Cathay General Bancorp đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,12 đô la, so với dự báo 1,10 đô la. Doanh thu của công ty cũng vượt quá dự kiến, đạt 186,48 triệu đô la so với 185,63 triệu đô la dự kiến. Bất chấp những kết quả tích cực này, cổ phiếu của Cathay đã giảm trong giao dịch hậu mãi, giảm 7,13% xuống còn 45,30 đô la.
Bài học chính
- EPS và doanh thu của Cathay General Bancorp vượt kỳ vọng cho quý 3 năm 2024.
- Cổ phiếu giảm 7,13% trong giao dịch hậu kỳ, mặc dù thu nhập đạt được.
- Công ty tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu, với 35 triệu đô la được lên kế hoạch cho quý 4 năm 2024 và quý 1 năm 2025.
- Tăng trưởng cho vay năm 2024 dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ -1% đến 0%.
Hiệu suất công ty
Cathay General Bancorp đã thể hiện khả năng phục hồi trong quý 3 năm 2024, với thu nhập ròng tăng lên 67,5 triệu USD, tăng 1% so với quý trước. Công ty duy trì biên lãi ròng mạnh ở mức 3,04%, tăng từ 3,01% trong quý 2. Tuy nhiên, tỷ lệ vốn đòn bẩy Cấp 1 giảm nhẹ xuống còn 10,2%. Công ty vẫn cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng với tính thanh khoản mạnh mẽ và khả năng vay chưa sử dụng đáng kể.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 186,48 triệu USD, cao hơn một chút so với dự báo.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,12 đô la, vượt quá dự báo 1,10 đô la.
- Biên lãi ròng: 3,04%, tăng từ 3,01% trong quý 2.
- Thuế suất hiệu quả: Tăng lên 13,6% từ 7,9% trong quý 2.
Thu nhập so với dự báo
EPS quý 3 năm 2024 của Cathay General Bancorp là 1,12 đô la cao hơn dự báo 1,10 đô la khoảng 1,8%. Doanh thu cũng cao hơn kỳ vọng, đạt 186,48 triệu đô la so với dự báo là 185,63 triệu đô la. Hiệu suất tích cực này đánh dấu sự tiếp tục của xu hướng thu nhập khiêm tốn của công ty trong các quý gần đây.
Phản ứng thị trường
Bất chấp lợi nhuận vượt trội, cổ phiếu của Cathay đã giảm 7,13% trong giao dịch hậu kỳ, đóng cửa ở mức 45,30 đô la. Sự sụt giảm này trái ngược với mức đóng cửa trước đó của cổ phiếu là 48,76 đô la và cho thấy mối quan tâm của nhà đầu tư có thể nằm ngoài hiệu quả tài chính ngay lập tức. Cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần từ 33,88 đô la đến 55,29 đô la.
Triển vọng & Hướng dẫn
Trong tương lai, Cathay General Bancorp kỳ vọng biên lãi ròng của họ sẽ dao động trong khoảng từ 3,05% đến 3,10%. Công ty dự đoán sẽ tiếp tục mua lại cổ phiếu, với 35 triệu đô la được lên kế hoạch cho quý 4 năm 2024 và quý 1 năm 2025. Tăng trưởng cho vay trong năm được dự báo sẽ đi ngang, dao động từ -1% đến 0%.
Bình luận điều hành
Heng Chang, Giám đốc tài chính, lưu ý: "Với việc Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất, biên lãi ròng của chúng tôi dường như đã chạm đáy và bắt đầu tăng". Giám đốc điều hành Chang Liu nói thêm: "Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng cho vay cho năm 2024 sẽ nằm trong khoảng từ -1% đến 0% dựa trên xu hướng cho vay cho đến nay vào năm 2024."
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về khả năng tăng ủy quyền mua lại cổ phiếu và tác động của việc cắt giảm lãi suất của Fed đối với biên lãi ròng của công ty. Các giám đốc điều hành nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của việc duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ và quản lý kỳ vọng tăng trưởng cho vay.
Rủi ro và thách thức
- Biến động lãi suất có thể ảnh hưởng đến biên lãi ròng.
- Tăng trưởng cho vay có thể vẫn trì trệ, ảnh hưởng đến tiềm năng doanh thu dài hạn.
- Cạnh tranh gia tăng trong lĩnh vực ngân hàng có thể gây áp lực lên lợi nhuận.
- Những thay đổi về quy định có thể đặt ra những thách thức về tuân thủ.
- Các yếu tố kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như lạm phát, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu cho vay của người tiêu dùng và doanh nghiệp.
Bản ghi đầy đủ - Cathay General Bancorp (CATY) Quý 3 năm 2024:
Rocco, Điều phối viên cuộc gọi, Cathay General Bancorp: buổi chiều, thưa quý vị, và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024 của Cathay General Bancorp. Tên tôi là Rocco, và tôi sẽ là điều phối viên của bạn cho ngày hôm nay. Tại thời điểm này, tất cả những người tham gia đều ở chế độ chỉ nghe. Sau các nhận xét đã chuẩn bị, sẽ có một phiên hỏi đáp.
:Gọi.
Rocco, Điều phối viên Cuộc gọi, Cathay General Bancorp: Cuộc gọi hôm nay đang được ghi âm và sẽ có sẵn để phát lại tại www dotcathaygeneralbancorp.com. Now, tôi muốn chuyển cuộc gọi cho Georgia Lo, Bộ phận Quan hệ Nhà đầu tư của Cathay General Bancorp.
Georgia Lo, Quan hệ Nhà đầu tư, Cathay General Bancorp: Cảm ơn Rocco, và chào buổi chiều. Ở đây để thảo luận về kết quả tài chính ngày hôm nay là ông Chen Vũ, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của chúng tôi và ông Heng Chen, Phó chủ tịch điều hành kiêm Giám đốc tài chính của chúng tôi. Trước khi bắt đầu, chúng tôi muốn nhắc bạn rằng các diễn giả trong cuộc gọi này có thể đưa ra các tuyên bố hướng tới tương lai theo ý nghĩa của các điều khoản hiện hành của Đạo luật Cải cách Kiện tụng Chứng khoán Tư nhân năm 1995 liên quan đến kết quả và sự kiện trong tương lai và những tuyên bố này phải chịu một số rủi ro và sự không chắc chắn nhất định có thể khiến kết quả thực tế khác nhau đáng kể.
Những rủi ro và sự không chắc chắn này được mô tả thêm trong báo cáo thường niên của công ty trên Mẫu 10 ks cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2023, đặc biệt tại Mục 1A và trong các báo cáo và hồ sơ khác với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch theo thời gian. Do đó, chúng tôi cảnh báo bạn không nên phụ thuộc quá mức vào các tuyên bố hướng tới tương lai như vậy. Bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào chỉ nói vào ngày nó được đưa ra và trừ khi luật pháp yêu cầu, chúng tôi không có nghĩa vụ cập nhật hoặc xem xét bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào để phản ánh các hoàn cảnh, diễn biến hoặc sự kiện trong tương lai hoặc sự xuất hiện của các sự kiện không lường trước được. Chiều nay, Cathay General Bancorp đã đưa ra một bản thông cáo thu nhập phác thảo kết quả quý 3 năm 2024. Để có được bản sao thông cáo thu nhập cũng như bản trình bày thu nhập của chúng tôi, vui lòng truy cập trang web của chúng tôi tại www.cathaygeneralbancorp.com.
Sau nhận xét của ban quản lý ngày hôm nay, chúng tôi sẽ mở lời kêu gọi này cho các câu hỏi. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của chúng tôi, ông Chang Liu.
Chang Liu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Cathay General Bancorp: Cảm ơn Georgia và chào buổi chiều. Chào mừng bạn đến với cuộc gọi hội nghị thu nhập quý 3 năm 2024 của chúng tôi. Chiều nay, chúng tôi đã báo cáo thu nhập ròng là 67.500.000 đô la cho quý 3 năm 2024, tăng 1% so với 66.800.000 đô la trong quý 2. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu tăng 2,2% lên 0,94 USD/cổ phiếu trong quý 3 so với 0,92 USD/cổ phiếu trong quý 2. Trong quý 3 năm 2024, chúng tôi đã mua lại 832.400 và 60 cổ phiếu phổ thông của mình với chi phí trung bình là 42 đô la mỗi cổ phiếu với 35.000.000 đô la theo chương trình mua lại cổ phiếu 125.000.000 vào tháng 5 năm 2024 của chúng tôi.
Chúng tôi dự kiến sẽ tiếp tục mua lại khoảng 35.000.000 đô la cổ phiếu mỗi quý trong quý 4 và quý 1 năm 2025 tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Trong quý 3 năm 2024, tổng các khoản vay đã tăng 16.000.000 đô la hoặc 0,3% hàng năm chủ yếu được thúc đẩy bởi mức tăng 89.000.000 đô la hoặc 4% hàng năm đối với các khoản vay CRE và 16.000.000 đô la hoặc 2% hàng năm đối với các khoản vay C và I, được bù đắp bằng sự sụt giảm 40.000.000 đô la hoặc 3% hàng năm đối với các khoản thế chấp nhà ở và HELOC và 50.000.000 đô la hoặc 47% hàng năm đối với các khoản vay xây dựng. Chúng tôi dự kiến tăng trưởng cho vay cho năm 2024 sẽ nằm trong khoảng từ -1% đến 0% dựa trên xu hướng cho vay cho đến nay vào năm 2024. Slide 6 cho thấy tỷ lệ phần trăm các khoản vay trong mỗi danh mục cho vay chính có lãi suất cố định hoặc các khoản vay kết hợp trong kỳ lãi suất cố định của chúng. Danh mục cho vay của chúng tôi bao gồm 63% lãi suất cố định và các khoản vay kết hợp, không bao gồm hoán đổi lãi suất cố định theo dòng chảy trên 4,5% tổng số khoản vay.
Các khoản vay lãi suất cố định chiếm 3% tổng số cho vay và thời gian lãi suất hỗn hợp và cố định chiếm 33% tổng số khoản vay. Chúng tôi hy vọng các khoản vay lãi suất cố định này sẽ hỗ trợ lợi suất cho vay của chúng tôi khi lãi suất thị trường dự kiến sẽ giảm. Chúng tôi tiếp tục theo dõi các khoản vay bất động sản thương mại của mình. Chuyển sang Slide 8 của bài thuyết trình thu nhập của chúng tôi. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, khoản vay trung bình trên giá trị của các khoản vay CRE của chúng tôi là 49%.
Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, danh mục cho vay bất động sản bán lẻ của chúng tôi như được hiển thị trên Trang trình bày 9 bao gồm 24% tổng danh mục cho vay CRE hoặc 12% tổng danh mục cho vay của chúng tôi. 90% trong số 2.400.000.000 đô la cho vay bất động sản bán lẻ được đảm bảo bởi cửa hàng bán lẻ, tòa nhà, trung tâm sử dụng hỗn hợp hoặc dải lân cận, chỉ có 9% được đảm bảo bởi các trung tâm mua sắm. Trên Slide 10, các khoản vay bất động sản văn phòng chiếm 15% tổng danh mục cho vay CRE hoặc 8% tổng danh mục cho vay của chúng tôi. Chỉ 35% trong số 1.500.000.000 đô la cho vay tài sản văn phòng được thế chấp bởi các tòa nhà văn phòng thuần túy, chỉ 3% là ở các khu thương mại trung tâm. 38% các khoản vay bất động sản văn phòng được thế chấp bởi các cửa hàng bán lẻ văn phòng, văn phòng hỗn hợp và văn phòng y tế và 27% còn lại được thế chấp bằng căn hộ văn phòng.
Đối với quý 3 năm 2024, chúng tôi đã báo cáo khoản bồi thường ròng là 4.200.000 đô la so với 8.000.000 đô la trong quý 2. Các khoản vay không dồn tích của chúng tôi là 0,84% tổng số khoản vay tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, tăng 55.500.000 đô la lên 162.800.000 đô la so với quý 2. Sự gia tăng các khoản vay không dồn tích trong quý 3 năm 2024 chủ yếu đến từ mối quan hệ cho vay 38.000.000 đô la được đặt trên trạng thái không tích lũy do quá hạn lãi suất hơn 90 ngày đối với 19.000.000 đô la trong số các khoản vay đó. Trong mối quan hệ cho vay này, 11.200.000 đô la là khoản vay bất động sản mà người vay đang tìm kiếm một người cho vay khác. Người đi vay cũng đang tìm kiếm nguồn tài chính mới để hoàn trả các khoản vay thương mại trong mối quan hệ này.
Chúng tôi hy vọng việc nợ quá hạn sẽ được giải quyết trong vài tháng tới. Khoản vay không dồn tích mới lớn khác là khoản vay bất động sản trị giá 12.700.000 đô la ở Hồng Kông được bảo đảm bởi 4 bất động sản cho thuê mà không có tổn thất dự kiến. Trong quý 3, chúng tôi cũng đã bán khoản vay không dồn tích lớn nhất của mình, khoản vay xây dựng trị giá 23.000.000 đô la và thu hồi 1.900.000 đô la tiền lãi lại. Chuyển sang Slide 12. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, các khoản vay được phân loại đã tăng lên 382.000.000 đô la từ 324.000.000 đô la trong quý 2, chủ yếu là do việc đặt mối quan hệ cho vay 38.000.000 đô la được thảo luận ở trên thành không tích lũy.
Và các khoản vay đặc biệt của chúng tôi đã tăng lên 203.000.000 đô la từ 202.000.000 đô la trong quý 2. Chúng tôi đã ghi nhận dự phòng tổn thất tín dụng là 14.500.000 đô la trong quý 3 năm 2024 so với dự phòng 6.600.000 đô la cho các khoản lỗ tín dụng trong quý 2. Điều này làm tăng tỷ lệ dự trữ trên cho vay từ 0,79% cho quý 2 và 0,85% cho quý 3. Tuy nhiên, không bao gồm danh mục thế chấp nhà ở của chúng tôi, trong lịch sử có hàm lượng tổn thất rất thấp, tổng tỷ lệ dự trữ trên khoản vay sẽ là 1,08%. Tổng số tiền gửi tăng 171.000.000 đô la hoặc 3,5% hàng năm trong quý 3 năm 2024.
Tổng số tiền gửi cốt lõi tăng 195.000.000 đô la hoặc 7,8% hàng năm do các yếu tố theo mùa và các hoạt động tiếp thị và tổng số tiền gửi có kỳ hạn giảm 24.000.000 đô la hoặc 1% hàng năm trong quý 3 năm 2024. Số tháng tiền gửi có kỳ hạn trung bình là 5 tháng, điều này sẽ cho phép chúng tôi giảm chi phí tiền gửi có kỳ hạn vì lãi suất tiền gửi dự kiến sẽ giảm. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, tổng số tiền gửi không được bảo hiểm là 8.400.000.000 đô la ròng 800.000.000 đô la tiền gửi thế chấp hoặc 42,1% tổng số tiền gửi. Chúng tôi có khả năng vay chưa sử dụng từ Ngân hàng Cho vay Mua nhà Liên bang là 7.200.000.000 đô la và Ngân hàng Dự trữ Liên bang là 438.000.000 đô la và chứng khoán chưa được đặt là 1.500.000.000 đô la tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024. Các nguồn thanh khoản khả dụng này bao gồm 100% tiền gửi không có bảo hiểm và không có tài sản thế chấp tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024.
Bây giờ tôi sẽ chuyển sang Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính của chúng tôi, ông Heng Chang để thảo luận chi tiết hơn về kết quả tài chính hàng quý.
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: Cảm ơn Chang và chào mọi người. Đối với quý 3 năm 2024, thu nhập ròng tăng 700.000 đô la hoặc 1 phần trăm lên 67.500.000 đô la so với 66.800.000 đô la cho quý 2, chủ yếu là do tăng 3.800.000 đô la thu nhập lãi ròng và 7.100.000 đô la thu nhập phi lãi và giảm 2.500.000 đô la chi phí không lãi vay, được bù đắp bằng mức tăng 7.900.000 đô la dự phòng cho các khoản lỗ tín dụng và tăng 4.900.000 đô la chi phí thuế thu nhập. Thu nhập ròng cho quý 3 năm 2024 đã giảm 2.200.000 đô la hoặc 0,03 đô la trên mỗi cổ phiếu so với mức tăng thực của các khoản tín dụng thuế kép cho vay được ghi nhận cho năm 2023. Biên lãi ròng quý 3 năm 2024 là 3,04% so với 3,01% trong quý 2. Với việc Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất, biên lãi ròng của chúng ta dường như đã chạm đáy và bắt đầu tăng.
Chúng tôi dự đoán rằng biên lãi ròng cho năm 2024 sẽ dao động từ 3,05% đến 3,10%. Trong quý 3, thu hồi lãi suất và tiền phạt trả trước đã tăng thêm 5 điểm cơ bản vào thu nhập lãi ròng so với việc thêm 2 điểm cơ bản trong biên lãi ròng cho quý 2. Thu nhập phi lãi suất trong quý 3 năm 2024 đã tăng 7.200.000 đô la lên 20.400.000 đô la so với 13.200.000 đô la trong quý 2 năm 2024. Sự gia tăng chủ yếu là do mức tăng 5.700.000 đô la trong lợi nhuận hàng năm trên thị trường đối với chứng khoán vốn chủ sở hữu. Chi phí phi lãi vay giảm 2.500.000 đô la hoặc 2.5% xuống còn 96.900.000 đô la trong quý 3 năm 2024 so với 99.400.000 đô la trong quý 2.
Sự sụt giảm này chủ yếu là do 1.200.000 đô la chi phí chuyên môn thấp hơn và 1.200.000 đô la chi phí hoạt động thấp hơn chi phí hoạt động khác thấp hơn. Thuế suất hiệu quả cho quý 3 năm 2024 là 13,6% so với 7,9% cho quý 2. Chúng tôi kỳ vọng mức thuế hiệu quả từ 10,5% 11,5% cho năm 2024. Khấu hao đầu tư tín dụng thuế năng lượng mặt trời dự kiến sẽ là 32.500.000 đô la vào năm 2024 với 1.500.000 đô la trong quý 4. Sự gia tăng thực tế của các khoản tín dụng thuế nhà ở thu nhập thấp cho năm 2023 đã thêm 2,200,000 đô la vào chi phí thuế thu nhập quý 3 năm 2024.
Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, tỷ lệ vốn đòn bẩy Cấp 1 của chúng tôi đã giảm xuống còn 10,2% so với 10,83% vào ngày 30 tháng 6 năm 2024. Tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro Cấp 1 của chúng tôi tăng lên 13,33% từ 13,26% vào ngày 30 tháng 6 năm 2024 và tổng tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro của chúng tôi tăng lên 14,88% từ 14,74% vào ngày 30 tháng 6 năm 2024.
Chang Liu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Cathay General Bancorp: Cảm ơn Heng. Bây giờ chúng ta sẽ chuyển sang phần hỏi đáp của cuộc gọi.
Rocco, Điều phối viên Cuộc gọi, Cathay General Bancorp: Cảm ơn Câu hỏi đầu tiên hôm nay đến từ Gary Tenner của D. A. Davidson. Xin hãy tiếp tục.
Gary Tenner, Nhà phân tích, DA Davidson: Cảm ơn. Chào bạn. Trước tiên, tôi muốn hỏi về sự gia tăng dự phòng tổn thất cho vay trong quý, mức tăng 10.000.000 đô la. Điều đó có liên quan đến mối quan hệ cho vay 38.000.000 đô la không tích lũy trong quý hoặc bất kỳ thay đổi nào khác mà bạn đã thực hiện đối với mô hình hoặc bất kỳ đầu vào nào ở đó không?
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: Vâng, Gary, đây là Henk. Khoản vay 30.000.000 đô la đó, chúng tôi không có bất kỳ khoản dự trữ cụ thể nào đối với nó. Vì vậy, chúng tôi chủ yếu thêm 10.000.000 đô la ngoài phí chỉ để tăng cường dự trữ của mình. Vì vậy, đó là dự trữ chung.
Gary Tenner, Nhà phân tích, D.A. Davidson: Được rồi. Cảm ơn bạn. Và sau đó, khi chúng ta nhìn về năm 2025, các khoản vay cố định và sau đó là các khoản vay cố định trở thành các khoản vay hỗn hợp. Ông có thể cho chúng tôi biết về lịch trình đáo hạn của các khoản vay cố định và sau đó có bao nhiêu trong số các khoản vay cố định đó bước vào giai đoạn kết hợp vào năm tới?
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: Tôi không có tiện dụng. Cho tôi vài ngày và tôi sẽ liên hệ lại với bạn. Nhưng hầu hết các khoản vay kết hợp đó là thế chấp nhà ở.
Gary Tenner, Nhà phân tích, D.A. Davidson: Được rồi. Được. Cảm ơn bạn.
Rocco, Điều phối viên cuộc gọi, Cathay General Bancorp: Cảm ơn bạn. Và câu hỏi tiếp theo của chúng tôi hôm nay đến từ Andrew Turow với Stephens. Xin hãy tiếp tục.
: Này, chào buổi chiều.
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: Xin chào, Isaac.
: Nếu tôi có thể bắt đầu định giá lại CD, thật tốt khi thấy chi phí tiền gửi có kỳ hạn được cân bằng trong quý 3. Chỉ tò mò khi bạn nhìn vào Q4, bao nhiêu tiền sắp đáo hạn? Và sau đó so với chi phí trung bình của bạn ngay bây giờ, loại chi phí sổ sách tồn đọng của những gì sẽ được thực hiện trong quý 4 là bao nhiêu? Và bạn định giá đĩa CD mới ở đâu hôm nay?
Chang Liu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Cathay General Bancorp: Vì vậy, tôi có thể bắt đầu với điều đó. Trong quý 4, CD đáo hạn sẽ vào khoảng 3.490.000.000 đô la Lợi suất trung bình trên những CD đáo hạn đó là khoảng 4,82%. Tùy thuộc vào loại nhiệm kỳ mà khách hàng chọn, cho dù đó là 6 tháng hay 12 tháng, những tỷ lệ đó sẽ ở mức thấp đến giữa 4.
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: Có. Và sau đó chúng tôi có khoảng 600.000.000 đô la sẽ đáo hạn vào tháng Giêng đầu tháng Hai từ chương trình khuyến mãi Tết Nguyên đán của chúng tôi. Đó là đĩa CD 1 năm. Và chúng ở mức 4,85% và chúng sẽ giảm xuống mức thấp 4, có thể là 420.000.000 đô la 430.000.000 đô la Và cuối cùng, chúng tôi có thêm 800.000.000 đô la nữa, 6 tháng CD quảng cáo Trung Quốc đáo hạn vào tháng 7 đầu tháng 8. Vì vậy, chúng tôi định giá lại chúng có thể giảm 20 điểm cơ bản.
Nhưng khi chúng được gia hạn vào tháng 1 tháng Hai, sẽ có thêm 60 điểm cơ bản hoặc lâu hơn đối với những khoản đó.
: Được rồi, rất tốt. Tôi đánh giá cao điều đó. Nếu tôi có thể hỏi thêm một người nữa về mặt chi phí, chỉ cần đảm bảo rằng tôi có hướng dẫn chính xác. Có vẻ như để đạt được phạm vi tăng trưởng chi phí cả năm đã nêu về phía chi phí cốt lõi, nó ngụ ý một lần nữa giảm một lần nữa một vài đô la so với tỷ lệ chạy cốt lõi trong quý 4 năm 2024, một động thái tương tự như những gì chúng ta đã thấy trong quý này. Điều đó nghe có đúng không?
Chúng ta có nên mong đợi chi phí cốt lõi giảm vài đô la 1.000.000 đô la hoặc lâu hơn trong quý 4 không?
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: Tôi nghĩ rằng điều đó sẽ gần đến quý 3. Nhưng chúng tôi có dự án lớn nhất của mình, đó là cải thiện quy trình mở tiền gửi của chúng tôi và dự án đó sẽ được hoàn thành vào quý 3. Vì vậy, chúng tôi sẽ tiết kiệm một cái gì đó ở đó. Nhưng nếu chúng tôi đi nghỉ, đó chỉ là vài triệu, Andrew, từ sự hướng dẫn của chúng tôi.
: Được rồi, rất tốt. Cảm ơn bạn đã trả lời các câu hỏi. Tôi sẽ lùi lại.
Rocco, Điều phối viên cuộc gọi, Cathay General Bancorp: Cảm ơn bạn. Và câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ Chris McGratty, KBW. Xin hãy tiếp tục.
Nick Matosakis, Nhà phân tích, KBW: Xin chào, đây là Nick Matosakis thay cho Chris. Có lẽ chỉ trên kho lưu trữ thực sự nhanh chóng về khấu hao cho nhà ở thu nhập thấp. 10,000,000 đô la có còn là một tỷ lệ chạy tốt cho Quý 4 không?
:Có.
Nick Matosakis, Nhà phân tích, KBW: Được rồi. Và sau đó, Mitch, chỉ khi mua lại, bạn đã nói 35.000.000 đô la cho quý này và quý tiếp theo, nhưng có lý do nào để đi chệch hướng khi bạn nhìn vào năm 2025 để tăng lại ủy quyền, chỉ với mức vốn?
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: Vâng, Hội đồng quản trị của chúng tôi sẽ xem xét điều đó khi chúng tôi hoàn thành việc này.
Adam Butler, Nhà phân tích, Piper Sandler: Nhưng chúng tôi
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: có thể sẽ làm cùng quy mô, có thể chúng tôi sẽ tăng 125.000.000 đô la, tăng lên 150.000.000 đô la từ việc mua lại, nhưng chúng tôi sẽ phải xem mọi thứ như thế nào.
Nick Matosakis, Nhà phân tích, KBW: Được rồi. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi.
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: Có. Cảm ơn.
Rocco, Điều phối viên cuộc gọi, Cathay General Bancorp: Và câu hỏi tiếp theo của chúng tôi hôm nay đến từ Adam Butler với Piper Sandler. Xin hãy tiếp tục.
Adam Butler, Nhà phân tích, Piper Sandler: Xin chào mọi người. Đây là Adam cho Matthew Clark. Nếu tôi nhìn vào hướng dẫn NIM của bạn, mức thấp sẽ giả định mức tăng khoảng 3 điểm cơ bản so với quý trước đó và mức cao tăng sẽ thậm chí còn nhiều hơn. Các bạn tình cờ có lãi suất giao ngay đối với các khoản vay, tiền gửi và hoặc NIM vào cuối quý cho tháng Chín?
Chang Liu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Cathay General Bancorp: Có. Vì vậy, trong quý, lãi suất giao ngay của chúng tôi đối với thế chấp nhà ở là khoảng 7% so với danh mục đầu tư là khoảng 5,6% vào giữa những năm 5. Tỷ giá giao ngay của chúng tôi đối với bất động sản thương mại nằm trong khoảng giữa đến giữa 6 so với lợi suất trung bình danh mục đầu tư của chúng tôi về cơ bản là 6%. Và đối với các khoản vay C và I, lãi suất giao ngay của chúng tôi thường ở mức cao và lợi suất danh mục đầu tư là khoảng 8 điểm
Adam Butler, Nhà phân tích, Piper Sandler: 4. Và cảm ơn bạn vì điều đó. Và sau đó, tôi cũng tò mò về các khoản tiền gửi và NIM mà bạn có.
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: Có. Vì vậy, khoản tiền gửi này, ý tôi là, chúng tôi có thể đưa bạn theo danh mục. Vậy bây giờ lãi suất tài khoản là 1,2, tiết kiệm là 1,83, thị trường tiền tệ là 3,58, CD là 4,58, vì vậy tổng lãi suất là 9,30 là 3,82. Và sau đó là NIM cho tháng Chín, nó có khá nhiều sự phục hồi lãi suất. Vì vậy, NIM tháng 9 là 3,17.
Adam Butler, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Điều đó rất hữu ích. Và nếu tôi có thể hỏi thêm một câu nữa. Có vẻ như những người không hoạt động tăng chủ yếu do mối quan hệ 38.100.000 đô la đó, nhưng có vẻ như cũng có nhiều hơn một chút. Các bạn không thể cung cấp bất kỳ màu sắc nào về cuộc di cư còn lại trong quý không?
Chang Liu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Cathay General Bancorp: Có. Một trong số đó là tài sản mà chúng ta đang nói đến ở Hồng Kông đã được bảo đảm bằng 3 tài sản thế chấp của trung tâm bán lẻ và đó là khoảng 12.700.000 đô la
Adam Butler, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Cảm ơn bạn. Tôi đánh giá cao các bạn đã trả lời các câu hỏi.
Chang Liu, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Cathay General Bancorp: Tất nhiên, cảm ơn bạn.
Heng Chang, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Cathay General Bancorp: Xin cảm ơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.