với năm tài chính 2023, được hưởng lợi từ 22,000,000 đô la doanh thu từ một chương trình được ghi nhận đã hoàn thành vào năm ngoái.
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Cảm ơn Brian, và chào mừng tất cả mọi người. Như Dennis sẽ trình bày chi tiết sớm, từ quan điểm kết quả tài chính, năm tài chính 2024 là vô cùng đáng thất vọng.
Brian Alger, Phó chủ tịch cấp cao, Quan hệ Nhà đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp, Genesis Inc.: Điều đó sai.
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Mặc dù kết quả phần mềm của chúng tôi phần lớn phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, nhưng doanh thu phần cứng yếu trong quý 4 và trong suốt cả năm đang dẫn đến Sẵn sàng
Brian Alger, Phó chủ tịch cấp cao, Quan hệ Nhà đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp, Genesis Inc.: đọc, Richard. Chắc.
Dennis Klahn, Giám đốc tài chính, Genesis Inc.: Trong cả năm tài chính, tỷ suất lợi nhuận gộp là 42
Người điều hành hội nghị từ xa: Ông Alger, sàn bây giờ là của ông.
Brian Alger, Phó chủ tịch cấp cao, Quan hệ Nhà đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp, Genesis Inc.: Xin chào mọi người. Xin lỗi về điều đó. Rõ ràng là chúng tôi đã có một số sai lầm với việc nối bản ghi âm. Dennis sẽ tiếp tục nơi chúng tôi sẽ rời đi. Dennis, bạn có thể tiếp tục không?
Dennis Klahn, Giám đốc tài chính, Genesis Inc.: Cảm ơn, Brian. Tôi sẽ bắt đầu. Với cả năm tài chính, tổng doanh thu là 24,000,000 đô la, giảm 49% so với doanh thu năm tài chính 2023 là 46,700,000 đô la Doanh thu phần cứng giảm 61% xuống còn 16,700,000 đô la so với năm tài chính 2023, được hưởng lợi từ 22,000,000 đô la doanh thu từ một chương trình được ghi nhận đã hoàn thành vào năm ngoái. Điều này được bù đắp một phần bởi doanh thu phần mềm tăng 93%, bao gồm việc bổ sung EVERTEL được gọi là Connect và các khách hàng mới quan trọng đã đi vào hoạt động trong năm nay, bao gồm Quận Los Angeles, Quận San Diego, Quận Santa Barbara và các bang Oregon và New Hampshire. Trong cả năm tài chính, tỷ suất lợi nhuận gộp là 42,4%.
Vì vậy, tỷ suất lợi nhuận gộp tổng thể bị ảnh hưởng tiêu cực bởi đóng góp phần cứng giảm, tỷ suất lợi nhuận gộp phần mềm được cải thiện trong suốt năm tài chính 2024. Trong cả năm tài chính, chi phí hoạt động đã tăng 4.200.000 đô la lên 36.900.000 đô la Sự gia tăng hàng năm phần lớn là do chi tiêu gia tăng cho các dịch vụ chuyên nghiệp và việc bổ sung EVERTEL. Trong cả năm tài chính, lỗ hoạt động 24 GAAP của chúng tôi là 26.700.000 đô la so với lỗ hoạt động 11.000.000 đô la của năm tài chính 2023. EBITDA đã điều chỉnh trong năm tài chính 2024 là âm 22.100.000 đô la so với mức âm 6.700.000 đô la của năm ngoái, lỗ ròng GAAP cho năm tài chính 2024 là 31.700.000 đô la, bao gồm 5.400.000 đô la chi phí khác. Chi phí khác bao gồm các chi phí liên quan đến việc đảm bảo khoản vay có kỳ hạn, chi phí lãi vay và chi phí không dùng tiền mặt cho những thay đổi trong việc định giá chứng quyền liên quan đến khoản vay có kỳ hạn và lãi suất liên quan.
Khoản lỗ ròng GAAP năm tài chính 2023 là 18.400.000 đô la bao gồm trợ cấp định giá thuế hoãn lại 7.400.000 đô la. Chuyển sang bảng cân đối kế toán. Tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được tổng cộng là 13.100.000 đô la tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024 so với 10.100.000 đô la vào cuối năm trước. Tiền mặt được sử dụng trong các hoạt động hoạt động trong năm tài chính là 19.500.000 đô la Tiền mặt ròng được cung cấp bởi các hoạt động tài chính, bao gồm chào bán cổ phần vào tháng 10 năm 2023 và khoản tài trợ nợ có bảo đảm cao cấp vào tháng 5 năm 2024 là 23.900.000 đô la Như Richard đã đề cập, trong 2 tháng đầu tiên của năm tài chính 2025, công ty đã nhận được tiền đặt cọc cho nhóm đập thứ 1 ở Puerto Rico. Ngoài ra, chúng tôi đã lập hóa đơn cho khách hàng tiền đặt cọc cho nhóm đập thứ hai.
Với công việc tồn đọng hiện tại của chúng tôi, bao gồm ARR phần mềm ban đầu là 8.300.000 đô la và các đặt chỗ phần cứng mạnh mẽ trong năm tài chính 2024, chúng tôi có vị trí tốt hơn đáng kể so với chỉ một năm trước. Tăng trưởng doanh thu phần mềm định kỳ của chúng tôi có thể sẽ giảm từ mức ba con số của năm tài chính 2024, chúng tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục cải thiện trong suốt cả năm. Với công việc phần cứng tồn đọng mà chúng tôi làm, chúng tôi tự tin rằng chúng tôi sẽ mang lại sự tăng trưởng đáng kể trong cả năm. Điều đó nói rằng, thời gian đặt hàng, tài trợ và sự không chắc chắn liên quan đến việc lắp đặt pNowess ở Puerto Rico ngăn cản hướng dẫn tài chính cụ thể. Bây giờ Richard sẽ đưa ra một số nhận xét kết thúc trước khi chúng ta mở lời kêu gọi hỏi đáp.
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Richard? Cảm ơn Dennis. Như Dennis vừa nêu chi tiết, năm tài chính 2024 là một năm rất đáng thất vọng về mặt tài chính. Chúng tôi bắt đầu năm tài chính 2024 với tổng số công việc tồn đọng dưới 7.000.000 đô la. Chúng tôi đã có thể đặt và lập hóa đơn 17.000.000 đô la kinh doanh trong năm, nhưng con số này vẫn thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi và nó được phản ánh trong kết quả cuối cùng trong năm.
So với thời điểm này năm ngoái, hoạt động kinh doanh của chúng tôi đang tốt hơn đáng kể. Trong năm tài chính 2024, chúng tôi đã đặt 111,000,000 đô la cho hoạt động kinh doanh mới. Công việc tồn đọng trong 12 tháng của chúng tôi là 40 đô la cộng với 1.000.000 đô la và chúng tôi kỳ vọng sẽ có thêm đặt phòng và doanh thu trong suốt cả năm. Hoạt động kinh doanh phần mềm của chúng tôi đang bắt đầu năm tài chính 2025 với ARR là 8.300.000 đô la cộng với các hợp đồng lớn đã được trao nhưng chưa đóng góp doanh thu. Điều đáng chú ý một lần nữa là phần mềm Genesis Protect đã cho phép 73.000.000 đô la đặt chỗ liên quan đến phần cứng ở Puerto Rico.
Chúng tôi hy vọng rằng phần mềm sẽ tiếp tục thúc đẩy doanh số bán phần cứng. Tóm lại, Genesis đang bắt đầu năm tài chính 2025 với động lực to lớn, tích cực di chuyển để tận dụng vị trí của chúng tôi. Chúng tôi rất vui mừng được mang lại kết quả khen thưởng cho sự hỗ trợ của các cổ đông đã dành cho chúng tôi. Tôi cũng muốn cảm ơn toàn bộ đội ngũ Genesis vì nỗ lực kiên định của họ Now cung cấp một doanh nghiệp toàn cầu lớn hơn, cân bằng hơn với doanh thu và lợi nhuận ngày càng có thể dự đoán được. Bây giờ, tôi muốn mở lời kêu gọi hỏi đáp.
Toán tử?
Nhà điều hành hội nghị từ xa: Cảm ơn Và chúng tôi sẽ trả lời câu hỏi đầu tiên từ Scott Searle từ ROTH Capital. Xin hãy tiếp tục, Scott.
Scott Searle, Nhà phân tích, ROTH Capital: Xin chào, chào buổi chiều. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi. Nice khi thấy sự tiến bộ trên mặt trận PREPA về việc chuyển sang nhóm thứ 3. Có lẽ theo những dòng đó, Richard, anh có thể cho thêm một số màu sắc không? Tôi biết bạn đã có một số nhận xét xung quanh PREPA, nhưng mốc thời gian khi chúng ta nên bắt đầu mong đợi đóng góp doanh thu đầu tiên, có phải là trong quý tháng Ba với những gì bạn đang thấy ngay bây giờ không?
Và khi nào bạn sẽ thấy một số tiền gửi và đến, tôi đoán, vào nhóm thứ 3?
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Vâng. Quý tháng 3 là một kỳ vọng hợp lý, Scott. Và Dennis đã đề cập, chúng tôi đã lập hóa đơn cho nhóm thứ 2. Nhóm thứ 3 sẽ sớm lập hóa đơn. Và ngày 4 và 5 đã được lên kế hoạch và tôi nghĩ Dennis, ngày 4 cũng được lên kế hoạch trong năm tài chính này.
Dennis Klahn, Giám đốc tài chính, Genesis Inc.: Về cuối nó.
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Vâng, vào cuối năm.
Scott Searle, Nhà phân tích, ROTH Capital: Hiểu rồi. Hữu ích. Và chỉ về thời gian dẫn, tôi tự hỏi liệu bạn có thể nói với chúng tôi về một số yếu tố hiện đang đưa ra một số cơn gió ngược hay không. Và một khi bạn đã đi vào một nhịp điệu, chúng ta nên suy nghĩ như thế nào về sự tiến bộ? Bạn có thể lắp đặt đập nhanh như thế nào?
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Vâng, điều đó vẫn còn một chút chưa biết. Có rất nhiều biến thể khi bạn lên đảo. Tôi sẽ nhìn nó theo cách này, Scott. Tất cả các thiết bị để hỗ trợ nghĩa vụ của chúng tôi ở Puerto Rico, Hầu như tất cả những điều đó sẽ đến ngay tại đây. Vì vậy, đó thực sự là phần dễ dàng của việc này.
Và đó cũng là nơi có hầu hết tiền. Quá trình cài đặt rất phức tạp. Có 5 chủ sở hữu khác nhau của 37 con đập, bao gồm các chủ sở hữu tư nhân và thành phố, công ty nước, công ty điện, Sở Tài nguyên Thiên nhiên và Môi trường Puerto Rico, và tất cả đều có những thách thức nhất định. Vì vậy, tôi sẽ trì hoãn trả lời trực tiếp câu hỏi của bạn cho đến khi chúng tôi có thêm một chút kinh nghiệm với 5 chủ sở hữu khác nhau này. Tất cả mọi người mà tôi sẽ nói đều lo lắng để bắt đầu và hoàn thành việc này càng sớm càng tốt.
Scott Searle, Nhà phân tích, ROTH Capital: Chắc chắn, Drew. Tuy nhiên, hãy để tôi hỏi bạn về mặt đó, bởi vì các con đập là một điểm khởi đầu cho một số cơ hội tiềm năng lớn hơn, không chỉ cho cơ sở hạ tầng đó mà còn cho các cơ sở hạ tầng khác trên khắp hòn đảo. Có bất kỳ tiến bộ nào trên mặt trận đó không? Hay các bạn đã quá bận rộn với việc cố gắng thúc đẩy hợp đồng PREPA hiện có?
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Không, chúng tôi mong đợi một RFP cho phần cứng bổ sung trên một ứng dụng không liên quan vào cuối năm tài chính này.
Scott Searle, Nhà phân tích, ROTH Capital: Hiểu rồi. Và sau đó có thể chuyển sang Kuros, tôi biết bạn đã có một số nhận xét về cuộc gọi. Tôi tự hỏi liệu bạn có mong đợi giải pháp hoặc doanh thu vào một thời điểm nào đó trong năm nay hay không và chức năng hiện tại của chính phủ hiện tại và các vấn đề giải pháp tiếp tục Now ảnh hưởng đến bạn hay không?
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Bây giờ CER hiện tại không có tác động, Scott, vào thời điểm này. Như bạn nhớ, ngân sách liên bang của năm tài chính 2024 hiện tại đã không được thông qua cho đến khung thời gian tháng Ba năm ngoái. Và đó là theo ý kiến của tôi, nơi chúng ta đang hướng tới trong năm nay. Chính quyền sắp tới dường như thân thiện hơn với quốc phòng. Vì vậy, điều đó khiến chúng ta lạc quan.
Scott Searle, Nhà phân tích, ROTH Capital: Hiểu rồi. Và cuối cùng, nếu tôi có thể, bạn đã có một số nhận xét về EVERTEL hoặc Connect bây giờ. Tôi đang tự hỏi liệu có bất kỳ số liệu nào khác mà các bạn sẵn sàng chia sẻ trên mặt trận không. Bạn đang nói về ARR nói rộng về khía cạnh định kỳ của doanh nghiệp, nhưng có một số người dùng hoặc người đăng ký với những người phản ứng đầu tiên và an toàn công cộng của chúng tôi trên mặt trận Avotel mà các bạn sẽ nói về hoặc giúp chúng tôi xác định quy mô doanh nghiệp đó kể từ khi các bạn đã mua lại nó không? Cảm ơn.
Brian Alger, Phó chủ tịch cấp cao, Quan hệ Nhà đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp, Genesis Inc.: Có. Cảm ơn, Scott. Vì vậy, số lượng khách hàng tiếp tục tăng lên. Tôi nghĩ con số cuối cùng chúng tôi đưa cho bạn là hơn 400 một chút. Có một sự khác biệt rất lớn về quy mô của những khách hàng đó.
Ở quy mô lớn nhất, rõ ràng, chúng tôi có Oregon với toàn bộ tiểu bang là khách hàng, phải không? Và sau đó điều đó phụ thuộc vào các cơ quan thực thi pháp luật thực sự nhỏ của bạn, có thể chỉ có 1 hoặc 2 sĩ quan tuyên thệ có giấy phép phần mềm với giá 5 đô la một tháng, phải không? Vì vậy, quy mô của khách hàng khác nhau và do đó doanh thu trung bình trên mỗi khách hàng của bạn là khá khác nhau. Ngoài ra, các chỉ số truyền thống của bạn trên mỗi CAC và thời gian ở khắp mọi nơi. Chúng tôi cần phải mở rộng quy mô hơn trước khi có thể bắt đầu cung cấp cho bạn những con số quan trọng, nhưng chúng tôi đang theo dõi những con số đó và chắc chắn từ tài khoản khách hàng và từ quan điểm ARR, chúng đang có xu hướng đi đúng hướng.
Scott Searle, Nhà phân tích, ROTH Capital: Được rồi, hữu ích. Và có thể một lần nữa nếu tôi có thể sau đó trên mặt trận ARR, bạn đang ở mức 8.300.000 đô la, bạn đã giành được một số doanh nghiệp khác chưa bắt đầu đóng góp. Tôi tự hỏi liệu có con số nào mà bạn cảm thấy thoải mái khi thoát khỏi năm tài chính 'hai mươi lăm về con số ARR đó sẽ như thế nào không? Cảm ơn.
: Vâng, chúng tôi có
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: kế hoạch, Scott và kỳ vọng dựa trên các đặt chỗ và hoạt động về nơi ARR sẽ kết thúc vào năm 2025. Chúng tôi chưa chia sẻ điều đó với bất kỳ ai vào thời điểm này, nhưng chúng tôi tiếp tục kỳ vọng sẽ thấy sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động kinh doanh SaaS của mình. Đường ống rất tốt. Tỷ lệ đóng cửa rất tốt. Có rất nhiều sự lạc quan ở khía cạnh SaaS của thế giới.
Scott Searle, Nhà phân tích, ROTH Capital: Tuyệt vời, cảm ơn. Tôi sẽ trở lại xếp hàng.
Nhà điều hành hội nghị từ xa: Cảm ơn bạn. Và chúng ta sẽ lấy câu hỏi tiếp theo của Ed Woo từ Ascendiant Capital. Xin hãy tiếp tục, Ed.
: Vâng, chúc mừng tất cả sự tiến bộ của bạn. Khi các bạn bắt đầu thu thập từ hợp đồng Puerto Rico, sẽ là rất nhiều tiền và bảng cân đối kế toán của bạn rất mạnh ngay bây giờ, đã đến lúc các bạn xem xét các thương vụ mua lại tiềm năng và bối cảnh mua lại hiện tại trông như thế nào?
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Ed, chúng tôi không có bất kỳ kế hoạch mua lại nào hiện tại và tôi nghĩ bạn biết điều này, nhưng tất cả các thương vụ mua lại của chúng tôi đều là cơ hội. Nếu chúng tôi đến một cái gì đó trông giống như nó để bổ sung đáng kể vào việc cung cấp sản phẩm của chúng tôi, phần mềm của chúng tôi và giá cả phù hợp, thì chúng tôi sẽ giải quyết nó vào thời điểm đó.
: Bạn có cảm thấy rằng các bạn đang ở trong tình trạng tốt nếu họ cơ hội dựa trên việc hoàn thành việc tích hợp các thương vụ mua lại trước đây của bạn không?
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Việc tích hợp đã hoàn tất. Vì vậy, không có sự tích hợp liên tục. Luôn có sự phát triển phần mềm đang diễn ra như bạn đã biết. Chúng tôi hoạt động với tư cách là Genesis như một công ty.
:Tuyệt. Cảm ơn vì đã trả lời câu hỏi của tôi và tôi chúc các bạn may mắn.
Dennis Klahn, Giám đốc tài chính, Genesis Inc.: Cảm ơn bạn.
Nhà điều hành hội nghị từ xa: Và chúng tôi sẽ trả lời câu hỏi tiếp theo từ Mike Latimore từ Northland Capital. Xin hãy tiếp tục, Mike.
Vijay Devar, Nhà phân tích, Northland Capital: Vâng. Chào bạn. Đây là Vijay Devar cho Mike Latimore. Quý tốt. Một vài câu hỏi nhanh.
Trên PREPA, bạn có thể cho tôi biết PREPA là bao nhiêu trong công việc tồn đọng tổng thể của bạn tính đến thời điểm hiện tại?
Brian Alger, Phó chủ tịch cấp cao, Quan hệ Nhà đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp, Genesis Inc.: Chúng tôi không chia nhỏ điều đó ngay bây giờ. Rõ ràng đó là phần lớn nhất trong số 40.000.000 đô la tồn đọng đó. Cũng bao gồm trong đó như một phần khá lớn là ARR của 8.3 về phần mềm, nhưng chúng tôi sẽ không cung cấp cho bạn bảng phân tích về tồn đọng ngày hôm nay.
Vijay Devar, Nhà phân tích, Northland Capital: Hiểu. Và vâng, tôi nghĩ bạn không đưa ra ARR thoát cho phần mềm cho năm tài chính 2025. Nhưng bạn có kế hoạch nào để tăng lực lượng bán phần mềm của mình trong năm tới không?
Richard Danforth, Giám đốc điều hành, Genesis Inc.: Chúng tôi có. Chúng tôi đã tăng cường đội ngũ bán hàng phần mềm SaaS phần mềm của mình trong suốt năm tài chính 2024. Và tôi nghĩ rằng chúng tôi có thêm 5 hoặc 6 yêu cầu mở mà chúng tôi đang cố gắng lấp đầy.
Vijay Devar, Nhà phân tích, Northland Capital: Hiểu rồi.
Dennis Klahn, Giám đốc tài chính, Genesis Inc.: Vâng. Cảm ơn bạn. Và ở đó
Nhà điều hành hội nghị từ xa: không còn câu hỏi nào nữa tại thời điểm này. Tôi muốn quay lại với Brian Alger để nhận xét kết thúc.
Brian Alger, Phó chủ tịch cấp cao, Quan hệ Nhà đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp, Genesis Inc.: Tuyệt vời. Cảm ơn mọi người. Đánh giá cao sự tham dự của bạn. Và chúng tôi mong được nói chuyện với bạn một lần nữa sau cuộc gọi hội nghị hàng quý tiếp theo vào đầu tháng Hai. Xin chào.
Nhà điều hành hội nghị từ xa: Cảm ơn bạn. Thưa quý vị, điều này kết thúc cuộc họp từ xa hôm nay. Chúng tôi cảm ơn sự tham gia của bạn. Bạn có thể ngắt kết nối đường dây của mình vào thời điểm này và có một ngày tuyệt vời.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.